透過吉利收購(gòu)沃爾沃案例談負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)及會(huì)計(jì)處理

1、1透過吉利收購(gòu)沃爾沃案例談負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)及會(huì)計(jì)處理【摘要】負(fù)商譽(yù)問題在會(huì)計(jì)領(lǐng)域一直存在較多爭(zhēng)論，對(duì)負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)及其會(huì)計(jì)處理等問題都有不同的意見。世界范圍內(nèi)，以《美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為代表的各國(guó)理論界對(duì)企業(yè)合并產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)的處理方法也各不行同。2010年吉利集團(tuán)以18億美元的對(duì)價(jià)成功收購(gòu)沃爾沃轎車100%股權(quán)，并創(chuàng)造了約17億美元的負(fù)商譽(yù)。本文擬透過吉這個(gè)案例，再次分析負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)，并對(duì)我國(guó)關(guān)于負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理提

2、出了建議。【關(guān)鍵詞】負(fù)商譽(yù)；性質(zhì)；會(huì)計(jì)處理我國(guó)2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中規(guī)定，對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)；購(gòu)買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。由此可以看出，目前無(wú)論從理論上還是實(shí)踐上，商譽(yù)都應(yīng)分為正商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)，本文著重探討合并損益（即負(fù)商譽(yù)）

3、的性質(zhì)以及會(huì)計(jì)處理。一、負(fù)商譽(yù)的存在問題的思考所謂負(fù)商譽(yù)，一般是指企業(yè)購(gòu)并時(shí)，購(gòu)并企業(yè)支付的價(jià)款低于被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。在會(huì)計(jì)學(xué)界有不少學(xué)者否認(rèn)負(fù)商譽(yù)的存在，理由如下：3（3）被并購(gòu)企業(yè)存在一些未入賬的不利因素（隱性的負(fù)債或成本），例如，擁有大量的退休工人，肩負(fù)著數(shù)額龐大的退休費(fèi)支出。因此，并購(gòu)企業(yè)在確定并購(gòu)價(jià)格時(shí)常常壓低并購(gòu)價(jià)格，以彌補(bǔ)這部分未來(lái)的付出。（4）當(dāng)購(gòu)買方預(yù)計(jì)被購(gòu)買方的收益低于平均收益，購(gòu)買方會(huì)在談判中盡量使購(gòu)買

4、成本低于被購(gòu)買方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。從我國(guó)企業(yè)并購(gòu)發(fā)展歷史來(lái)看，曾出現(xiàn)過其并購(gòu)目的是為經(jīng)營(yíng)困難的國(guó)有企業(yè)尋找出路的情況，國(guó)家為了盤活國(guó)有資產(chǎn)，安置下崗職工，鼓勵(lì)和支持業(yè)績(jī)好的企業(yè)兼并有困難的國(guó)有企業(yè)，往往在并購(gòu)中給予政策上的優(yōu)惠，將有困難的國(guó)有企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓給具有優(yōu)勢(shì)的收購(gòu)企業(yè)。我認(rèn)為負(fù)商譽(yù)是一種客觀存在。理由是：（1）如果以可辨認(rèn)資產(chǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，收購(gòu)成本大于或小于可辨認(rèn)資產(chǎn)的情況也是一種客觀存在。（2）不光在理論上存在，在實(shí)踐

5、中由于企業(yè)合并而出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況還很多，據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)A股市場(chǎng)上自2007年至2010年，分別有87、83、73、64家上市公司（共307個(gè)樣本）在其報(bào)表中列報(bào)了負(fù)商譽(yù)，負(fù)商譽(yù)平均占相應(yīng)公司利潤(rùn)總額的6.04%、9.27%、5.03%、2.85%。（3）2010年8月2日吉利集團(tuán)宣布成功收購(gòu)沃爾沃轎車，實(shí)現(xiàn)了民營(yíng)企業(yè)收購(gòu)國(guó)際知名汽車品牌的突破。2012年吉利集團(tuán)在其公開信息披露總透露了其在2010年的財(cái)務(wù)報(bào)表中因合并沃爾沃按購(gòu)買法確認(rèn)了折價(jià)