中國(guó)工商銀行—東方之珠ⅲ—富甲天下代客境外理財(cái)產(chǎn)品

1、您身邊的銀行您身邊的銀行可信賴的銀行可信賴的銀行責(zé)任聲明：本文所載資料由中國(guó)工商銀行提供，并不構(gòu)成發(fā)出或出售任何證券或商品的邀請(qǐng)。資料來(lái)自公認(rèn)可靠的來(lái)源，但中國(guó)工商銀行不會(huì)對(duì)其準(zhǔn)確性或完整性提供保證。本文所載意見(jiàn)出于真誠(chéng)表達(dá)，如有任何變更將不會(huì)另行通知。中國(guó)工商銀行不會(huì)對(duì)任何人士因使用本文所引致的任何直接或間接損失而承擔(dān)任何責(zé)任。中國(guó)工商銀行中國(guó)工商銀行—東方之珠Ⅲ東方之珠Ⅲ—“富甲天“富甲天下”代客境外理財(cái)產(chǎn)品年報(bào)下”代客境外理財(cái)產(chǎn)品

2、年報(bào)（20112011年4月1日至日至20122012年3月3131日）日）一、產(chǎn)品概況：一、產(chǎn)品概況：10.7348人民幣（2012年3月30日）每份資產(chǎn)人民幣凈值0.1167美元（2012年3月30日）每份資產(chǎn)美元凈值223.21百萬(wàn)美元（2012年3月30日）總資產(chǎn)值富蘭克林鄧普頓投資(亞洲)有限公司境外投資管理人2007年11月2日成立日期830002產(chǎn)品代碼注：1.香港為本產(chǎn)品主要投資場(chǎng)所，故按照其有關(guān)財(cái)政年度的規(guī)定，產(chǎn)品年度

3、報(bào)告期為2011年4月1日至2012年3月31日?？傎Y產(chǎn)值及凈值以托管銀行3月30日凈值為準(zhǔn)。二、產(chǎn)品收益率：二、產(chǎn)品收益率：報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品收益率如下：2.產(chǎn)品收益率為年化收益3.本產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：40%MSCIAllCountryAsiaexJapan20%MSCIBRIC40%BarCapMultiverse比較基準(zhǔn)3成立至今成立至今2（美元計(jì)）（美元計(jì)）6.42%1年11.47%6個(gè)月個(gè)月東方之珠三期超額收益411.44%0.0

4、3%3.18%3.24%3.07%0.59%3.66%您身邊的銀行您身邊的銀行可信賴的銀行可信賴的銀行責(zé)任聲明：本文所載資料由中國(guó)工商銀行提供，并不構(gòu)成發(fā)出或出售任何證券或商品的邀請(qǐng)。資料來(lái)自公認(rèn)可靠的來(lái)源，但中國(guó)工商銀行不會(huì)對(duì)其準(zhǔn)確性或完整性提供保證。本文所載意見(jiàn)出于真誠(chéng)表達(dá)，如有任何變更將不會(huì)另行通知。中國(guó)工商銀行不會(huì)對(duì)任何人士因使用本文所引致的任何直接或間接損失而承擔(dān)任何責(zé)任。證券名稱證券名稱類別類別占比占比（%）1.CiaBeb

5、idasdasAmericasAmbev全球股票1.412.PetroChinaCo.Ltd.全球股票1.413.ItausaInvestimentosItauSA全球股票1.404.GovernmentofSouthKea4.25%10Dec.‘12全球債券1.285.AstraInternational全球股票1.076.AmericanMovilS.A.B.deC.V.ADS全球股票1.007.GovernmentofIndone

6、sia11.0%15Sep‘25全球債券0.958.TheBankofKea4.0%10June‘12全球債券0.949.BradesparSA全球股票0.9310.CredicpLtd.全球股票0.93四、投資組合回顧和評(píng)述四、投資組合回顧和評(píng)述(一)市場(chǎng)回顧市場(chǎng)回顧在產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)依然是市場(chǎng)的焦點(diǎn)。希臘陷入違約的局面，令市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)的完整性產(chǎn)生擔(dān)憂，從而導(dǎo)致市場(chǎng)情緒出現(xiàn)大幅波動(dòng)。2011年三季度，美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)史無(wú)

7、前例地被下調(diào)，市場(chǎng)悲觀情緒再度加劇。發(fā)達(dá)市場(chǎng)的停滯不前和新興市場(chǎng)的減速所發(fā)出的熊市信號(hào)都加劇了市場(chǎng)的不確定性。直至2011年年底美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇回暖跡象，并在其帶領(lǐng)下世界經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇和擴(kuò)張。新年伊始，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)中央銀行實(shí)施擴(kuò)張性政策以及投資者抱有更多預(yù)期的支持下，市場(chǎng)情緒開(kāi)始變得更加樂(lè)觀，金融市場(chǎng)被此情緒所左右。但人們對(duì)中國(guó)因經(jīng)濟(jì)調(diào)整而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂，沖淡了市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的展望。到報(bào)告期末，歐洲就希臘問(wèn)題達(dá)成了人們期待已久的

8、新救助和債務(wù)重組協(xié)議，有序地結(jié)束了史上最大規(guī)模的主權(quán)債務(wù)違約。在資本市場(chǎng)，發(fā)達(dá)市場(chǎng)股票的表現(xiàn)大幅超過(guò)新興市場(chǎng)股票。投資者在2011年三季度拋售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，資本逃離新興市場(chǎng)資產(chǎn)的現(xiàn)象嚴(yán)重。雖然2012年風(fēng)險(xiǎn)偏好回暖，但報(bào)告期內(nèi)新興市場(chǎng)股票仍處于下跌狀態(tài)。從地區(qū)看，美國(guó)股票的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于歐洲、亞洲和南美洲股市，同時(shí)也大幅跑贏了主要經(jīng)濟(jì)體的大部分股票市場(chǎng)。在固定收益市場(chǎng)，美國(guó)國(guó)債及德國(guó)國(guó)債在2011年二、三季度上漲。2011年9月之前，風(fēng)險(xiǎn)厭