盈余管理透視——基于高管薪酬和公允價值的雙重視角.pdf

1、針對目前公允價值計量屬性在我國重新引用的事實和高管薪酬頗高并日益猛增的客觀現(xiàn)象,引發(fā)了對盈余管理行為的思考。關注能給管理者盈余管理行為提供動機和機會的特別事項是完善我國對盈余管理行為監(jiān)督機制、限制盈余管理行為,保證市場有效運行的突破口。這兩方面成為盈余管理迫切解決的特殊事項。本文從高管薪酬和公允價值的雙重視角從發(fā)對盈余管理進行研究,運用理論分析和實證研究相結合的研究方法,目的是為了能更全面的透視盈余管理行為,進一步加深對盈余管理行為的認

2、識,降低盈余管理的空間,制約我國上市公司的盈余管理行為。
　　本文第一章先是提出問題研究的背景,接著對相關的研究文獻進行回顧;第二章對盈余管理的基礎理論進行闡述;第三章和第四章描述了高管薪酬與盈余管理的關系和公允價值和盈余管理的關系;第五章是通過收集的2007和2008年的數(shù)據(jù)進行實證研究,對所提出的假設進行驗證;最后,第六章根據(jù)研究的結果,對高管薪酬激勵政策的制定和公允價值的有效運用提出了相關對策建議,目的是為了限制盈余管理行為

3、。本文的實證研究結果分析發(fā)現(xiàn):高管薪酬和公允價值運用與盈余管理之間存在明顯的正相關關系,而對于高管薪酬制度中的長期激勵政策與盈余管理并不存在明顯關系,說明高管可能存在最大化自身利益進行盈余管理的動機和把公允價值作為盈余管理的手段。建議建立完善的的薪酬激勵政策和監(jiān)督機制,薪酬激勵政策中的長期激勵不能一味效仿國外的經(jīng)驗,要根據(jù)我國國情設計和實施。股權激勵政策應分階段實行,并配套完善的內(nèi)外監(jiān)督機制,同時發(fā)揮各自的作用;對于公允價值應完善應用環(huán)

4、境,對公允價值應用應更加細化并嚴格按規(guī)定執(zhí)行,由于公允價值計量存在人為主觀判斷,同時要提高會計人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德。本文的創(chuàng)新點在于:
　　①從高管薪酬和公允價值的雙重視角作為出發(fā)點對盈余管理進行研究。對盈余管理行為中可能的動機和手段進行全方位的剖析;
　?、谟行У男匠昙钫?制度本身的設計和良好的監(jiān)督機制兩者是缺一不可的,相輔相成,不能頭重腳輕,即使高管薪酬激勵政策設計的很完善,在實施運行過程沒有完善的來自于第三方的