神奇的凱利公式新解和應(yīng)用

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2、同僚克勞德艾爾伍德夏農(nóng)於長(zhǎng)途電話線雜訊上的研究所建立。凱利說明夏農(nóng)的資訊理論要如何應(yīng)用於一名擁有內(nèi)線消息的賭徒在賭馬時(shí)的問題。賭徒希望決定最佳的賭金額，而他的內(nèi)線消息不需完美（無雜訊），即可讓他擁有有用的優(yōu)勢(shì)。凱利的公式隨後被夏農(nóng)的另一名同僚愛德華索普應(yīng)用於二十一點(diǎn)和股票市場(chǎng)中。凱利指數(shù)是一種投資的指導(dǎo)系統(tǒng)，其目的就是為了最大程度地規(guī)避投資中的風(fēng)險(xiǎn)。早在1957年，貝尓實(shí)驗(yàn)室的凱利研究出來了一整套“凱利指數(shù)”的理論，并試著將它用于指導(dǎo)投

3、資，結(jié)果取得了很大的成功。這一理論很快就風(fēng)靡全球，成為了股票、期貨市場(chǎng)上的“金科玉設(shè)計(jì)，后來被引用于賭二十一點(diǎn)上去，麻煩就出在一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)，二十一點(diǎn)并非商品或交易。賭二十一點(diǎn)時(shí)，你可能會(huì)輸?shù)馁€本只限于所放進(jìn)去的籌碼，而可能會(huì)贏的利潤(rùn)，也只限于賭注籌碼的范圍。但商品交易輸贏程度是沒得準(zhǔn)的，會(huì)造成資產(chǎn)或輸贏有很大的震幅。英文專業(yè)文章，一般人也看不懂。TheKellyCriterionarosefromthewkofJohnKellyatA

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