信用制度創(chuàng)新農(nóng)村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑

1、信用制度創(chuàng)新：農(nóng)村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑信用制度創(chuàng)新：農(nóng)村小額信貸有序發(fā)展的必由路徑二、風(fēng)險分析和其他貸款品種一樣農(nóng)戶小額信用貸款同樣存在著風(fēng)險。包括外部環(huán)境風(fēng)險和銀行管理風(fēng)險以及逆向選擇和道德風(fēng)險。外部環(huán)境風(fēng)險是指不受農(nóng)信社和借款農(nóng)民控制的導(dǎo)致農(nóng)戶償還能力下降的風(fēng)險包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和產(chǎn)品市場風(fēng)險等。逆向選擇和道德風(fēng)險是由信貸市場中的信息不對稱引起的逆向選擇是指申請小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的農(nóng)戶。不同于擔(dān)保貸款相

2、對而言小額信用貸款對借款人的約束力較小當(dāng)風(fēng)險偏好的農(nóng)戶拿到貸款后在追求更高利潤的驅(qū)動下借款人有積極性傾向于改變申請信用貸款的本來用途而由此產(chǎn)生的額外風(fēng)險則由信用社來承擔(dān)。銀行管理風(fēng)險主要是指農(nóng)信社管理疏漏或不當(dāng)給貸款造成損失的風(fēng)險主要表現(xiàn)為放貸時疏于審查貸款跟蹤監(jiān)督不力等。外部環(huán)境風(fēng)險和銀行管理風(fēng)險是所有貸款都會面臨的風(fēng)險。由于有效信用制度的缺失農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險主要來自于逆向選擇和道德風(fēng)險。三、小額信貸借貸雙方博弈分析農(nóng)戶小額信貸的風(fēng)險

3、機(jī)理以及農(nóng)村信用社的貸款行為可以通過農(nóng)信社和農(nóng)戶之間信貸行為的博弈模型進(jìn)行分析。農(nóng)戶小額信貸博弈的參與者為農(nóng)信社(博弈方1)和農(nóng)戶(博弈方2)，地方政府不參與博弈，但可對博弈雙方起到一定的影響作用。該博弈為動態(tài)博弈。博弈中農(nóng)信社先進(jìn)行選擇，農(nóng)戶后進(jìn)行選擇。由于農(nóng)戶作為后行為的博弈方可以有針對性地選擇，因而處于(I－Bc－C，Sp－I＋C)借款農(nóng)戶在第二階段的子博弈中，可以根據(jù)還貸和賴賬的收益大小進(jìn)行選擇。當(dāng)賴賬的收益大于還貸的收益時，即

4、：Sp－I－p.Sl＋(1－p)CSp－I＋D化簡得：(1－p)C－p.Sl－D0(1)當(dāng)(1)式成立時，農(nóng)戶賴賬期望收益大于還貸收益。此時，農(nóng)戶會選擇賴賬為均衡路徑，否則會選擇還貸。若(1)式成立的同時，還有：I－Bc－(1－p)C0(2)即當(dāng)農(nóng)戶賴賬時，農(nóng)信社的期望收益小于0，則農(nóng)信社將在第一階段就選擇不貸款為均衡路徑。當(dāng)(1)式不成立時，農(nóng)戶賴賬期望收益小于還貸收益，則此時均衡路徑為：農(nóng)信社在第一階段選擇貸款，農(nóng)戶在第二階段選擇還

5、貸。此路徑農(nóng)信社的收益大于其余兩條路徑，同時農(nóng)信社和農(nóng)戶的總收益為Sp＋D，高于其余兩條路徑。(1)式為農(nóng)戶小額信貸發(fā)生違約風(fēng)險的條件。(1)式成立與否取決于C、Sl、p和D的值。C為違約的本金，C越大，(1)式成立的可能性越大。因此農(nóng)戶小額信貸的額度不可過大。盡管實(shí)際普遍反映：對于種養(yǎng)大戶而言，單筆小額信貸額度過低，無法滿足需求。但從農(nóng)信社的風(fēng)險管理來看，小額信貸額度不宜過高。Sl為農(nóng)戶因違約而遭受的懲罰。提高Sl是防止借款農(nóng)戶違約行