第三章 國(guó)際收支與國(guó)際收支平衡表2

1、第三章 國(guó)際收支與國(guó)際收支平衡表,第一節(jié) 國(guó)際收支概述第二節(jié) 國(guó)際收支平衡表的分析第三節(jié) 國(guó)際收支失衡及影響第四節(jié) 我國(guó)的國(guó)際收支,,第一節(jié) 國(guó)際收支概述,一、為什么學(xué)習(xí)國(guó)際收支在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，我們使用GDP、GNP、NI等指標(biāo)來衡量一國(guó)本身的經(jīng)濟(jì)狀況?，F(xiàn)在的世界早已進(jìn)入全球化、國(guó)際化的時(shí)代，任何一個(gè)國(guó)家都不可避免的與其他國(guó)家保持著經(jīng)濟(jì)往來和聯(lián)系。而一個(gè)國(guó)家在國(guó)際上的經(jīng)濟(jì)地位也往往與其對(duì)外開放程度直接相關(guān)。那么，

2、我們?nèi)绾魏饬恳粐?guó)對(duì)外的經(jīng)濟(jì)狀況呢？我們正是通過一國(guó)的國(guó)際收支情況來衡量該國(guó)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)狀況，它是一國(guó)制定對(duì)外開放政策不可缺少的工具。,二、國(guó)際收支的概念I(lǐng)MF定義：國(guó)際收支是指在一定時(shí)期內(nèi)，一國(guó)居民與非居民之間經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。（一）國(guó)際收支是一個(gè)流量概念國(guó)際收支反映的是一定時(shí)期（通常是一年）內(nèi)的交易情況，因此是一個(gè)流量（flow）指標(biāo)（二）居民的概念居民是指在一個(gè)國(guó)家中具有經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)單位，具體包括：個(gè)人、政府、企業(yè)和非

3、盈利性團(tuán)體,概念辨析：居民、公民、人民居民：地域概念，是指在某國(guó)居住達(dá)一年及一年以上的個(gè)人及在該國(guó)從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各級(jí)政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)和非盈利團(tuán)體。公民：法律概念，指具有某國(guó)國(guó)籍享有該國(guó)法定權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的個(gè)人。人民：政治概念，相對(duì)于敵人而言，凡是擁護(hù)社會(huì)主義和祖國(guó)統(tǒng)一的個(gè)人和各種社會(huì)集團(tuán)，都是人民的范圍。,思考：（1）在本國(guó)居住時(shí)間在一年以上的外國(guó)留學(xué)生和旅游者是否屬于本國(guó)居民？（2）常駐我國(guó)的別國(guó)外交人員和外籍軍事人員是否

4、屬于我國(guó)居民？ （3）外國(guó)公司在我國(guó)設(shè)立的子公司是否屬于我國(guó)居民？（4）聯(lián)合國(guó)、世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織等國(guó)際組織駐我國(guó)分支機(jī)構(gòu)是否屬于我國(guó)居民？,（三）國(guó)際收支是以交易為基礎(chǔ)，而不是以收支為基礎(chǔ)國(guó)際收支所反映的經(jīng)濟(jì)交易包括：1、以貨幣為媒介的商品和服務(wù)的交易2、物物交換3、金融資產(chǎn)之間的交易4、無償?shù)纳唐?、服?wù)或金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移5、表面上不涉及國(guó)際間經(jīng)濟(jì)交易，但實(shí)際上涉及他國(guó)資產(chǎn)的交易。例：一國(guó)的居民與本國(guó)銀行進(jìn)行外

5、匯買賣。,三、國(guó)際收支平衡表（Balance of Payment，BOP）的定義國(guó)際收支平衡表又叫國(guó)際收支賬戶，是將一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的國(guó)際收支按照復(fù)式記賬的原理編制出來的會(huì)計(jì)報(bào)表。注意：我國(guó)編制的BOP準(zhǔn)確說應(yīng)該是中國(guó)大陸地區(qū)的BOP，因其記錄了與港澳臺(tái)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)交易。,例：最簡(jiǎn)易的國(guó)際收支平衡表（BOP） 項(xiàng)目

6、 貸方 借方一、經(jīng)常項(xiàng)目 ＋2300美元 A. 貨物和服務(wù) ＋500美元 B. 收益 －200美元 C. 經(jīng)常轉(zhuǎn)移 ＋2000美元二、資本和金融項(xiàng)目

7、 －2000美元 A. 資本項(xiàng)目 －1200美元 B. 金融項(xiàng)目 －800美元三、儲(chǔ)備資產(chǎn) －250美元 四、凈誤差與遺漏

8、 －50美元,思考：以下應(yīng)記入本國(guó)國(guó)際收支平衡表的有哪些？（1）在本國(guó)駐外使館工作的本國(guó)工作人員的工資收入（2）在外國(guó)駐本國(guó)使館工作的本國(guó)工作人員的工資收入（3）本國(guó)在外國(guó)投資建廠，該廠產(chǎn)品在本國(guó)市場(chǎng)銷售（4）本國(guó)在外國(guó)投資建廠，該廠產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)銷售（5）外國(guó)在本國(guó)投資建廠，在該廠工作的本國(guó)工人的工資收入（6）本國(guó)作為債權(quán)國(guó)對(duì)債務(wù)國(guó)的債務(wù)減免（7）A國(guó)向B國(guó)出口商品，將本國(guó)作為轉(zhuǎn)口口岸,（8）在國(guó)外大學(xué)短期留學(xué)的

9、本國(guó)學(xué)生獲得的該大學(xué)頒發(fā)的獎(jiǎng)學(xué)金（9）在題（8）中的本國(guó)學(xué)生用這筆獎(jiǎng)學(xué)金支付學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)（10）本國(guó)居民購(gòu)買外商在本國(guó)直接投資企業(yè)的股票（11）外商在本國(guó)直接投資企業(yè)在第三國(guó)投資建廠,四、BOP的編制原理與記賬規(guī)則1、編制原理：即復(fù)式記賬原理有借必有貸，借貸必相等2、記賬規(guī)則（1）總原則：凡是導(dǎo)致外國(guó)對(duì)本國(guó)支付的，記入貸方，符號(hào)“＋”凡是導(dǎo)致本國(guó)對(duì)外國(guó)支付的，記入借方，符號(hào)“－”注意：這里的“＋” 、 “－”不是增加

10、和減少的意思，它們僅代表記帳方向（2）計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：以該筆交易的市場(chǎng)成交價(jià)為準(zhǔn)注意：易貨貿(mào)易和無償轉(zhuǎn)移的情況均以同等條件下的已知市場(chǎng)價(jià)為準(zhǔn),（3）記賬單位：所有的交易應(yīng)以統(tǒng)一貨幣記賬，一般選擇國(guó)際上最穩(wěn)定的通用記賬單位，通常是美元（4）記錄時(shí)間：借貸方同時(shí)記錄，并以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記錄原則,五、BOP的賬戶設(shè)置和做賬舉例（重點(diǎn)）（一）經(jīng)常賬戶（Current Account）：是記錄實(shí)際資源在國(guó)際間轉(zhuǎn)移的賬戶，包括貨物、服務(wù)、收益和經(jīng)常

11、轉(zhuǎn)移四個(gè)項(xiàng)目1、貨物：有形商品的進(jìn)出口記入該項(xiàng)作賬方向：貨物出口記貸方，進(jìn)口記借方2、服務(wù)：無形貿(mào)易的輸出和輸入記入該項(xiàng)，例如：運(yùn)輸、旅游、通信、金融、計(jì)算機(jī)與信息服務(wù)等作賬方向：服務(wù)輸出記貸方，輸入記借方3、收益：生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力和資本）在國(guó)際間流動(dòng)所引起的報(bào)酬收支記入該項(xiàng)，例如：職工報(bào)酬（工資）、投資利潤(rùn)、利息、股息、紅利等作賬方向：獲得收益記貸方，付出收益記借方,4、經(jīng)常轉(zhuǎn)移：也稱無償轉(zhuǎn)移或單方面轉(zhuǎn)移，國(guó)際間無償進(jìn)行的

12、直接改變雙方可支配收入或消費(fèi)的轉(zhuǎn)移記入該項(xiàng)。具體包括：①政府之間的轉(zhuǎn)移（例如：戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、經(jīng)濟(jì)援助、軍事援助和捐贈(zèng)）；②政府與國(guó)際組織之間的轉(zhuǎn)移（例如：繳納的會(huì)員費(fèi)）；③私人轉(zhuǎn)移（例如：僑匯）作賬方向：經(jīng)常轉(zhuǎn)入記貸方，經(jīng)常轉(zhuǎn)出記借方,（二）資本與金融賬戶（Capital and Financial Account）：是記錄資產(chǎn)所有權(quán)在國(guó)際間轉(zhuǎn)移的賬戶注意：這里的資產(chǎn)包括金融資產(chǎn)（銀行存款、貸款、股票、債券、外匯等）、固定資產(chǎn)（土地、

13、房地產(chǎn)等）和無形資產(chǎn)（商標(biāo)、專利等）。1、資本賬戶該賬戶在BOP中所占比重較小，包括非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的交易和資本轉(zhuǎn)移兩個(gè)項(xiàng)目,（1）非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的交易：包括非生產(chǎn)創(chuàng)造的有形資產(chǎn)（土地、地下資源等）和無形資產(chǎn)（專利、版權(quán)等）的收買和出售作賬方向：非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的出售記貸方，非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買記借方思考：（1）本國(guó)公司運(yùn)用專利技術(shù)為外國(guó)公司提供技術(shù)服務(wù)，收取費(fèi)用10萬美元，應(yīng)記入什么賬戶？（2）本國(guó)公司向外國(guó)公司

14、出售專利技術(shù)，收取10萬美元，應(yīng)記入什么賬戶？注意：使用無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的費(fèi)用收支應(yīng)記入經(jīng)常賬戶中的服務(wù)項(xiàng)，而無形資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移則應(yīng)記入資本賬戶中的非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易項(xiàng),（2）資本轉(zhuǎn)移：并不直接改變雙方的可支配收入，而是影響雙方資本存量的無償轉(zhuǎn)移，是一種投資性的捐贈(zèng)。具體包括：①固定資產(chǎn)所有權(quán)的變更；②同固定資產(chǎn)的變更相聯(lián)系的資金轉(zhuǎn)移（如：定向撥款）；③債權(quán)人不索取任何回報(bào)而取消的債務(wù)作賬方向：資本轉(zhuǎn)入記貸方，資本轉(zhuǎn)出記借方

15、注意：經(jīng)常轉(zhuǎn)移與資本轉(zhuǎn)移的區(qū)別經(jīng)常轉(zhuǎn)移的規(guī)模小、經(jīng)常發(fā)生，且直接影響雙方的可支配收入和消費(fèi)，是一種消費(fèi)性質(zhì)的轉(zhuǎn)移；而資本轉(zhuǎn)移往往不常發(fā)生、規(guī)模較大，不直接影響雙方的可支配收入和消費(fèi)，但會(huì)影響到雙方的資本存量，是一種投資性質(zhì)的轉(zhuǎn)移。,2、金融賬戶：記錄國(guó)際間金融投資與借貸的變化，包括：直接投資、證券投資和其他投資（1）直接投資：對(duì)非居民企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)擁有有效發(fā)言權(quán)的投資行為。具體包括：開辦新企業(yè)、收購(gòu)東道國(guó)企業(yè)股份達(dá)到一定比例（

16、≥10%）、利潤(rùn)再投資（2）證券投資：是指對(duì)股票、債券等金融資產(chǎn)的投資，是以賺取證券差價(jià)為目的的投資。（3）其他投資：是指除直接投資、證券投資之外的其他金融投資，例如：外匯、存款、貸款、票據(jù)等作賬方向（難點(diǎn)）：本國(guó)對(duì)外資產(chǎn)減少或外國(guó)對(duì)本國(guó)資產(chǎn)增加記貸方，本國(guó)對(duì)外資產(chǎn)增加或外國(guó)對(duì)本國(guó)資產(chǎn)減少記借方,思考：（1）外國(guó)公司在本國(guó)進(jìn)行價(jià)值200萬美元的直接投資，以本國(guó)貨幣支付，應(yīng)如何記賬？（2）外國(guó)公司在本國(guó)直接投資獲得利潤(rùn)20萬美元，

17、該利潤(rùn)以銀行轉(zhuǎn)賬形式對(duì)外支付，該如何記賬？（3）外國(guó)公司將直接投資獲得的20萬美元利潤(rùn)，對(duì)我國(guó)進(jìn)行追加投資，以轉(zhuǎn)賬形式對(duì)我國(guó)進(jìn)行支付，該如何作賬？（4）本國(guó)居民動(dòng)用1000美元的海外銀行存款購(gòu)買美國(guó)某公司股票，應(yīng)如何記賬？（5）我國(guó)某居民因持有外國(guó)公司的股票而分得股息收入100美元，存入該居民在海外銀行的賬戶，應(yīng)如何記賬？,（1）外國(guó)對(duì)本國(guó)直接投資即外國(guó)對(duì)本國(guó)資產(chǎn)增加記貸方（金融賬戶中的直接投資項(xiàng)）；以價(jià)值200萬美元的本幣對(duì)本國(guó)

18、進(jìn)行支付即外國(guó)對(duì)本國(guó)銀行存款資產(chǎn)減少記借方（金融賬戶中的其他投資項(xiàng)）。（2）外國(guó)對(duì)本國(guó)直接投資獲得的利潤(rùn)屬于經(jīng)常賬戶中的收益項(xiàng)，對(duì)外支付收益記借方；以銀行轉(zhuǎn)賬形式對(duì)外支付20萬美元即本國(guó)對(duì)外銀行存款資產(chǎn)減少記貸方（金融賬戶中的其他投資項(xiàng)）。（3）利潤(rùn)再投資屬于金融賬戶中的直接投資項(xiàng)，外國(guó)對(duì)本國(guó)利潤(rùn)再投資即外國(guó)對(duì)本國(guó)資產(chǎn)增加記貸方；以轉(zhuǎn)賬形式對(duì)我國(guó)支付20萬美元即我國(guó)對(duì)外銀行存款資產(chǎn)增加記借方（金融賬戶中的其他投資項(xiàng)） 。,（4）本國(guó)

19、購(gòu)買外國(guó)股票即本國(guó)對(duì)外資產(chǎn)的增加記借方（金融賬戶中的證券投資項(xiàng)），動(dòng)用1000美元的海外存款支付即本國(guó)對(duì)外存款資產(chǎn)的減少記貸方（金融賬戶中的其他投資項(xiàng)） 。（5）股息收入屬于經(jīng)常賬戶下的收益項(xiàng)，獲得收益記貸方，該居民海外存款賬戶增加100美元即本國(guó)對(duì)外存款資產(chǎn)增加記借方（金融賬戶中的其他投資項(xiàng)）注意：（1）投資利潤(rùn)屬于經(jīng)常賬戶中的收益項(xiàng)，而利潤(rùn)再投資則屬于金融賬戶中的直接投資項(xiàng)。（2）金融資產(chǎn)的交易應(yīng)記入金融賬戶，而由于持有金融資

20、產(chǎn)而獲得的收益應(yīng)記入經(jīng)常賬戶中的收益項(xiàng)。,（三）儲(chǔ)備資產(chǎn)（Reserve Assets）：又稱官方儲(chǔ)備賬戶，貨幣當(dāng)局對(duì)金融資產(chǎn)的交易記入該賬戶。一國(guó)的儲(chǔ)備資產(chǎn)包括貨幣性黃金、外匯儲(chǔ)備等等作賬方向：儲(chǔ)備減少記貸方，儲(chǔ)備增加記借方思考：本國(guó)政府動(dòng)用40萬美元儲(chǔ)備向國(guó)外提供經(jīng)濟(jì)援助，該如何作賬？政府間經(jīng)濟(jì)援助記入經(jīng)常賬戶中的經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)，經(jīng)常轉(zhuǎn)出記借方；同時(shí)，政府儲(chǔ)備資產(chǎn)記入儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶，儲(chǔ)備減少記貸方。,（四）誤差與遺漏項(xiàng)（Error

21、s and Omissions Account）由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來源不同，統(tǒng)計(jì)不完整、不準(zhǔn)確、沒有同步記錄及一些人為因素（如虛報(bào)）的存在，實(shí)際在編制BOP時(shí)借貸方余額是難以恰好平衡的。這就需要我們?nèi)藶榈囊胝`差與遺漏項(xiàng)作為抵消賬戶，該賬戶數(shù)額與前面介紹的各賬戶余額之和相等，但方向相反。,,,,,BOP賬戶設(shè)置及作賬要點(diǎn),作賬舉例：請(qǐng)分別寫出以下各項(xiàng)交易的會(huì)計(jì)分錄，并根據(jù)分錄編制本國(guó)的BOP（1）本國(guó)某企業(yè)出售打印機(jī)給外國(guó)，收到外國(guó)企業(yè)