負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)及確認(rèn)方法

1、纛熬裊商謄的性晨及確認(rèn)方法負(fù)商譽(yù)的概念是隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓行為的發(fā)生，才在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中出現(xiàn)的。負(fù)商譽(yù)的概念起源于商譽(yù)。一般認(rèn)為，當(dāng)一個(gè)企業(yè)由于在產(chǎn)品質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理、地理位置，以及職工素質(zhì)等方面處于較優(yōu)越的地位，享有較高聲譽(yù)時(shí)，會(huì)獲得高于社會(huì)一般盈利水平的超額獲利能力。在企業(yè)并購中，購并企業(yè)為取得被購并企業(yè)的這種超額獲利能力。所付出的一攬子購買價(jià)格會(huì)超過被購并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。這一超額部分被確認(rèn)為商譽(yù)入賬并逐期攤銷。同樣，在企業(yè)購

2、并中還存在另外～種現(xiàn)象，即購并企業(yè)所支付的一攬子購買價(jià)格可能會(huì)低于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，此時(shí)購買價(jià)和被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額體現(xiàn)為一個(gè)負(fù)值，該負(fù)值就被稱為負(fù)商譽(yù)。一、負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)所謂負(fù)商譽(yù)，一般是指企業(yè)以購買方式合并時(shí)，購受企業(yè)支付的價(jià)款低于被并購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。根據(jù)著名會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森的觀點(diǎn)，負(fù)商譽(yù)在邏輯上是不存在的。他認(rèn)為在購買法下，被購買企業(yè)可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之和大于購買企業(yè)的收購價(jià)格，被購企業(yè)就

3、會(huì)將凈資產(chǎn)分項(xiàng)出售，而不會(huì)將凈資產(chǎn)整個(gè)或一攬子出售，負(fù)商譽(yù)就不可能存在。但是在企業(yè)收購與兼并的世界浪潮中，負(fù)商譽(yù)確實(shí)是存在的，主要原因是：有些企業(yè)人才匱乏、技術(shù)落后、經(jīng)營(yíng)管理不靜、連年虧損，為了擺脫困境，企業(yè)寧愿以低于凈資產(chǎn)的公允市價(jià)出售。除此之外，淺國(guó)有部分國(guó)有企業(yè)資金緊缺、產(chǎn)大于哨、虧損嚴(yán)重、瀕臨破產(chǎn)，國(guó)家為了給這部分困難企業(yè)尋找出路，通過市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝笤汰法則促成企業(yè)購并，被購企業(yè)低價(jià)出旨資產(chǎn)，既有利于其盡快走出困境。也有圈口文／劉

4、方方利于購受企業(yè)擴(kuò)展其發(fā)展空間，使社會(huì)資源得到優(yōu)化組合，所以負(fù)商譽(yù)的出現(xiàn)是有其社會(huì)基礎(chǔ)的。目前在會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)屬性尚存爭(zhēng)議，代表性的觀點(diǎn)有以下三種：(一)負(fù)商譽(yù)是一種負(fù)債。持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為負(fù)商譽(yù)與商譽(yù)是相對(duì)應(yīng)的。商譽(yù)是一種資產(chǎn)，它可帶來未來經(jīng)濟(jì)利益，是企業(yè)獲取超額收益的能力。相應(yīng)地負(fù)商譽(yù)則是～項(xiàng)負(fù)債，是購買企業(yè)替被購買企業(yè)承擔(dān)的未來資產(chǎn)貶值或收益減少的責(zé)任，它將導(dǎo)致含有經(jīng)濟(jì)利益的資源外流。因?yàn)楸毁徺I客觀存在的賬面上未能反映的

5、不利因素，將影響企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)能力。(二)負(fù)商譽(yù)是一種“遞延收益”。持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，以低于被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格收購，對(duì)收購企業(yè)來說無疑是獲得了一筆“收益”，該“收益”與企業(yè)獲得的其他收益一樣應(yīng)遞延到以后各期。以便與以后各期的費(fèi)用配比。(三)負(fù)商譽(yù)是商譽(yù)的一種形式。持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，既然商譽(yù)表現(xiàn)為企業(yè)凈資產(chǎn)報(bào)酬率高于或低于市場(chǎng)平均值，必然各有～半左右的企業(yè)其商譽(yù)為正或?yàn)樨?fù)，且其總體服從正態(tài)分布。如果其值為正的企業(yè)稱為擁有正

6、商譽(yù)，值為負(fù)的企業(yè)則可稱為擁有負(fù)商譽(yù)。結(jié)合世界各國(guó)企業(yè)購并的歷史情況看，本人認(rèn)為，以下這種觀點(diǎn)比較切合實(shí)際地體現(xiàn)了負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)屬性。即負(fù)商譽(yù)實(shí)質(zhì)上也是商譽(yù)，只不過是表現(xiàn)為負(fù)值的商譽(yù)，它是商譽(yù)的特殊表現(xiàn)形式。盡管負(fù)商譽(yù)與商譽(yù)相比，體現(xiàn)的差額一個(gè)為負(fù)值另一個(gè)為正值，但都是企業(yè)合并購買法下，一攬子購買價(jià)格與其凈資產(chǎn)公允價(jià)值相減的結(jié)果，這一結(jié)果只是一個(gè)貨幣量表現(xiàn)的外在形式，其本質(zhì)仍是企業(yè)未來超額收益的能力。：、負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)方法目前關(guān)于負(fù)商譽(yù)的確

7、認(rèn)，大致有以下三種方法：第一，確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債或遞延貸項(xiàng)，并且在確定的期限內(nèi)攤?cè)敫髌谑找妫坏诙?，在進(jìn)行企業(yè)合并的賬務(wù)處理時(shí)作為權(quán)益的增加，即調(diào)增當(dāng)期“資本公積”或“留存收益”；第三。按比例調(diào)減各種可辨認(rèn)的長(zhǎng)期非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值，直至減至零，若仍有負(fù)商譽(yù)余額，將其余額作遞延收益，在規(guī)定的有效期限內(nèi)平均攤銷。第一種方法，表面上看是將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。在負(fù)商譽(yù)價(jià)值攤盡之前，形成的遞延貸項(xiàng)列于資產(chǎn)負(fù)債表上的長(zhǎng)期負(fù)債中。但實(shí)際上，這種方法是

8、將負(fù)商譽(yù)看作是一種遞延收益。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，以低于被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格收購企業(yè)，對(duì)收購企業(yè)來說無疑是獲得了一筆“收益”，該“收益”與企業(yè)獲得的其他收益一樣應(yīng)遞延到以后各期，以便與以后各期的費(fèi)用相配比。這種將負(fù)商譽(yù)通過系統(tǒng)攤銷方法記入期間收益有點(diǎn)類似于長(zhǎng)期債券投資上的折價(jià)攤銷。反對(duì)這種方法的人認(rèn)為，盡管這種方法實(shí)際上是將負(fù)商譽(yù)看作是一種遞延收益，但將其在價(jià)值攤盡之前作為遞延貸項(xiàng)列于長(zhǎng)期負(fù)債之中，說明還是把負(fù)商譽(yù)看做是負(fù)債，

9、而將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為負(fù)債顯然不符合會(huì)計(jì)學(xué)中對(duì)負(fù)債的定義，因?yàn)樨?fù)商譽(yù)既不需要在將來付出資產(chǎn)和勞務(wù)，也無須用舉借新債來償還債務(wù)，因?yàn)楦揪蜎]有債權(quán)人存在，故而它不具備負(fù)債的內(nèi)在規(guī)定性。目前，采用這種處理方法的主要是法國(guó)，在美國(guó)前一時(shí)期也曾有人主張采用這種方法，但后來改用了第三種方法。萬方數(shù)據(jù)第二種方法主要在英聯(lián)邦國(guó)家及我國(guó)香港采用。這種方法之所以把負(fù)商譽(yù)計(jì)入股東權(quán)益的“資本公積”賬戶，是因?yàn)樗麄兇_信：購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理，實(shí)質(zhì)上是把會(huì)計(jì)主體的原有

10、商譽(yù)價(jià)值核算與購進(jìn)商譽(yù)價(jià)值核算合二為一了，所以，其會(huì)計(jì)處理和預(yù)計(jì)壽命期限與原有的商譽(yù)別無二致。這樣，可以把負(fù)商譽(yù)視為被購企業(yè)的股東向購受企業(yè)股東所做的“財(cái)產(chǎn)捐贈(zèng)”。這種認(rèn)識(shí)的要害之處在于，原有的即自創(chuàng)的商譽(yù)不能人賬，將購受的負(fù)商譽(yù)與其合二為一進(jìn)行核算的理解只能是觀念上的；并且，視負(fù)商譽(yù)的取得為接受捐贈(zèng)，顯然與負(fù)商譽(yù)真正的產(chǎn)生原因不符。當(dāng)前采用第三種處理方法的主要是美國(guó)和加拿大。美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)1970年發(fā)布的第17號(hào)“意見書”，曾建議

11、“當(dāng)購進(jìn)一個(gè)企業(yè)所花費(fèi)的成本少于其可辨認(rèn)資產(chǎn)的市價(jià)或估價(jià)總和減去負(fù)債，其差額應(yīng)予以分配，以沖減購人企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值。如果分配以后尚有余額，則可列為遞延貸項(xiàng)，在以后年度的收益中有計(jì)劃地進(jìn)行攤銷?！笨梢钥闯?，按這種方法處理的結(jié)果并不在賬面上體現(xiàn)前述的負(fù)商譽(yù)負(fù)債(分?jǐn)傊练橇鲃?dòng)資產(chǎn)后仍有剩余時(shí)除外)。之所以采用這種處理方法，主要是因?yàn)榉橇鲃?dòng)資產(chǎn)的公允市價(jià)可能不如流動(dòng)資產(chǎn)公允市價(jià)可靠，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)可能是因?yàn)榉橇鲃?dòng)資產(chǎn)價(jià)值高估引起。這種方法的優(yōu)點(diǎn)

12、是。從購受企業(yè)的角度講，處理的結(jié)果不虛計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債，也不在缺乏客觀依據(jù)限定的期限內(nèi)固定地夸大各期收益，從而無保障地增加所得稅，較之于第一種方法，更符合謹(jǐn)慎性原則的要求。但是，由于那些被負(fù)商譽(yù)沖減后的非流動(dòng)資產(chǎn)賬面價(jià)值明顯偏低，從而經(jīng)過收入費(fèi)用配比后的各期收益，也會(huì)在一定程度上存在偏高的傾向。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)是結(jié)合商譽(yù)作了簡(jiǎn)單提及，并沒有做出詳細(xì)規(guī)定。我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿中列舉了負(fù)商譽(yù)的兩種處理方法：(1)直接沖抵非流動(dòng)

13、資產(chǎn)的公允價(jià)值(作為長(zhǎng)期投資的有價(jià)證券除外)；(2)直接作為遞延項(xiàng)目(貸項(xiàng))，在一定期間內(nèi)將其列作各期利潤(rùn)。本人認(rèn)為，就目前我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展水平，應(yīng)該采用上述第二種方法，因?yàn)檫@種方法不僅簡(jiǎn)便易行，更重要的是它與目前商譽(yù)的處理方法相對(duì)應(yīng)，而且也可以避免企業(yè)由于并購所帶來的企業(yè)各期損益的起伏不定。待我國(guó)的實(shí)務(wù)水平發(fā)展到一定層次，可以借鑒國(guó)外企業(yè)，允許采用第一種方法，因?yàn)樗m然較復(fù)雜，但是符合會(huì)計(jì)上的謹(jǐn)慎原則，也符合負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)屬性，且不會(huì)

14、增加企業(yè)額外的所得稅負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)有利。同時(shí)，從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可比性原則要求角度考慮，我國(guó)應(yīng)盡可能減少會(huì)計(jì)處理方法的選擇范圍，最好只規(guī)定一種統(tǒng)一的方法?！隹谇俟?jīng)濟(jì)全球化是人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果。它是國(guó)際分工深化的客觀要求與外在表現(xiàn)。亞當(dāng)斯密在《國(guó)富論》中指出，勞動(dòng)分工是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富增加的源泉，分工取決于市場(chǎng)的范圍。斯密的理論告訴我們，專業(yè)化分工是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，而專業(yè)化分工的深入發(fā)展要求建立世界范圍的大市場(chǎng)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)

15、家阿林楊格后來進(jìn)一步發(fā)展了斯密的上述理論。他指出經(jīng)濟(jì)體系中分工的發(fā)展本身具有一種自我繁殖、自我演進(jìn)的機(jī)制，分工受制于市場(chǎng)的規(guī)模，同時(shí)分工的深化會(huì)推進(jìn)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。市場(chǎng)和分工互為因果、互相促進(jìn)。在分工水平深化與市場(chǎng)范圍擴(kuò)大的過程中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)發(fā)揮了重要作用。規(guī)模經(jīng)濟(jì)建立在專業(yè)化分工的基礎(chǔ)上，同時(shí)它也是專業(yè)化分工的優(yōu)勢(shì)所在。隨著經(jīng)濟(jì)水平的提高，高科技產(chǎn)業(yè)日益成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力。高科技產(chǎn)業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是研發(fā)成本，僅靠一國(guó)市場(chǎng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不

16、夠的。只有預(yù)期能在全球市場(chǎng)上占有足夠大的市場(chǎng)份額，企業(yè)才有動(dòng)力不斷研究開發(fā)新產(chǎn)品。所以，生產(chǎn)的固定成本的增加，必然對(duì)生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)范圍提出了更高的要求。而生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)范圍的擴(kuò)大則推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展?？梢哉f，國(guó)際貿(mào)易的產(chǎn)生和發(fā)展是生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的要求和結(jié)果。國(guó)際貿(mào)易同時(shí)又大大推動(dòng)了世界生產(chǎn)力的發(fā)展，并成為經(jīng)濟(jì)全球化向前發(fā)展的動(dòng)力。由科斯及其追隨者創(chuàng)立的理論體系，現(xiàn)在經(jīng)常被稱為“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)”。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容雖然豐富，但其基

17、本邏輯的核心部分確是很簡(jiǎn)明的。我們可以用兩個(gè)詞來概括新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)。一個(gè)是“產(chǎn)權(quán)”，一個(gè)是“交易費(fèi)用”。廣義的講，產(chǎn)權(quán)就是受制度保護(hù)的利益。它與傳統(tǒng)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)學(xué)中的物質(zhì)生產(chǎn)資料所有權(quán)不同，既包括物質(zhì)資產(chǎn)，也包括人力資產(chǎn)，既包括有形資產(chǎn)，也包括無形資產(chǎn)(如知識(shí)資產(chǎn)和商譽(yù)資產(chǎn))。產(chǎn)權(quán)制度既涉及對(duì)產(chǎn)權(quán)的界定，又涉及對(duì)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。交易費(fèi)用則是一個(gè)信息量更大的概念。這里所謂交易，是指人與人之間的交互行動(dòng)；交易費(fèi)用則是這種交互行動(dòng)所引起的成本。用一