基于契約視角的公允價(jià)值研究

1、_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________1基于契約視角的公允價(jià)值研究【摘要】現(xiàn)代企業(yè)是一系列利益相關(guān)者組成的契約聯(lián)合體

2、契約的重要特征就是公平公正公允價(jià)值的本質(zhì)就是企業(yè)契約各方公平公正的利益關(guān)系的均衡狀態(tài)。公允價(jià)值是為協(xié)調(diào)契約各方之間的利益沖突降低契約各方的交易費(fèi)用而產(chǎn)生的必然產(chǎn)物。由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性、委托人和代理人的矛盾沖突以及會(huì)計(jì)契約的不完備性公允價(jià)值的計(jì)量必然產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果。治理公允價(jià)值的經(jīng)濟(jì)后果應(yīng)建立與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場環(huán)境規(guī)范公司治理和健全企業(yè)內(nèi)部控制體系完善公允價(jià)值計(jì)量規(guī)則減少企業(yè)管理層在公允價(jià)值計(jì)量中的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。【關(guān)鍵詞】契約

3、公允價(jià)值公平公正經(jīng)濟(jì)后果公允價(jià)值自上世紀(jì)80年代產(chǎn)生并逐漸應(yīng)用于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)以來一直是會(huì)計(jì)理論界研究的熱點(diǎn)眾多學(xué)者圍繞公允價(jià)值產(chǎn)生的歷史背景、公允價(jià)值的內(nèi)涵、公允價(jià)值應(yīng)用的理論基礎(chǔ)、公允價(jià)值應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)條件和困境、公允價(jià)值的經(jīng)濟(jì)后果等各個(gè)方面對公允價(jià)值進(jìn)行了探討取得了豐碩的研究成果。但是縱觀現(xiàn)有的研究成果鮮有學(xué)者以契約視角對公允價(jià)值進(jìn)行研究這無疑是公允價(jià)值研究的一大缺憾?，F(xiàn)代企業(yè)是由一系列利益相關(guān)者的契約組成的結(jié)合體以契約作為研究視角對公允價(jià)

4、值進(jìn)行研究可以豐富公允價(jià)值現(xiàn)有的理論得到更多有益的啟示。本文以契約作為研究的視角探求公允價(jià)值的本質(zhì)深入認(rèn)識公允價(jià)值產(chǎn)生的客觀要求以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步研究公允價(jià)值產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果和相應(yīng)的治理對策。一、公允價(jià)值的本質(zhì)——契約視角厘清公允價(jià)值的本質(zhì)對于探討公允價(jià)值其他相關(guān)問題具有重要的基礎(chǔ)性作用。世界各國對于公允價(jià)值的定義有很多其中國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為“公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則將公允

5、價(jià)值定義為“在計(jì)量日當(dāng)天市場參與者在有_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________3契約將相應(yīng)的資源投入到企業(yè)中來。具體來

6、說通過企業(yè)契約的談判股東和債權(quán)人投入財(cái)務(wù)資源管理層和員工投入人力資源供應(yīng)商和消費(fèi)者投入關(guān)系資源社會(huì)公眾投入社會(huì)公共資源。從這個(gè)角度看企業(yè)是利益相關(guān)者參與的一系列契約的組合。契約的重要特征就是要公平公正。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得契約的簽訂和履行越來越復(fù)雜。契約各方在締結(jié)契約的時(shí)候勢必要擬定各種條款來保護(hù)自身的利益以保證契約的公平公正。大量研究表明這些契約條款絕大多數(shù)都與會(huì)計(jì)信息特別有關(guān)。因?yàn)闀?huì)計(jì)是企業(yè)契約的推行機(jī)制它在企業(yè)契約的談判、締結(jié)、執(zhí)行

7、和監(jiān)督上發(fā)揮著重要的作用。如果沒有會(huì)計(jì)企業(yè)契約的談判是無法取得成功的。會(huì)計(jì)這種作用的發(fā)揮主要依賴于會(huì)計(jì)信息在契約各方的傳遞告知契約各方的權(quán)利和義務(wù)、收益和風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)質(zhì)上“會(huì)計(jì)信息”之于不同的利益相關(guān)者而言其實(shí)意味著“權(quán)利”。在會(huì)計(jì)信息的加工生產(chǎn)過程中會(huì)計(jì)計(jì)量是核心會(huì)計(jì)計(jì)量為維護(hù)契約各方的公平公正發(fā)揮了重要的功能。會(huì)計(jì)計(jì)量的契約功能主要表現(xiàn)為:1.計(jì)量契約各方投入企業(yè)的資源2.計(jì)量契約各方對企業(yè)的貢獻(xiàn)和所分享的經(jīng)濟(jì)利益、反映契約各方所面臨的

8、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性3.將契約各方對企業(yè)的貢獻(xiàn)和所分享的經(jīng)濟(jì)利益告知其他契約方以及潛在的契約方。會(huì)計(jì)計(jì)量的結(jié)果最終反映的是契約各方之間的利益關(guān)系。會(huì)計(jì)計(jì)量越是公平公正企業(yè)契約各方的利益關(guān)系越均衡契約各方的交易費(fèi)用就減少企業(yè)的運(yùn)行效率就越高會(huì)計(jì)計(jì)量越是不公平公正契約各方的利益沖突越激烈契約各方的交易費(fèi)用就增大企業(yè)運(yùn)行的效率就越低。因此企業(yè)是一個(gè)利益相關(guān)者組成的契約聯(lián)合體契約各方都試圖通過契約來保護(hù)自己的權(quán)利和收益。而會(huì)計(jì)計(jì)量的實(shí)質(zhì)是界定利益相關(guān)