中國農(nóng)村金融市場成長機制與模式研究.pdf

1、本論文是關(guān)于中國農(nóng)村金融市場成長的機制與模式的研究。該項研究的基本思路是：在借鑒前人的理論研究成果和緊密結(jié)合中國農(nóng)村金融發(fā)展實際的基礎(chǔ)上。較為系統(tǒng)地構(gòu)建了農(nóng)村金融市場成長的理論架構(gòu)。并運用該理論架構(gòu)對國外農(nóng)村金融市場的成長進行了比較考察，分析出了中國農(nóng)村金融市場成長存在的問題及這些問題產(chǎn)生的根源，對中國農(nóng)村金融市場成長的影響效應進行了實證分析，在此基礎(chǔ)上，深入地研究了中國農(nóng)村金融市場成長的機制培育、模式選擇及其政策措施。 一、論

2、文的主要內(nèi)容 本文研究的內(nèi)容從結(jié)構(gòu)上可分為總論、理論研究、實證研究和政策研究四大部分共10章?？傉摓檠芯坑媱澰O(shè)計，安排為第1章。理論研究部分共分為2章，包括：第2章村金融市場成長的理論基礎(chǔ)和第3章農(nóng)村金融市場成長的理論框架；實證研究部分共3章，包括：第4章農(nóng)村金融市場發(fā)展的國際比較與借鑒、第5章中國農(nóng)村金融市場成長的問題診斷和第6章中國農(nóng)村金融市場成長的影響效應分析；政策部分共4章，包括：第7章中國農(nóng)村金融市場成長的機制培育、第

3、8章中國農(nóng)村金融市場成長的模式選擇、第9章中國農(nóng)村金融市場的發(fā)展戰(zhàn)略和第10章研究結(jié)論和政策運用。 二、論文的基本結(jié)論 1.農(nóng)村金融市場成長是一個由多因素決定的質(zhì)與量有機統(tǒng)一的自然演進過程。完全由市場主導的農(nóng)村金融市場成長必然存在市場失靈，需要政府提供有效的規(guī)制農(nóng)村金融市場成長不僅包括農(nóng)村金融交易規(guī)模的擴大，還包括交易主體素質(zhì)提高、市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化、金融產(chǎn)品創(chuàng)新加快、金融交易制度不斷完善、農(nóng)村金融組織機構(gòu)不斷適應農(nóng)村金融需求

4、的變化而創(chuàng)新、農(nóng)村金融文化的提升等農(nóng)村金融市場要素結(jié)構(gòu)的變化，因而是一個數(shù)量與質(zhì)量有機統(tǒng)一的自然歷史過程。農(nóng)村金融供求、農(nóng)村金融創(chuàng)新、政府行為和農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境是決定和影響這一過程的重要因素。農(nóng)村信貸市場是我國最主要的農(nóng)村金融市場，它被制度分割為農(nóng)村正規(guī)信貸市場與非正規(guī)信貸市場兩部分。在正規(guī)信貸市場，由于信息不對稱的存在，貸款給富裕型農(nóng)戶是農(nóng)村正規(guī)金融部門的最優(yōu)選擇；在小額信貸中，小額信貸機構(gòu)的最優(yōu)選擇是向具有還款能力較強的維持型農(nóng)戶貸

5、款；在農(nóng)村非正規(guī)信貸市場，非正規(guī)金融部門能夠運用信息和成本優(yōu)勢分離富裕型農(nóng)戶和維持型農(nóng)戶，并通過要求不同的利率達到分離均衡。理論上，農(nóng)村金融市場成長有純市場主導、純政府主導和市場與政府有機融合的三種模式，現(xiàn)階段只有市場與政府有機融合的模式才是合理的成長模式。 2.國際比較研究表明。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，現(xiàn)代農(nóng)村金融市場組織體系都是由農(nóng)村商業(yè)金融、農(nóng)村政策金融、農(nóng)村合作金融組織有機構(gòu)成的分工合作體系，農(nóng)村金融市場的成長培育

6、，均采用市場與政府機制相結(jié)合的混合模式國際比較發(fā)現(xiàn)，國外農(nóng)村金融市場發(fā)展的共性有：一是各國均有健全的、職責明確、分工協(xié)作的農(nóng)村金融組織體系，包括農(nóng)村商業(yè)金融、農(nóng)村政策性金融、農(nóng)村合作金融和民間金融組織，并且各國幾乎都將合作金融的發(fā)展作為農(nóng)村金融市場培育的組織基石；二是各國政府均采取了財政補貼、稅收優(yōu)惠等政策支持農(nóng)村金融市場的發(fā)展；三是各國都非常重視通過農(nóng)業(yè)保險制度來支持和保護農(nóng)業(yè)；四是各國都通過健全的法律制度確保農(nóng)村金融市場健康成長。在

7、成熟的市場經(jīng)濟國家，市場機制在農(nóng)村金融成長中的導向作用大于政府機制，而在新興的市場經(jīng)濟國家，政府機制的導向作用要大于市場機制。這表明，隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，一國農(nóng)村金融市場必將從政府導向型逐步向市場導向型成長模式轉(zhuǎn)換。 3.我國農(nóng)村金融市場的成長經(jīng)歷了由純計劃向市場逐步轉(zhuǎn)換的制度變遷過程，使當前的農(nóng)村金融市場既沉淀了豐富的歷史經(jīng)驗，又存在阻礙農(nóng)村金融市場健康成長的眾多深層次的矛盾與問題新中國成立以來，我國農(nóng)村金融市場經(jīng)歷了計劃

8、經(jīng)濟和計劃向市場經(jīng)濟的制度變遷，其中的一個主要發(fā)展脈絡是政府機制在農(nóng)村金融市場成長中始終發(fā)揮著主導作用，計劃體制下的農(nóng)村金融組織的強制植入和反復調(diào)整，到向市場轉(zhuǎn)型的制度下對農(nóng)村金融組織的商業(yè)化改革，政府逐步放權(quán)，反映了政府機制的作用由強到弱逐漸衰減的改革過程和農(nóng)村金融效率逐步提高的過程。中國農(nóng)村金融市場成長史證明了純政府機制的優(yōu)勢與不足。農(nóng)村金融市場競爭缺失，農(nóng)村金融機構(gòu)收縮，農(nóng)村資金大量外流，農(nóng)村金融市場價格扭曲，農(nóng)村金融市場發(fā)展不均

9、衡，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)貸款難，構(gòu)成了當前我國農(nóng)村金融市場成長中的突出問題。引致這些問題既有深刻的歷史原因，也有不健全的體制與制度原因，還有農(nóng)村經(jīng)濟成長滯后的經(jīng)濟根源。 4.實證研究表明，我國政府主導的農(nóng)村金融市場成長未能顯著地促進農(nóng)村經(jīng)濟增長；但農(nóng)村居民自身積累能力的提高顯著地促進了農(nóng)村經(jīng)濟增長實證分析表明，我國農(nóng)村金融市場的信貸配置不僅未顯著促進農(nóng)村經(jīng)濟增長，反而對農(nóng)民收入和農(nóng)村GDP增長有負面的影響效應。而農(nóng)村居民儲蓄對農(nóng)村

10、經(jīng)濟發(fā)展各項指標均有促進作用，農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)存款只有利于農(nóng)民收入增長。這說明在我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中，農(nóng)村居民的有效資金來源仍然處于自我積累階段，農(nóng)村正規(guī)金融市場只發(fā)揮了儲蓄功能的角色。而且，從農(nóng)村金融市場發(fā)展與整體金融和國民經(jīng)濟發(fā)展的相互影響還可發(fā)現(xiàn)，不僅未發(fā)揮促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展功能，反而將農(nóng)村資金輸出到非農(nóng)經(jīng)濟部門，使農(nóng)村金融市場與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展陷入了相互制約的失調(diào)狀態(tài)。 5.優(yōu)化我國農(nóng)村金融資源的配置必須培育全新的農(nóng)村金融市場成

11、長機制，動態(tài)選擇中國農(nóng)村金融市場的成長模式需要培育的農(nóng)村金融市場成長機制是：一要立足于農(nóng)村金融需求新變化和新特征，建立農(nóng)村金融市場法律制度更新與完善機制；二要建立多層次的農(nóng)村金融市場價格形成與價格調(diào)控機制；三要引入金融競爭機制和建立科學合理的市場準入機制；四要建立起適合國情的農(nóng)村信貸擔保機制、農(nóng)村存款保險制度等風險分攤機制和多層次的緊急救援機制；五要培育新型的農(nóng)村金融市場監(jiān)管機制，盡快建立聯(lián)合監(jiān)管機制。在當前，我國應當選擇政府導向型的農(nóng)

12、村金融市場成長模式，要合理界定政府干預領(lǐng)域和市場定價的邊界，建立清晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和科學的政府決策制度。待市場經(jīng)濟逐步成熟后，其成長模式應逐步向市場導向型過渡，即主要通過供求機制、價格機制、競爭機制、退出機制等市場基本制度配置農(nóng)村金融資源，政府輔之以必要的產(chǎn)業(yè)政策、財政金融政策，以政府的力量彌補市場機制的不足。 三、論文的創(chuàng)新點 1.建立了基于市場機制和模式視角的農(nóng)村金融市場成長的理論分析框架論文通過吸收前人的理論研究成果，

13、系統(tǒng)地構(gòu)建了涵蓋了“農(nóng)村金融市場的概念界定、農(nóng)村金融市場成長要素、構(gòu)成農(nóng)村金融市場成長的基本內(nèi)涵、農(nóng)村金融市場運行機制和農(nóng)村金融市場成長模式”的農(nóng)村金融市場成長理論的分析框架。認為“二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)下農(nóng)村金融市場健康成長是開放的農(nóng)村金融系統(tǒng)內(nèi)外互動的過程，不僅機制極為復雜，而且難以自發(fā)實現(xiàn)，必須借助政府、市場、企業(yè)等多種機制的有效協(xié)調(diào)”。將為我國農(nóng)村金融市場的培育與發(fā)展提供了重要的理論依據(jù)。 2.實證了農(nóng)村金融市場成長與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展

14、不協(xié)調(diào)的成因和影響實證研究發(fā)現(xiàn)，“我國農(nóng)村金融市場成長滯后的原因是多方面的，根本上是制度抑制的積累，政府主導的農(nóng)村金融市場成長未能顯著地促進農(nóng)村經(jīng)濟增長，但農(nóng)村居民自身積累能力的提高顯著地促進了農(nóng)村經(jīng)濟增長”。 3.構(gòu)建了促進農(nóng)樹金融市場與農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的綜合政策框架論文基于理論與實證結(jié)論，認為農(nóng)村金融市場健康成長關(guān)鍵在于農(nóng)村金融市場主體的再造和農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，政府對農(nóng)村金融市場的規(guī)制必須盡快做新的適應性調(diào)整。提出了“培育全