商業(yè)銀行經(jīng)營學第四章

1、第四章 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù),教學要求：本章要求學生了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、作用，銀行資金頭寸的概念以及影響銀行庫存現(xiàn)金、超額準備金和存放同業(yè)存款的各種因素，掌握銀行資金頭寸預(yù)測方法和各類現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法，并能應(yīng)用現(xiàn)金資產(chǎn)管理的相關(guān)理論分析商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營效果。,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成,一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行所擁有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。是銀行流動性最強、盈利能力最低的資產(chǎn)。一般

2、由庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)存款和在途資金等四項構(gòu)成。,(1)庫存現(xiàn)金。是指保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。其主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支；(2) 存放同業(yè)存款。是指存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付； (3) 在途資金。也稱托收未達款項，指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。在收妥之前是一筆占用資金，收妥后即為存放同業(yè)存款。,(4)在中央銀行的存

3、款，即存款準備金。由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準備金，即按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金，規(guī)定繳存存款準備金的制度具有強制性；二是超額準備金。廣義的超額準備金是指銀行吸收的存款中扣除法定準備金以后的余額，即商業(yè)銀行的可用資金；狹義的超額準備金是指在存款準備金賬戶中，超過法定存款準備金的那部分存款。超額準備金的數(shù)量將直接影響商業(yè)銀行的信貸擴張能力；,二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的角度看，現(xiàn)金資產(chǎn)的作用可歸納為兩點：一是保

4、持商業(yè)銀行的清償力；二是保持足夠的資產(chǎn)流動性。另有認為：銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的目的有4：為滿足顧客日常交易的需要提供現(xiàn)金；滿足金融監(jiān)管機構(gòu)的要求；商業(yè)銀行充當企業(yè)的票據(jù)的交換所，服務(wù)于企業(yè)的票據(jù)支付；只有保持足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)，才能支付同業(yè)的手續(xù)費及其他支出。,附錄：商業(yè)銀行流動性監(jiān)管,流動性問題是當今世界財務(wù)領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一，流動性問題解決不好，就有可能導致流動性支付危機。這一問題對金融機構(gòu)尤其重要。不管是日本的山一證券，還是美國的

5、邁阿密東南銀行，以及廣東國投，都是由于支付問題導致破產(chǎn)清盤的。所以，流動性問題對商業(yè)銀行來說是非常重要的。,銀行流動性與銀行清償能力嚴格說來是兩個不同的概念。但是，作為各國銀行監(jiān)管主要內(nèi)容的銀行清償能力所涉及的主要內(nèi)容卻往往是流動性問題。因此兩者常常被混用。銀行清償能力管制主要針對銀行資金風險和利率風險。前者指由于沒有足夠數(shù)量的現(xiàn)金可以用來償付某個特定日期如到期日債務(wù)的風險，后者指由于利率變動可能給銀行既定的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)帶來的損失。,

6、因此，與清償能力有關(guān)的綜合因素是：(1)存款負債的異常變動；(2)對利率變動敏感的資金和借款的變動頻度和水平；(3)負債的運籌調(diào)配能力；(4)資產(chǎn)的流動性；(5)接近貨幣市場的程度或其他易于得到的現(xiàn)金來源。,流動性問題是清償能力監(jiān)管的核心問題。所以，中央銀行或銀行監(jiān)管當局實施清償能力管制時實際上著重考慮以下三個流動性問題：(1)資產(chǎn)變現(xiàn)或舉債的難易程度與所需時間的長短；(2)變現(xiàn)時可能的資本或利息損失；(3)變現(xiàn)或舉債時

7、的成本負擔。,許多國家為清償能力監(jiān)管制定了“資產(chǎn)流動性測定”的文件，規(guī)定銀行應(yīng)當遵守的流動性規(guī)則，一是現(xiàn)金比率；二是流動性資產(chǎn)比率，大大簡化了清償能力監(jiān)管這一復(fù)雜管理技術(shù)的操作。,(1)美國 對于流動性的監(jiān)管，沒有正式的比率或指標。在評估銀行流動性時，監(jiān)管當局主要考慮以下5個基本因素：存款的構(gòu)成及其穩(wěn)定性3對利率敏感性資金的依賴程度及借入資金的頻率和數(shù)量；負債結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)變現(xiàn)能力；融資能力。監(jiān)管機關(guān)還通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查對銀行的資金

8、管理政策進行監(jiān)督。,1997年1月1日，美國聯(lián)邦金融機構(gòu)監(jiān)管委員會出臺新的“駱駝群”評級制度(CAMELS　Rating)，正式取代從1979年開始執(zhí)行的“駱駝”評級制度(CAMEL　Rating)。與駱駝評級制度相比，駱駝群評級制度充分強調(diào)了“風險監(jiān)管”和“風險管理”的重要性，重新調(diào)整、定義個別評級和綜合評級項目，突出了M(管理水平)的決定性作用，還新增S(市場風險敏感度)指標。,所謂駱駝群評級制度包括兩大部分：個別項目評級和綜合評級

9、。個別項目評級包括：資本充足性(Capital　Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset　quality)、管理水平(Management　Quality)、盈利性(Earnings)、流動性(Liquidity)市場風險敏感度(Sensitivity　to　Market　Risks)。,綜合評級是在六個評級項目結(jié)束之后，對銀行的管理、財務(wù)及守法情況作一整體評價，量化出各家銀行需要接受“關(guān)照”的程度，分級監(jiān)管。在個別項目

10、評級上，駱駝群評級制度認為，流動性是衡量資產(chǎn)保值變現(xiàn)能力和負債充足與否的綜合指標。流動性不足的銀行一旦被擠兌，即使清償力是夠的，也很容易倒閉。,(2)英國 　　銀行的流動性問題長期以來一直是金融監(jiān)管當局所關(guān)注的中心內(nèi)容之一。 　　英格蘭銀行(英國中央銀行)對吸收存款機構(gòu)的流動性比例沒有統(tǒng)一的規(guī)定。其通常以與銀行管理層磋商的方式對其流動性控制情況進行監(jiān)控。英格蘭銀行主要通過考核銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和負債結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金流量分析的基礎(chǔ)上，對銀

11、行的流動性現(xiàn)狀和需求作出估價。經(jīng)過英格蘭銀行與每個銀行的雙邊會談，確認一個指導性指標，盡管沒有法律效力，但實際上各銀行都非常重視。,(3)德國根據(jù)德國《銀行法》第11條，銀行必須隨時保持足夠的流動資金，它包括隨時準備支付的現(xiàn)金和隨時準備轉(zhuǎn)帳的存款貨幣。銀行監(jiān)督局在“關(guān)于銀行自有資本和清償能力的原則”第2條中規(guī)定：為保持有足夠的流動資金，銀行發(fā)放的長期貸款、購買的長期債券等，與銀行的長期資金來源如長期存款等的比率必須保持在某一限度以下。

12、第3條規(guī)定了銀行利用外來資金于不動產(chǎn)或難以動用的資產(chǎn)時，要遵守的一些限額。,如果一家銀行達不到銀行監(jiān)管當局有關(guān)自有資本和流動資金的要求，它必須及時向銀行監(jiān)管當局報告并申明理由。如果監(jiān)管當局認為某銀行的情況特殊，也可以破例允許它超過規(guī)定到某一限度，但一般來說，監(jiān)管當局會要求該銀行必須在某一期限內(nèi)達到要求。如果到期仍達不到要求，則銀行監(jiān)管當局將凍結(jié)銀行的利潤，不準分紅；或者禁止銀行繼續(xù)發(fā)放長期貸款，投資于不動產(chǎn)、船舶或股票等等。,(4)日本

13、 在日本，政府對銀行業(yè)實行高度的集中管理，日本大藏省管理金融事務(wù)，日本銀行在行政上接受大藏省的領(lǐng)導、管理和監(jiān)督，但日本銀行在金融政策的決定上仍具有的獨立性，形成了由大藏省和日本銀行共同負責對日本銀行業(yè)實施監(jiān)督管理的監(jiān)管模式。,作為金融行政主管部門，對民間銀行不使用一般請償力的標準，它要求民間銀行和在日本的外國銀行的分支機構(gòu)把流動資產(chǎn)與流動負債總額的比率逐步提高到80％；一年或一年以上的定期貸款的40％要有定期存款或一年以上的其他負債來

14、保證，特別對日本的長期信貸銀行和信貸銀行，要以資產(chǎn)負債之間的期限來嚴格限制，使其經(jīng)常保持資產(chǎn)的流動性，有效防止因資金周轉(zhuǎn)不靈帶來銀行倒閉的風險。,大藏省以銀行局局長的通令對銀行的存貸款率、流動資產(chǎn)比率、營業(yè)用不動產(chǎn)比率、自有資產(chǎn)比率、分紅率等五個指標進行監(jiān)督指導。日本銀行作為貨幣政策的執(zhí)行者和對金融業(yè)的監(jiān)管者，主要是對在日本銀行開設(shè)往來帳戶或需取得日本銀行貸款的金融機構(gòu)進行監(jiān)管。,在對金融機構(gòu)的流動性進行檢查和評估時，參考美國的“駱駝

15、評級制度”，有以下規(guī)定：一是檢查法定流動資產(chǎn)比率(規(guī)定不能低于30％)，主要看流動資金的走勢、流動資金的組合、主要資金來源的穩(wěn)定性和負債的組合，檢查資產(chǎn)和負債的到期情況；二是檢查存放比率(規(guī)定不得超過80％)，檢查吸收短期資金的能力以及對流動資金管理的政策和做法等。,(5)法國 法國的銀行法規(guī)委員會可以頒布各項資產(chǎn)負債率，以確定銀行有充足的流動性。通常使用的有兩種基本比率。第一種是短期流動性比率，按月考核。原則上要求銀行的流動資

16、產(chǎn)(限于包括現(xiàn)金、3個月之內(nèi)到期的銀行間同業(yè)拆借、再貼現(xiàn)票據(jù)和各種可銷售的有價證券)與短期負債(3個月之內(nèi)見票即付的債務(wù)和到期債務(wù))的比率不得低于60％。第二種是長期流動性比率，原則上要求銀行貸款總額不得超過其全部自有資金的3倍加中長負債(包括3個月以上的定期存款)。該比率每季考核一次。,(6)加拿大 在加拿大，對流動性控制沒有具體的法律規(guī)定，但在常規(guī)檢查過程中，流動性是一項重要的監(jiān)控內(nèi)容。通常要求加拿大各銀行保持充足的本幣現(xiàn)金儲

17、備，其中活期存款10％，通知存款和定期存款一般保持為3％。根據(jù)新的銀行法律，居民外幣存款也要有相應(yīng)的儲備。,(7)瑞士根據(jù)瑞士銀行法，所有瑞士銀行都必須保持適當數(shù)量的流動性資產(chǎn)和可銷售性資產(chǎn)，以平衡短期負債。從而保證適度的清償力。短期負債指所有的期限在一個月以內(nèi)的應(yīng)付債務(wù)加儲蓄存款的15％。流動資產(chǎn)指庫存現(xiàn)金加上在聯(lián)行和郵政支票帳戶上的存款余額。流動資產(chǎn)與流動負債之間的規(guī)定比率隨著短期負債與負債總額之間比例的改變而改變。邊際流動性比率

18、的變動幅度在6％—36％之間；同樣道理，流動資產(chǎn)加適銷資產(chǎn)與短期負債之間的邊際流動性比率在35—70％之間；流動資產(chǎn)與適銷資產(chǎn)總和不得少于負債總額的6％。,(8)荷蘭 荷蘭銀行有權(quán)向各銀行發(fā)布關(guān)于流動資產(chǎn)與負債最低比率的指令。為判斷銀行是否過度依賴貨幣市場融資，荷蘭銀行要按季對各銀行的狹義流動性進行監(jiān)控。廣義流動性則要按月考核。對銀行的負債按性質(zhì)和期限進行分類，其中一部分與相同期限的資產(chǎn)相抵消，剩余的凈負債和凈流動。資產(chǎn)按10％至10

19、0％的比例要求想對應(yīng)。對單個客戶的大額貸款還有專門的流動性要求。,(9)香港 主要有最低流動性比例的規(guī)定。所有認可機構(gòu)均須對其短期存款，即一個月到期或兩個月內(nèi)可隨時提取的存款，保持至少25％的可變現(xiàn)資產(chǎn)，金融管理局有權(quán)增減任何認可機構(gòu)的流動性資產(chǎn)比率。,(10)新加坡新加坡《銀行法》第39、40條款和新加坡貨幣管理局613號文件規(guī)定，銀行的國內(nèi)部門必須維持：最低現(xiàn)金余額至少是其負債基數(shù)的6％。這個標準可以根據(jù)一周的平均值來計算，

20、但是每天的現(xiàn)金余額不得低于負債基數(shù)的5％。每日持有的數(shù)額如果超過負債基數(shù)的7％，超過部分不能用于周平均值的計算。允許正負一個百分點的周波動，超過6％、低于7％的部分可用于下周的計算。如果銀行現(xiàn)金余額B1氏于5％或周平均額低于5％的，貨幣當局將對其進行罰款。,銀行的流動資產(chǎn)的持有額在任何時間不得少于負債額的18％，低于這個數(shù)額，貨幣管理局將進行罰款。貨幣管理局規(guī)定流動性資產(chǎn)包括：①存放在貨幣管理局的超過6％負債額的現(xiàn)金余額部分；②新加坡的

21、紙幣和鑄幣；③新加坡政府債券和新加坡國庫券(按市價或成本價計算，最低持有額是銀行負債的10％)；④同銀行、注冊經(jīng)紀人進行隔夜回購中而持有的新加坡政府證券(最高不得超過負債的5％)；⑤新元匯票(源于商品交易，并經(jīng)過新加坡的另一家銀行承兌和擔保。,(11)巴塞爾委員會 　　1997年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在其發(fā)布的《核心原則》中指出，流動性管理的目的是確保銀行有能力充分滿足其合同承諾。強有力的流動性管理的關(guān)鍵因素包括良好的管理信息系統(tǒng)、中央

22、流動性控制、對不同情況下凈融資方案的分析、融資來源的多樣化以及應(yīng)急計劃。監(jiān)管者應(yīng)寄希望于銀行為保證充足的流動性而去管理它們的資產(chǎn)、負債和表外合同。銀行應(yīng)有一個多樣化的融資渠道，這不僅表現(xiàn)在資金來源方面，而且表現(xiàn)在負債的到期日方面。他們也應(yīng)保證充足的流動性資產(chǎn)。,通過上述介紹，可以看出各國對商業(yè)銀行流動性的監(jiān)管有著許多共同特點： (1)對流動性監(jiān)管十分重視，這主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是通過立法或頒布各項有關(guān)規(guī)定，明確流動性監(jiān)管的重

23、要性和嚴肅性；二是對商業(yè)銀行流動性的監(jiān)管由中央銀行或貨幣委員會承擔，監(jiān)管機關(guān)通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查對銀行的資金管理政策進行監(jiān)督。,(2)對流動行監(jiān)管側(cè)重于指導性，硬性的指標規(guī)定較少。美國聯(lián)邦儲備局在其所制定的駱駝群評級制度中，具體評估因素和評級標準均是定性的，沒有定量的要求。英國和加拿大銀行監(jiān)管當局對于流動性的監(jiān)管，也沒有正式的比率或指標。相比之下，在西方各主要工業(yè)國中，日本和法國是使用較多的定量的流動性監(jiān)管指標的國家。,西方國家

24、對商業(yè)銀行流動性監(jiān)管的寬松政策是以下述條件為前提的：成熟的金融市場所創(chuàng)造的及時低成本外部融資可能性；內(nèi)部健全的約束機制使銀行把長期而不是暫時的盈利作為銀行的最終目標，自覺的在激烈的市場競爭中在流動性和盈利性中做最優(yōu)化選擇；理性投資和風險觀念所支撐的較高信用基礎(chǔ)。因此，各商業(yè)銀行大都自覺地遵守中央銀行的勸告或指導性建議。中央銀行與每個銀行的雙邊會談，確認一個指導性指標，盡管沒有法律效力，但實際上各銀行都非常重視。,(3)對流動性的監(jiān)管包

25、括資產(chǎn)和負債兩個方面。比如，美國聯(lián)邦儲備局對商業(yè)銀行實施流動性監(jiān)管時考慮的5個因素中，除了一個因素涉及資產(chǎn)的變現(xiàn)能力外，其余4個因素均與負債流動性管理有關(guān)，包括：存款的構(gòu)成及其穩(wěn)定性；對利率敏感性資金的依賴程度及借入資金的頻率和數(shù)量；負債結(jié)構(gòu)；融資能力。,銀行的流動性需求與供給,流動性資金供給來自,流動性資金需求來自,1、客戶存款2、提供非存款服務(wù)所得收入3、客戶償還貸款4、銀行資出售5、貨幣市場借款,1、客戶提取存款2、

26、合格貸款客戶的貸款要求3、償還非存款借款4、提供和銷售服務(wù)中所產(chǎn)生的費用和稅收5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,第二節(jié) 資金頭寸的計算與預(yù)測,一、資金頭寸及其構(gòu)成商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金。商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來劃分，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸?；A(chǔ)頭寸包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準備金；可用頭寸指商業(yè)銀行可以動用的全部可用資金，包括基礎(chǔ)頭寸和同業(yè)存款。,二、資金頭寸的預(yù)測商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管

27、理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性，也就是說，銀行一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠足以滿足各種情況下的現(xiàn)金需要，另一方面又要追求利潤最大化。所以準確地計算和預(yù)測資金頭寸，為流動性管理提供可靠的資料是銀行的一項重要工作。對銀行資金頭寸的預(yù)測，實際上就是對銀行流動性需要量的預(yù)測。在日常的經(jīng)營活動中，銀行的現(xiàn)金會隨時發(fā)生變化，,流動性需求的預(yù)測方法（1）因素法：是指對影響銀行流動性的各種因素展開分析，并據(jù)此判斷預(yù)測期內(nèi)流動性的需要量。

28、其中，存貸業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。 （2）資金結(jié)構(gòu)法：是指通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。 （3）流動性指標法：是指銀行通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性的需求。,其中因素法： a:影響銀行預(yù)期存貸款變化的因素主要有： A、宏觀經(jīng)濟金融運行狀況和貨幣政策導向 B、微觀個體行為特征及主觀偏好 b:影響銀行預(yù)期貸款變化的因素主要有：

29、A、國民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長率與企業(yè)的預(yù)期利潤率 B、貨幣供應(yīng)預(yù)期增長率與預(yù)期通貨膨脹率 C、預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率等 c:影響銀行預(yù)期存款變化的因素主要有： A、個人收入的預(yù)期增長率與商品價格的預(yù)期增長率 B、貨幣供應(yīng)量的預(yù)期增長率與預(yù)期通貨膨脹率等,銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根到底取決于銀行存貸款資金的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸，反之，存款的增加和貸款的減少（收回）則會增加銀行的資金頭寸

30、，因此，商業(yè)銀行對頭寸的預(yù)測，主要是預(yù)測存貸款的變化趨勢。銀行頭寸預(yù)測=存款變化－貸款變化－準備金變化教材上的有關(guān)圖表。,流動性管理原則 1、進取型原則：指銀行主要通過主動負債管理來滿足流動性需求，擴大經(jīng)營規(guī)模的管理原則。 優(yōu)點:有利于銀行業(yè)務(wù)擴張，降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)營效率。 缺點：資金的籌集力度易受到市場心理因素的影響。 關(guān)鍵點：在于借入資金成本是否大于運用其所獲得的收入。 適用類型：實

31、業(yè)雄厚、信譽良好的銀行,2、保守性原則：指出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者主要采用自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動性需求的管理原則。 優(yōu)點：銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市場資金供求關(guān)系的影響。安全可靠，風險較小。 缺點：成本代價較高。 關(guān)鍵點：資金需求淡季必須加大資金儲備力度，為資金需求高峰準備充足的流動性資金。 適用類型：規(guī)模較小，資金實力不夠雄厚的銀

32、行。,3、成本最低原則：指流動性缺口的滿足以籌資成本最低為原則，而不論是以主動負債方式還是以自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式來實現(xiàn)。 優(yōu)點：可以降低經(jīng)營成本，提高資金的利潤率。 適用類型：經(jīng)營管理水平較高，具有豐富的市場預(yù)測與把握能力的銀行。,從上表和公式可以看出，商業(yè)銀行資金頭寸的變化主要取決于存貸款的變化，因此銀行對頭寸的預(yù)測，主要是預(yù)測存貸款的變化趨勢。1、將存款分類并分析其變化情況。核心存款、易變性存款

33、2、分析客戶的貸款需求及其變化趨勢。,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行流動性最強的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證，但也是一種無盈利性資產(chǎn)。從銀行安全性來講：其流動性滿足得越好，安全性就越有保障。從銀行的營運成本來講：現(xiàn)金資產(chǎn)是一種微利或無利資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的贏利性資產(chǎn)就越少。現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，使現(xiàn)

34、金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則進行現(xiàn)金資產(chǎn)管理就是要在保有現(xiàn)金資產(chǎn)機會成本和現(xiàn)金資產(chǎn)不足的成本之間作出權(quán)衡選擇?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理應(yīng)遵循的基本原則有：（1）適度存量控制原則（總量適度原則）（2）適時流量調(diào)節(jié)原則（適時調(diào)節(jié)原則）（3）安全性原則（安全保障原則）,（1）適度存量控制原則 將銀行現(xiàn)金存量控制在適度規(guī)模上是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。 ——存量過大，銀行付出的機會成本就會增加

35、，從而影響銀行贏利性目標的實現(xiàn)。 ——存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，則會導致流動性風險增加，直接威脅到銀行的經(jīng)營安全。 適度存量控制：總量控制：現(xiàn)金持有總量。 結(jié)構(gòu)控制：四類資產(chǎn)合理結(jié)構(gòu),（2）適時流量調(diào)節(jié)原則 商業(yè)銀行資金始終處于運動的動態(tài)過程之中，最初的存量適度狀態(tài)會被新的不適度狀態(tài)所替代。銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過

36、程中的現(xiàn)金流量變化情況，適時調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量。 ——當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，因而需要及時的將多余資金運用出去。 ——當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流出大于流人時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，因而銀行應(yīng)及時籌措資金以彌補現(xiàn)金資產(chǎn)的不足。,（3）安全性原則 庫存現(xiàn)金是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一的以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。 庫存現(xiàn)金的風險來源：

37、 —— 被盜、被搶或自然災(zāi)害帶來的損失。 —— 工作人員管理中的失誤，如清點、包裝差錯。 —— 工作人員的惡意挪用、貪污等。,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,二、庫存現(xiàn)金的日常管理（一）影響庫存現(xiàn)金的因素影響庫存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，其中主要有：現(xiàn)金收支規(guī)律、營業(yè)網(wǎng)點的多少、后勤保障的條件、與中央銀行發(fā)行庫的距離和交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定、商業(yè)銀行的內(nèi)部管理等因素。,（二）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)

38、模的確定1、庫存現(xiàn)金需要量的匡算。主要考慮兩個因素：（1）庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間（2）庫存現(xiàn)金支出水平的確定即期現(xiàn)金支出水平=前期平均現(xiàn)金支出水平×保險系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn) 金支出累計發(fā)生額/30 保險系數(shù)=標準差×置信概率度,標準差：用x表示每天現(xiàn)金支出水平，y表示平均現(xiàn)金支出水平。則：置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準確程度來

39、確定，如果要求數(shù)字的準確性達到95%，則置信概率為0.95，以0.95作為F（t）去查《正態(tài)概率表》，得t=1.96，這就是置信概率度。,歷史同期平均發(fā)展速度v：以n表示考察年數(shù)，a表示去年同月現(xiàn)金支出累計發(fā)生額，b表示最早年份同月現(xiàn)金支出累計發(fā)生額。則同月是指考察時點前半月和后半月相加。求出即期現(xiàn)金支出水平后，以此與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其他因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。,2、最適運鈔量的測算。目的是降低占用庫存現(xiàn)金和

40、運送鈔票的成本。其中：T表示總成本；A表示一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）；Q表示每次運鈔量；P表示每次運鈔費用；C表示現(xiàn)金占有費率；A/Q表示運鈔次數(shù)；Q/2表示平均庫存現(xiàn)金量；P·A/Q表示全年運鈔總費用；C ·Q/2表示庫存現(xiàn)金全年平均占用費。,3、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定。以明確在什么時候和多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金。4、銀行保持現(xiàn)金適度量的措施。加強銀行內(nèi)部管理，提高管理水平。（三）嚴格庫房安全管理措施庫

41、存現(xiàn)金的風險主要來自于被盜、被搶和自然災(zāi)害的損失，也來自于業(yè)務(wù)人員清點、包裝中的差錯，還可能來自于銀行內(nèi)部不法分子的貪污和挪用等。,第三節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,三、存款準備金的管理（一）滿足法定存款準備金要求 主要是準確地計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應(yīng)繳的準備金。 （二）超額準備金的管理 1、影響超額準備金的因素 （1）存款波動；（2）貸款的發(fā)放和收回；（3）其他因素 2、超額準備金的調(diào)節(jié)