基于激勵(lì)機(jī)制的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、基于激動(dòng)饑韌訟商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研憲一引盲目前，隨著國(guó)有企業(yè)改革的深入，企業(yè)破產(chǎn)、兼并與重組等情況的增多，銀行的不良資產(chǎn)總額已經(jīng)高達(dá)數(shù)以萬(wàn)億計(jì)。根據(jù)公開(kāi)披露的信息，四大國(guó)有商業(yè)銀行平均不良貸款率仍高達(dá)20％，而且采取國(guó)際上通行的貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)后不良資產(chǎn)比率可能還會(huì)上升。這與2000年世界前20家大銀行327％的平均不良貸款率相去甚遠(yuǎn)，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于東南亞金融危機(jī)發(fā)生前東南亞各銀行不超過(guò)6％的水平。我國(guó)也因此成為國(guó)際貨幣組織黃牌警告的5

2、個(gè)國(guó)家之一。加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)刻不容緩。目前，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面都取得了很大的成就。但由于現(xiàn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法還存在一些問(wèn)題，在一定程度上限制了其在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用，這就需要從多方面進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，而商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制則是信用風(fēng)險(xiǎn)管理有效實(shí)施的必要保證。這是因?yàn)?；一方面，一套穩(wěn)定一致的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制可以使信用風(fēng)險(xiǎn)管理系

3、統(tǒng)的決策組織和執(zhí)行組織都能夠采取積極的態(tài)度去完成自身信用風(fēng)險(xiǎn)控制的職責(zé)，并對(duì)其他組織的行為起監(jiān)督和促進(jìn)作用，從而能使信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不斷完善和發(fā)展。另一方面，激勵(lì)機(jī)制中需要先對(duì)員工進(jìn)行一定程序的考核，再根據(jù)考核的結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲。如果考核采用的標(biāo)準(zhǔn)和方法能真正體現(xiàn)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化，則通過(guò)激勵(lì)能集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究200712月上旬U嗯第250期)文／王燕夠使員工自覺(jué)遵循信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化的要求，對(duì)經(jīng)營(yíng)具有非常重要和明顯的引導(dǎo)作用。因此信用風(fēng)

4、險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制就成為銀行加強(qiáng)管理信用風(fēng)險(xiǎn)的一種不錯(cuò)選擇。二我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制存在的問(wèn)題所謂的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制就是將商業(yè)銀行員工的獎(jiǎng)懲與其信用風(fēng)險(xiǎn)管理效果掛鉤的機(jī)制。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制存在的一些問(wèn)題，主要有：1、我國(guó)商業(yè)銀行尚未樹(shù)立正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制的理念，缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在激勵(lì)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行而言，由于內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)不健全，其最終主體不明確，很大程度上是國(guó)家信用在

5、承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)因此經(jīng)理人缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理的緊迫感和內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。即使對(duì)于我國(guó)已建立的股份制商業(yè)銀行，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制的理念尚未形成，這主要體現(xiàn)在銀行資金來(lái)源和運(yùn)用方面的錯(cuò)位。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，銀行信用資金來(lái)源的最終提供者是廣大儲(chǔ)戶，而銀行自有資本金嚴(yán)重不足就說(shuō)明銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力不足，激勵(lì)機(jī)制并未發(fā)生作用。2、我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)員工的考核激勵(lì)機(jī)制還較為落后。銀行通過(guò)信用資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)對(duì)分支機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理效果進(jìn)行分塊考核，信用資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)主要

6、包括不良貸款余額和不良貸款率控制指標(biāo)、壓縮指標(biāo)，以及存量不良貸款清收指標(biāo)、新發(fā)放貸款不良率控制指標(biāo)等。資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)都是分支機(jī)構(gòu)必須完成的硬性指標(biāo)，同時(shí)層層分解到有關(guān)部門和個(gè)人，并與工資獎(jiǎng)金掛鉤，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)部門面臨發(fā)展業(yè)務(wù)與控制風(fēng)險(xiǎn)的雙重壓力。由于業(yè)務(wù)指標(biāo)是?，F(xiàn)實(shí)”的，而風(fēng)險(xiǎn)往往是“潛在”的，這種分塊考核的方式，極易造成激勵(lì)機(jī)制僅與短期的業(yè)務(wù)收入掛鉤，就不可避免的助長(zhǎng)部分銀行信用管理人員過(guò)度承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的短期行

7、為。三西方發(fā)達(dá)國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制分析發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行管理者認(rèn)為，在銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)控制制度至關(guān)重要。因而建立了有效的績(jī)效評(píng)價(jià)體系和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的獎(jiǎng)懲機(jī)制，尤其是長(zhǎng)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)。考核風(fēng)險(xiǎn)控制人員業(yè)績(jī)好壞的主要指標(biāo)當(dāng)然是銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。但資產(chǎn)質(zhì)量是由分散的單筆業(yè)務(wù)組成的，因而全行總體資產(chǎn)質(zhì)量狀況和單筆貸款的質(zhì)量應(yīng)被記錄清楚。對(duì)歷來(lái)風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格、尺度把握準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)控制人員，銀行的激勵(lì)措施要作相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。如果經(jīng)過(guò)審計(jì)和調(diào)查

8、，一筆貸款在運(yùn)作過(guò)程中，市場(chǎng)拓展人員或風(fēng)險(xiǎn)控制人員有故意過(guò)失，則會(huì)視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的處罰，從扣發(fā)獎(jiǎng)金、降職，調(diào)離崗位、開(kāi)除出行到司法訟訴不等。在法國(guó)的商業(yè)銀行，當(dāng)一筆貸款變成有問(wèn)題貸款，銀行的審計(jì)部門首先要檢查貸款的審批過(guò)程是否符合規(guī)定的程序，如有差錯(cuò)，則哪一環(huán)出的差錯(cuò)就由哪一級(jí)負(fù)責(zé)。如果一切程序正常、手續(xù)完備，財(cái)不需要任何個(gè)人承擔(dān)責(zé)任。但是，即使是一筆不需要任何個(gè)人承擔(dān)責(zé)任的貸款，當(dāng)損失發(fā)生后，風(fēng)險(xiǎn)控制部門和市場(chǎng)351萬(wàn)方數(shù)據(jù)基于激

9、勵(lì)私利@商業(yè)銀8信用風(fēng)險(xiǎn)告法研究文王燕引畝夠使員工自覺(jué)遵循信用風(fēng)險(xiǎn)管理文分解到有關(guān)部門和個(gè)人，并與工資目前.隨著國(guó)有企業(yè)改革的深化的要求，對(duì)經(jīng)營(yíng)具有非常重要和獎(jiǎng)金掛鉤，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和人，企業(yè)破產(chǎn)、兼并與重組等情況的明顯的引導(dǎo)作用@因此信用風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)業(yè)務(wù)部門面臨發(fā)展業(yè)務(wù)與控制風(fēng)險(xiǎn)增多，銀行的不良資產(chǎn)總額已經(jīng)離理激勵(lì)機(jī)制就成為銀行加強(qiáng)管理信的雙重壓力.由于業(yè)務(wù)指標(biāo)是“現(xiàn)達(dá)數(shù)以萬(wàn)億計(jì).根據(jù)公開(kāi)披露的信用風(fēng)險(xiǎn)的種不錯(cuò)選擇。實(shí)“的，而風(fēng)險(xiǎn)往往是

10、“潛在“的，這息，四大國(guó)有商業(yè)銀行平均不良貸二、我國(guó)商業(yè)銀行情用鳳險(xiǎn)管理種分塊考核的方式，極易造成激勵(lì)款率仍高達(dá)20%，而且采取國(guó)際上激勵(lì)饑制存在的問(wèn)題機(jī)制僅與短期的業(yè)務(wù)收入掛鉤，就通行的貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)后不良資所謂的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制不可避免的助長(zhǎng)部分銀行信用管理產(chǎn)比率可能還會(huì)上升.這與2∞0年就是將商業(yè)銀行員工的獎(jiǎng)懲與其信人員過(guò)度承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的短期行世界前20家大銀行3.27%的平均用風(fēng)險(xiǎn)管理效果掛鉤的機(jī)制。目前，為.不良貸款率相

11、去甚遠(yuǎn)，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)離我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)三.西方發(fā)達(dá)國(guó)家倩用鳳險(xiǎn)管理于東南亞金融危機(jī)發(fā)生前東南亞各機(jī)制存在的一些問(wèn)題，主要有:撒勵(lì)機(jī)制分析銀行不超過(guò)6%的水平.我國(guó)也因此1、我國(guó)商業(yè)銀行尚未樹(shù)立正確發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行管理者認(rèn)為，成為國(guó)際貨幣組織黃牌警告的5個(gè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制的理念，在銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)控國(guó)家之一.加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在激勵(lì).對(duì)制制度至關(guān)重要，因而建立了有妓險(xiǎn)管理已經(jīng)刻不容緩.于我國(guó)商

12、業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀的績(jī)放評(píng)價(jià)體系和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制人員目前.我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)行而言，由于內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)不的獎(jiǎng)懲機(jī)制，尤其是長(zhǎng)期信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思路逐漸由定性為主向定量健全，其最終主體不明確，很大程度管理激勵(lì).考核風(fēng)險(xiǎn)控制人員業(yè)績(jī)?yōu)橹鬓D(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)上是國(guó)家信用在承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，因此好壞的主要指標(biāo)當(dāng)然是銀行的資產(chǎn)控制方面都取得了很大的成就.但經(jīng)理人缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理的緊迫感質(zhì)量.但資產(chǎn)質(zhì)量是由分散的單筆由于現(xiàn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法還存

13、和內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力.即使對(duì)于我國(guó)已建業(yè)務(wù)組成的，因而全行總體資產(chǎn)質(zhì)在一些問(wèn)題，在一定程度上限制了立的股份制商業(yè)銀行，其信用風(fēng)險(xiǎn)量狀況和單筆貸款的質(zhì)量應(yīng)被記錄其在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作管理激勵(lì)機(jī)制的理念尚未形成，這清楚.對(duì)歷來(lái)風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格、尺度把用，這就需要從多方面進(jìn)一步加強(qiáng)主要體現(xiàn)在銀行資金來(lái)掘和運(yùn)用方握準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)控制人員，銀行的激信用風(fēng)險(xiǎn)管理，而商業(yè)銀行信用風(fēng)面的錯(cuò)位.對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，銀行信用勵(lì)措施要作相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì).如果經(jīng)過(guò)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制則

14、是信用風(fēng)險(xiǎn)管理資金來(lái)摞的最終提供者是廣大儲(chǔ)審計(jì)和調(diào)查，一筆貸款在運(yùn)作過(guò)程有效實(shí)施的必要保證.這是因?yàn)?一戶，而銀行自有資本金嚴(yán)重不足就中，市場(chǎng)拓展人員或風(fēng)險(xiǎn)控制人員方面，一套穩(wěn)定一致的信用風(fēng)險(xiǎn)管說(shuō)明銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力不有故意過(guò)失，則會(huì)視情節(jié)輕重給予理激勵(lì)機(jī)制可以便信用風(fēng)險(xiǎn)管理系足，激勵(lì)機(jī)制并未發(fā)生作用.相應(yīng)的處罰，從扣發(fā)獎(jiǎng)金、降職、調(diào)統(tǒng)的決策組織和執(zhí)行組織都能夠采2、我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)員工的考核離崗位、開(kāi)除出行到司法訟訴不等.取積極的態(tài)

15、度去完成自身信用風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制還較為落后.銀行通過(guò)信在法國(guó)的商業(yè)銀行，當(dāng)一筆貸款變控制的職責(zé)，并對(duì)其他組織的行為用資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)對(duì)分支機(jī)構(gòu)信用風(fēng)成有問(wèn)題貸款，銀行的審計(jì)部門首起監(jiān)督和促進(jìn)作用，從而能使信用險(xiǎn)管理放果進(jìn)行分塊考核，信用資先要檢查貸款的審批過(guò)程是否符合風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不斷完善和發(fā)展.另產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)主要包括不良貸款余額規(guī)定的程序，如有差錯(cuò)，則哪一環(huán)出一方面，激勵(lì)機(jī)制中需要先對(duì)員工和不良貸款率控制指標(biāo)、壓縮指標(biāo)，的差錯(cuò)就由哪一級(jí)負(fù)責(zé).如果

16、一切進(jìn)行一定程序的考核，再根據(jù)考核以及存量不良貸款清收指標(biāo)、新發(fā)程序正常、手續(xù)完備，則不需要任何的結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲.如果考核采用的放貸款不良率控制指標(biāo)等。資產(chǎn)質(zhì)個(gè)人承擔(dān)責(zé)任。但是，即使是一筆不標(biāo)準(zhǔn)和方法能真正體現(xiàn)銀行自身信量指標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)都是分支機(jī)需要任何個(gè)人承擔(dān)責(zé)任的貸款，當(dāng)用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化，則通過(guò)激勵(lì)能構(gòu)必須完成的硬性指標(biāo)，同時(shí)層層損失發(fā)生后，風(fēng)險(xiǎn)控制部門和市場(chǎng)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究2CXl7.12月上旬刑1J(總第2f()周)351拓展部門

17、都要做出檢討，吸取教訓(xùn)，并拿出日后避免發(fā)生類似損失的辦法來(lái)，這一案例還要告知全行，讓大家都能警醒。這就是。資源共享、經(jīng)驗(yàn)共享、教訓(xùn)也要共同吸取”的原則。在美國(guó)的一些大型商業(yè)銀行。風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)主要由四個(gè)部分組成：標(biāo)準(zhǔn)化和金融報(bào)告、額度限制或準(zhǔn)則，投資指導(dǎo)原則和戰(zhàn)略、激勵(lì)性契約。其中，激勵(lì)契約意味著設(shè)計(jì)出。激勵(lì)相容”的合約，使銀行經(jīng)理人的目標(biāo)與委托人的長(zhǎng)期利益盡可能一致。這在分配制度上表現(xiàn)為以股票期權(quán)為主的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制占有非常大的比重。19

18、99年美國(guó)最大的5家銀行中，高級(jí)管理人員的股票期權(quán)收入占其總收入的82％。在美國(guó)銀行業(yè)機(jī)關(guān)管理人員全部薪酬中，激勵(lì)報(bào)酬部分占比高達(dá)80％以上，其中以股票期權(quán)為主的長(zhǎng)期激勵(lì)報(bào)酬遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于年度獎(jiǎng)金、紅利等短期激勵(lì)報(bào)酬。四改進(jìn)我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制的建議信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制。我國(guó)商業(yè)銀行必須引入先進(jìn)的公司治理理念和模式，樹(shù)立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信貸經(jīng)營(yíng)管理思想。從人與制度兩方面筑起防范信用風(fēng)險(xiǎn)的雙重閘門，提升公司治理

19、水平，改善資產(chǎn)質(zhì)量。l、建立教育培訓(xùn)激勵(lì)制度，提升員工信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念和水平。風(fēng)險(xiǎn)管理部應(yīng)定期進(jìn)行各種普及性培訓(xùn)，使全行所有職工都普遍認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，掌握基本的信用風(fēng)險(xiǎn)控制知識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)管理思想深入人心，成為銀行的企業(yè)文化之一，使銀行各部門和全體員工在各自崗位上自覺(jué)為信用風(fēng)險(xiǎn)管理做出貢獻(xiàn)，要在全行形成一個(gè)非常敏感的、在各層次已形成共識(shí)的信352用風(fēng)險(xiǎn)控制文化。對(duì)信用管理人員的專業(yè)培訓(xùn)可采取兩種形式。一是外部培訓(xùn)，對(duì)高層管理人員

20、主要是送出去培訓(xùn)。對(duì)這類人員培訓(xùn)的重點(diǎn)放在國(guó)內(nèi)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的新思路、新方法和新技術(shù)上，放在管理技巧上。另一個(gè)是行內(nèi)培訓(xùn)，這類培訓(xùn)主要是實(shí)用的信用技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的培訓(xùn)。其主要特點(diǎn)是注重理論與實(shí)踐結(jié)合，專家與學(xué)員們一起討論本行的信用案例，分析其成功與不足之處。2、借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制，建立不同層次人員的獎(jiǎng)懲與工作業(yè)績(jī)(包括風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行態(tài)度)掛鉤的機(jī)制。我們可以參照國(guó)際慣例建立股票期權(quán)和儲(chǔ)蓄股票計(jì)劃，將普通員工利益

21、、高層管理人員利益和公司利益緊密結(jié)合起來(lái)。并且應(yīng)以全行及各級(jí)行的總體資產(chǎn)質(zhì)量和單筆貸款的質(zhì)量狀況為依據(jù)，考核各層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制人員和業(yè)務(wù)部門，以至各崗位員工。對(duì)控制嚴(yán)格、尺度把握準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)控制人員，要予以不同方式的激勵(lì)，對(duì)經(jīng)過(guò)審計(jì)和調(diào)查，被發(fā)現(xiàn)存有故意過(guò)失行為的市場(chǎng)拓展人員或風(fēng)險(xiǎn)控制人員，則應(yīng)視情節(jié)輕重給予嚴(yán)厲的處罰。3、建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考核體系。建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考核體系是實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)的前提。目前，國(guó)際上大銀行采取經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)估

22、體系是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效度量方法(RAPM)。RAPM是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益均衡模型，在對(duì)不同投資方案進(jìn)行比較時(shí)，該方法不同于傳統(tǒng)的主要以股本收益率的資本風(fēng)險(xiǎn)(ROC)為中心的績(jī)效度量和資本分配模式，而是將銀行獲得的收益與其所承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，更明確地考慮到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的巨大影響。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整度量方法可以幫助業(yè)務(wù)管理者進(jìn)行投資決策，制定不同層次上的長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃，例如風(fēng)險(xiǎn)量化和管理、交易評(píng)估、利潤(rùn)提升、績(jī)效度量和資本分配。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效度量方法通常包

23、括四個(gè)常用指標(biāo)：資本風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的收益(RORAc)、資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RAROC)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RARORAC)。這四個(gè)績(jī)效度量指標(biāo)的基本形式類似，都是由風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的或未被調(diào)整的收益除以必要監(jiān)管資本或經(jīng)濟(jì)資本得來(lái)，只是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的位置各不相同。以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率為基本內(nèi)容的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系能夠較好地解決追求利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的矛盾，是一種比較科學(xué)的業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)方法。它是當(dāng)今國(guó)際上一些主要大銀行(如信孚銀行)

24、普遍采用的技術(shù)，可以運(yùn)用于大多數(shù)的銀行業(yè)務(wù)，同樣也可以應(yīng)用于對(duì)銀行員工或經(jīng)理人的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。RAROC的實(shí)質(zhì)就是要求銀行把未來(lái)預(yù)期的損失都量化到當(dāng)期，直接從利潤(rùn)中減除，然后計(jì)算出利潤(rùn)。有了RAROC指標(biāo)后，我們就可以對(duì)員工的激勵(lì)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效掛鉤，當(dāng)RAROC上升時(shí)，所得到的獎(jiǎng)勵(lì)就增加，當(dāng)其出現(xiàn)下降時(shí)，就取消其獎(jiǎng)勵(lì)的資格，甚至受到一定的懲罰，當(dāng)其穩(wěn)定在一定水平，表明經(jīng)營(yíng)人員付出了努力保持了業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益的穩(wěn)定，也應(yīng)作相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。通

25、過(guò)實(shí)行這種量化的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理人員的客觀評(píng)價(jià)和激勵(lì)，有利于根據(jù)量化指標(biāo)來(lái)挑選優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理干部和中高層經(jīng)理人員，而不再是論資排輩將有能力的業(yè)務(wù)骨干排除在外，完善了信用風(fēng)險(xiǎn)管理骨干人員的任用升遷機(jī)制(本文受北京物資學(xué)院青年科研基金項(xiàng)目資助。作者單位：北京物資學(xué)院物流學(xué)院)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究200712月上旬刊(總第250期)萬(wàn)方數(shù)據(jù)拓展部門都要做出檢討，咂取教訓(xùn)11.用風(fēng)險(xiǎn)控制文化。務(wù)管理者進(jìn)行投資決策，制定不同并拿出日后避免發(fā)

26、生類似損失的辦對(duì)信用管理人員的專業(yè)培訓(xùn)可層次上的長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃，例如風(fēng)險(xiǎn)法來(lái)，這一案例還要告知全行，讓大采取兩種形式.一是外部培訓(xùn)11.對(duì)高量化和管理、交易評(píng)估、利潤(rùn)提升、家都能警醒.這就是“資源共享、經(jīng)層管理人員主要是迭出去培訓(xùn)11.對(duì)績(jī)效度量和資本分配.驗(yàn)共享、教訓(xùn)也要共同吸取“的原這類人員培訓(xùn)的重點(diǎn)放在國(guó)內(nèi)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效度量方法通常包則。風(fēng)險(xiǎn)管理的新思路、新方法和新技括四個(gè)常用指標(biāo):資本風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)在美國(guó)的一些大型商業(yè)銀行，術(shù)上，

27、放在管理技巧上。另一個(gè)是行整資本的收益(RAC)、資本的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)主要由四個(gè)部分組內(nèi)培訓(xùn)，這類培訓(xùn)主要是實(shí)用的信險(xiǎn)調(diào)整收益(RAROC)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資成z標(biāo)準(zhǔn)化和金融報(bào)告、額度限制或用技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的培訓(xùn).其主要本的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益(RARAC).這準(zhǔn)則、投資指導(dǎo)原則和戰(zhàn)略、激勵(lì)性特點(diǎn)是注重理論與實(shí)踐結(jié)合，專家四個(gè)績(jī)效度量指標(biāo)的基本形式類契約。其中，激勵(lì)契約意味著設(shè)計(jì)出與學(xué)員們一起討論本行的信用案似，都是由風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的或未被調(diào)“激勵(lì)相容“

28、的合約，使銀行經(jīng)理人例，分析其成功與不足之處.整的收益除以必要監(jiān)管資本或經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)與委托人的長(zhǎng)期利益盡可能2、借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的信用風(fēng)資本得來(lái)，只是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的位置各一致.這在分配制度上表現(xiàn)為以股險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制，建立不同層次人員的不相同。以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益票期權(quán)為主的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制占有非獎(jiǎng)懲與工作業(yè)績(jī)(包括風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)率為基本內(nèi)容的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系常大的比重.1999年美國(guó)最大的5效和風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行態(tài)度)掛鉤的機(jī)能夠較好地解決追求利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)控家

29、銀行中，高級(jí)管理人員的股票期制。我們可以參照國(guó)際慣例建立股制之間的矛盾，是一種比較科學(xué)的權(quán)收入占其總收入的82%。在美國(guó)票期權(quán)和儲(chǔ)蓄股票計(jì)劃，將普通員業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)方法.它是當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)機(jī)關(guān)管理人員全部薪酬中，工利益、高層管理人員利益和公司上一些主要大銀行(如信孚銀行)普激勵(lì)報(bào)酬部分占比高達(dá)80%以上，利益緊密結(jié)合起來(lái).并且應(yīng)以全行遍采用的技術(shù)，可以運(yùn)用于大多數(shù)其中以股票期權(quán)為主的長(zhǎng)期激勵(lì)報(bào)及各級(jí)行的總體資產(chǎn)質(zhì)量和單筆貸的銀行業(yè)務(wù)，同樣

30、也可以應(yīng)用于對(duì)酬遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于年度獎(jiǎng)金、紅利等短期款的質(zhì)量狀況為依據(jù)，考核各層級(jí)銀行員工或經(jīng)理人的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估.激勵(lì)報(bào)酬.風(fēng)險(xiǎn)控制人員和業(yè)務(wù)部門，以至各RAROC的實(shí)質(zhì)就是要求銀行把未四、改進(jìn)我國(guó)銀行信用鳳險(xiǎn)管理崗位員工.對(duì)控制嚴(yán)格、尺度把握準(zhǔn)來(lái)預(yù)期的損失都量化到當(dāng)期，直接激勵(lì)機(jī)制的建議確的風(fēng)險(xiǎn)控制人員，要予以不同方從利潤(rùn)中減除，然后計(jì)算出利潤(rùn)。有信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是對(duì)人的式的激勵(lì)，對(duì)經(jīng)過(guò)審計(jì)和調(diào)查，被發(fā)了RAROC指標(biāo)后，我們就可以對(duì)撒勵(lì)和控制

31、.我國(guó)商業(yè)銀行必須引現(xiàn)存有放意過(guò)失行為的市場(chǎng)拓展人員工的激勵(lì)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效人先進(jìn)的公司治理理念和模式，樹(shù)員或風(fēng)險(xiǎn)控制人員，則應(yīng)視情節(jié)輕掛鉤，當(dāng)RAROC上升時(shí)，所得到的立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信重給予嚴(yán)厲的處罰.獎(jiǎng)勵(lì)就增加，當(dāng)其出現(xiàn)下降時(shí)，就取貸經(jīng)營(yíng)管理思想。從人與制度兩方3、建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)考消其獎(jiǎng)勵(lì)的資格，甚至受到一定的面筑起防范信用風(fēng)險(xiǎn)的雙重閘門，核體系.建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)懲罰，當(dāng)其穩(wěn)定在一定水平，表明經(jīng)提升公

32、司治理水平，改善資產(chǎn)質(zhì)量?？己梭w系是實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)的前提.營(yíng)人員付出了努力保持了業(yè)務(wù)的風(fēng)1、建立教育培訓(xùn)激勵(lì)制度，提升目前，國(guó)際上大銀行采取經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)險(xiǎn)和收益的穩(wěn)定，也應(yīng)作相應(yīng)的獎(jiǎng)員工信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念和水平.風(fēng)的評(píng)估體系是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效度量方勵(lì)。通過(guò)實(shí)行這種量化的指標(biāo)評(píng)價(jià)體險(xiǎn)管理部應(yīng)定期進(jìn)行各種普及性培法(RAPM).RAPM是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收系，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理人員的客觀評(píng)訓(xùn)，使全行所有職工都普遍認(rèn)識(shí)到益均衡模型，在對(duì)不同投資方案進(jìn)價(jià)和激勵(lì)，有利

33、于根據(jù)量化指標(biāo)來(lái)挑信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，掌握基本行比較時(shí)，該方法不同于傳統(tǒng)的主選優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理干部和中高層經(jīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制知識(shí)，使風(fēng)險(xiǎn)管理要以股本收益率的資本風(fēng)險(xiǎn)(ROC)理人員，而不再是論資排輩將有能力思想深入人心.成為銀行的企業(yè)文為中心的績(jī)效度量和資本分配模的業(yè)務(wù)骨干排除在外，完善了信用風(fēng)化之一，使銀行各部門和全體員工式，而是將銀行獲得的收益與其所險(xiǎn)管理骨干人員的任用升遷機(jī)制本在各自崗位上自覺(jué)為信用風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，更