個(gè)人投資理財(cái)理論與實(shí)務(wù)教案

1、,1、你們家的錢都存銀行嗎，你認(rèn)為把錢全部存在銀行有沒有風(fēng)險(xiǎn)？2、你們家借助什么手段解決家里的人可能生病或者發(fā)生意外所帶來的家庭財(cái)務(wù)問題？3、你所了解的投資理財(cái)手段或內(nèi)容包括哪些？,個(gè)人投資理財(cái)理論與實(shí)務(wù)第一章　個(gè)人投資理財(cái)概述,第一節(jié)　個(gè)人投資理財(cái)基礎(chǔ)一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊饬x1、概念２、意義：規(guī)避通貨膨脹、保值等３、工具：債券、股票、基金、保險(xiǎn)、房產(chǎn)等。二、個(gè)人投資理財(cái)所涉及到的一些基本概念,,（一）、利率：利率是資金

2、的使用價(jià)格，是債務(wù)人為在一定期限內(nèi)使用資金而支付給債權(quán)人的費(fèi)用與本金的比率。1、單利和復(fù)利單利只對(duì)本金計(jì)息。復(fù)利是指在計(jì)算本期利息時(shí)要將上期的利息計(jì)入本金。2、名義利率和實(shí)際利率名義利率是指銀行的掛牌利率實(shí)際利率是名義利率減去通貨膨脹率以后的利率,,3、短期利率和長期利率短期利率 資金使用期在一年以下的利率.長期利率是資金使用期在一年以上的利率.4、即期利率和遠(yuǎn)期利率即期利率是指在現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)確定的利率遠(yuǎn)期利率是是從將

3、來的某一時(shí)點(diǎn)到更遠(yuǎn)的時(shí)點(diǎn)的利率。,,二、貨幣的時(shí)間價(jià)值（一）貨幣的時(shí)間價(jià)值的含義貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間單位的投資和再投資所增加的價(jià)值。（二）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算１、終值的計(jì)算終值也叫未來值，它是指從當(dāng)前的時(shí)刻看發(fā)生在未來某一時(shí)刻的一次性支付的現(xiàn)金流量。,,單利終值的計(jì)算復(fù)利終值的計(jì)算２、現(xiàn)值的計(jì)算 將未來的貨幣換算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值.單利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算第二節(jié) 個(gè)人投資理財(cái)?shù)倪\(yùn)作一、投資理財(cái)?shù)?/p>

4、運(yùn)作策略１、樹立正確的投資理財(cái)觀念２、盤點(diǎn)家庭資產(chǎn)３、明確具體目標(biāo)計(jì)劃４、選擇投資理財(cái)模式(收入、資產(chǎn)狀況及心理承受能力）,,,５、進(jìn)行家庭理財(cái)規(guī)劃６、安排家庭財(cái)務(wù)支出７、選擇投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品８、建立家庭金融理財(cái)?shù)臋n案二、投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避（一）、個(gè)人投資理財(cái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn),,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 是指在個(gè)人金融投資理財(cái)中，由于共同因素引起個(gè)人資產(chǎn)和負(fù)債變化，從而帶來損失的可能性。如政治、行業(yè)、匯２、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 由于非共同因素

5、引起的投資未來結(jié)果的不確定性。（二）、投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,,1、分散風(fēng)險(xiǎn)，“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”2、確定適合自己的投資理財(cái)?shù)幕驹瓌t3、根據(jù)家庭收入的情況確定投資理財(cái)?shù)牟呗?第二章 股票理財(cái),第一節(jié) 什么是股票一、股票的種類（一）、什么是股票股票是股份公司發(fā)給股東證明其持有股份的一種有價(jià)證券，它可以作為買賣的對(duì)象和抵押品。股票的持有者是公司的股東，即公司的所有者。,,股東有權(quán)參與企業(yè)的重大經(jīng)營活動(dòng)的決策。

6、股票不償還本金,但可以通過股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓.持有股票可以享受公司派發(fā)的紅利.目前條件下，普通投資者可以通過在一級(jí)市場(chǎng)申購新股和在二級(jí)市場(chǎng)購買已經(jīng)上市的股票（老股）方式獲得股票.二、股票的種類,,（一）普通股 普通股是最基本的一種股票，是在公司的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份。普通股主要是相對(duì)于優(yōu)先股而言。1、藍(lán)籌股 （績優(yōu)股）業(yè)績好的大公司2、成長股 與藍(lán)籌股相比公司的規(guī)模相對(duì)較小但利潤、收入、規(guī)模增長較快。

7、3、周期性股 業(yè)績隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的公司發(fā)行的股票。,,投機(jī)股（績差股） 業(yè)績較差 股價(jià)波動(dòng)大的股票。防御性股 當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)收益依然比較穩(wěn)定的股票。（二）優(yōu)先股 是股份公司發(fā)行的比普通股多享有某些特定優(yōu)先權(quán)利的股票。優(yōu)先股的最大特點(diǎn)是股息率穩(wěn)定,不因企業(yè)經(jīng)營狀況而波動(dòng)。優(yōu)先股的股東沒有投票權(quán)。,,混合股 普通股和優(yōu)先股的混合股是我國初創(chuàng)股票發(fā)行市場(chǎng)時(shí)出現(xiàn)的具有中國特色的一種股票形式。收益方面，保息分紅加封頂，可以自由退還或定期歸

8、還。三、股票的價(jià)值1、面值 2、凈值（每股凈資產(chǎn)）,,3、清算價(jià)值 公司清算時(shí),股票代表的價(jià)值.4、發(fā)行價(jià)5、市場(chǎng)價(jià) 第二節(jié) 股票交易前的準(zhǔn)備1、開戶2、了解股票交易的相關(guān)程序與常識(shí)3、作好投資股票的心理準(zhǔn)備,,4、學(xué)習(xí)股票方面的相關(guān)專業(yè)知識(shí)股票的分析方法第一、基本分析法：根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)等對(duì)決定股票價(jià)格的基本因素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)發(fā)展情況等進(jìn)行分析、評(píng)估股票的價(jià)值并進(jìn)行

9、決策分析的方法。宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析。第二、技術(shù)分析法：根據(jù)股票市場(chǎng)過去的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。價(jià)格、成交量、時(shí)間、幅度。K線理論、趨勢(shì)理論、形態(tài)理論、波浪理論、技術(shù)指標(biāo)理論。,,第三節(jié) 怎樣看股票行情一、股票指數(shù)行情1、股票指數(shù)的計(jì)算2、股票指數(shù)行情大盤分時(shí)走勢(shì)圖二、個(gè)股行情個(gè)股分時(shí)圖,,K線圖：一、 K線基本含義 K線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，起源于日本德川幕府時(shí)代（1603

10、-1867）的米市交易，經(jīng)過多年的演進(jìn)，形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法 。,,K線由開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)四個(gè)價(jià)位組成，開盤價(jià)低于收盤價(jià)稱為陽線，反之叫陰線。中間的矩形稱為實(shí)體，實(shí)體以上細(xì)線叫上影線，實(shí)體以下細(xì)線叫下影線。K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動(dòng)態(tài)股票分析軟件中還常用到分鐘線和小時(shí)線。K線是一種特殊的市場(chǎng)語言，不同的形態(tài)有不同的含義。,,,,、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線

11、，年K線?！　≈躃線是指以周一的開盤價(jià)，周五的收盤價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來畫的K線圖。月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開盤價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。,,1. 大陽線，表示強(qiáng)烈漲勢(shì)。多方優(yōu)勢(shì)2. 大陰線，表示大跌?？辗絻?yōu)勢(shì)3

12、. 小陽線，多方稍占上風(fēng)4. 小陰線，空方稍占上風(fēng),,,,5、下影陽線:它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價(jià)先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。 6、上影陽線:顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動(dòng)作，說明此時(shí)浮動(dòng)籌碼較多，漲勢(shì)不強(qiáng)。,,,,7、下影陰線、下影十字星、T形線:這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)，都說明下檔承接力較強(qiáng)，股價(jià)有反彈的可能,,,,8、上影陰線、倒T形線:這兩種線型中的任何

13、一種出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價(jià)有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。,,,,9、十字星:常稱為變盤十字星，無論出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)或低價(jià)位區(qū)，都可視為頂部或底部信號(hào)，預(yù)示大勢(shì)即將改變?cè)瓉淼淖呦颉?,三、均線系統(tǒng) 某個(gè)K線圖只反應(yīng)一個(gè)時(shí)間周期內(nèi)的價(jià)格變化，信息利用率低。對(duì)多日的價(jià)格數(shù)據(jù)按照統(tǒng)計(jì)里的移動(dòng)平均法來處理，其運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)更加容易判斷出來。其理論基礎(chǔ)是“價(jià)格的慣性作用和市場(chǎng)交易

14、的平均成本”。1、5日、10日、20日、30日、60日、120日、年平均線2、均線的多頭排列、空頭排列、黃金交叉和死亡交叉3、均線的買入賣出信號(hào)：當(dāng)均線從下降轉(zhuǎn)為水平，且有抬頭跡象，是買入時(shí)機(jī)如有成交量配合，買入信號(hào)更為可靠；當(dāng)均線由上升慢慢走平轉(zhuǎn)彎下跌是重要的賣出信號(hào)。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,四、重要的技術(shù)指標(biāo)RSI、KDJ RSI ：RSI大于80，市場(chǎng)超買，市場(chǎng)隨時(shí)會(huì)因?yàn)橘I方力量減少而下跌，應(yīng)賣

15、出。RSI小于20，市場(chǎng)超賣，股票價(jià)格會(huì)隨賣方力量減少而回升，應(yīng)買進(jìn)。RSI在50附近上下波動(dòng)，表示市場(chǎng)買賣雙方力量均衡，局勢(shì)不明，多為市場(chǎng)盤整期。股票價(jià)格創(chuàng)新高，RSI未創(chuàng)新高，表示股價(jià)即將下跌，股價(jià)創(chuàng)新低，RSI未創(chuàng)新低，表示股價(jià)即將上漲。,,,,,,KDJ：k線由上升趨于走平，是賣出信號(hào)。反之K線由下降趨于走平，是買進(jìn)信號(hào)。K大于D，價(jià)格處于上升趨勢(shì)。K向上突破D，買入信號(hào)，反之則為賣出信號(hào)。KD交叉在80以上、20以

16、下，其買入和賣出信號(hào)較為準(zhǔn)確。J大于100為賣出信號(hào)，小于10為買入信號(hào)。,,,,,,第四節(jié) 影響股票價(jià)格的相關(guān)因素一、宏觀經(jīng)濟(jì)因素（一）、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過以下途徑來實(shí)現(xiàn)：1、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益2、居民的收入水平,,3、投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期4、資金成本（二）、宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括：GDP變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國家的財(cái)政政策、貨幣政策等，這些因素的變動(dòng)都會(huì)影響到股票價(jià)格。,,二

17、、行業(yè)分析（一）、行業(yè)的含義和行業(yè)分析的意義1、行業(yè)的意義行業(yè)是指從事國民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織體系，如汽車業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等。,,2、行業(yè)分析的意義（1）了解行業(yè)本身所處的發(fā)展階段以及在國民經(jīng)濟(jì)中的地位。（2）分析行業(yè)發(fā)展的各種因素并判斷對(duì)行業(yè)的影響力度。（3）預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)，判斷行業(yè)的投資價(jià)值，揭示行業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。（二）我國上市公司的行業(yè)分類中國證監(jiān)會(huì)2001年4月4日

18、公布的《上市公,,司行業(yè)分類指引》將上市公司分成13個(gè)門類農(nóng)、林、制造業(yè)、電力、建筑業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等。（三）行業(yè)的一般特征分析1、行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析（1）完全競(jìng)爭　指競(jìng)爭不受任何干擾的市場(chǎng)．,,壟斷競(jìng)爭　指有壟斷又有競(jìng)爭的的市場(chǎng)．寡頭競(jìng)爭　指少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)上占據(jù)很大的市場(chǎng)份額．完全壟斷　指獨(dú)家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品的市場(chǎng)．２、行業(yè)的生命周期分析初創(chuàng)期,,成長期成熟期衰退期,,三、微觀分析（一）公司的基本分析

19、1、公司的行業(yè)地位 主要分析公司在行業(yè)中的地位2、公司的經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析 3、公司的產(chǎn)品分析,,4、公司經(jīng)營能力分析 公司經(jīng)理階層的素質(zhì)、公司從業(yè)人員的素質(zhì)和創(chuàng)新能力5、公司的成長型分析市場(chǎng)容量、公司的擴(kuò)張潛力等,,（二）公司的財(cái)務(wù)分析1、資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的百分比。2、主營業(yè)務(wù)收入 企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)所帶來的收入。3、每股收益（稅后利潤）每股收益是本年的稅后利潤與普通股總數(shù)的的比值,,凈資產(chǎn)

20、收益率 稅后利潤與年末的凈資產(chǎn)的的百分比。市盈率 每股股價(jià)與每股收益的比率(注意動(dòng)態(tài)分析）。每股凈資產(chǎn) 年末凈資產(chǎn)與普通股總數(shù)（年末）的比值。市凈率 每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比值。,,巴菲特的選股原則：我們始終尋找那些業(yè)務(wù)清晰易懂，業(yè)績持續(xù)優(yōu)異，由能力非凡并且為股東著想的管理層來經(jīng)營的大企業(yè)，我們不僅要在合理的價(jià)格買入，而且我們買入的公司的未來業(yè)績還要與我們的估計(jì)相符。,,第三章　投資基金理財(cái) 第一節(jié) 基金的基礎(chǔ)

21、知識(shí)一、什么是基金（見書８６頁）基金是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家去投資于股票和債券，為眾多投資者謀利的一種投資工具。,,二、證券投資基金的關(guān)系人不論何種類型的證券投資基金都涉及到關(guān)系人。關(guān)系人如下：1、基金投資人 也就是基金持有人2、基金管理人又就是基金管理公司。具備一定條件，經(jīng)國務(wù)院證劵監(jiān)督機(jī)構(gòu)（證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，負(fù)責(zé)基金的發(fā)起、設(shè)立與投資的專業(yè)機(jī)構(gòu)。,,3、基金托管人也就是基金保管公司，是投資人的代表，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)

22、的保管，在我國基金托管人是滿足一定條件的商業(yè)銀行。4、基金代理人也就是基金承銷公司。負(fù)責(zé)代理基金的發(fā)行、募集、交易、贖回和分紅派息等工作。如銀行、證劵公司、信托投資公司等,,三、證券投資基金的特點(diǎn)1、專家理財(cái)2、有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)3、降低交易成本4、流動(dòng)性強(qiáng) 5、管理和運(yùn)作法制化。,,四、基金的種類（一）、根據(jù)是否可以贖回可以分為開放式基金和封閉式基金。1、封閉式基金 設(shè)立基金時(shí)確定了基金的,,發(fā)行總額，完成計(jì)

23、劃發(fā)行以后，基金即告成立并進(jìn)行封閉。封閉式基金有固定的封閉期限和規(guī)模，投資者可以通過交易所平臺(tái)買賣封閉式基金。2、開放式基金開放式基金是指基金設(shè)立以后，基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)申購和贖回的基金。,,兩者的區(qū)別：（1）基金規(guī)模的可變性不同（2）基金單位的交易價(jià)格不同（3）期限不同（4）投資策略不同（5）買賣途徑不同（6）影響交易價(jià)格的因素不同,,（二）根據(jù)基金的組織形態(tài)不同可分為公司型基金和契約型基金我國現(xiàn)在的基金主

24、要以契約型基金為主。（三）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)不同可分為成長型基金、收益型基金和平衡型基金。1、成長型基金2、收益型基金,,3、平衡型基金（四）根據(jù)投資對(duì)象的不同可以分為股票型基金、債券型基金、貨幣基金、指數(shù)基金等。1、股票型基金股票型基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金根據(jù)我國的基金運(yùn)作辦法規(guī)定，股票基金,,是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。2、債券型基金債券型基金是指以債券為投資對(duì)象的證券投資基金，債券型基金的資

25、產(chǎn)80%投資于債券。3、混合型基金是指基金資產(chǎn)投資于股票債券等方面的基金。,,4、貨幣基金貨幣基金是活期存款的替代品。其主要的投資對(duì)象是可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等。 貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性好、收益穩(wěn)定。5、指數(shù)基金指數(shù)基金以某種證券市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)為主要投資對(duì)象的投資基金。,,如長盛基金管理公司推出的中證100、華夏基金管理公司的上證50ETF、融通深圳100、易基50等都是屬于指數(shù)基金。另有期貨基金、期權(quán)基金等這

26、里在介紹一些：保本基金 保本基金在一定的投資期內(nèi)為投資者提供一定比例的本金回報(bào)保證。,,如金元比聯(lián)保本基金 采用專業(yè)的保本技術(shù)在三年內(nèi)到期保證1.01元?，F(xiàn)在的凈值為1.06傘型基金 在同一基金下面設(shè)立若干子基金有些公司規(guī)定同一傘型基金下面的子基金相互轉(zhuǎn)換費(fèi)率優(yōu)惠.湘財(cái)合豐三只行業(yè)類別的基金成長類、周期類、穩(wěn)定類。,,,ETF基金：ETF是一種特殊類型的可上市交易的開放式指數(shù)基金。LOF基金 可上市交易的開放型基金。

27、FOF基金: 又稱為基金中的基金,FOF的投資對(duì)象為基金,其實(shí)質(zhì)是為投資者選擇基金。,,五、基金的風(fēng)險(xiǎn)1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2、申購贖回價(jià)格未知的風(fēng)險(xiǎn)3、基金投資風(fēng)險(xiǎn)4、機(jī)構(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)5、不可抗力風(fēng)險(xiǎn),,第二節(jié) 基金理財(cái)?shù)募记梢?、基金的買賣和價(jià)格（一）封閉式基金封閉式基金的買賣按照當(dāng)日的實(shí)時(shí)交易價(jià)格計(jì)算。（二）開放式基金開放式基金的買賣又稱申購和贖回，它以基金的資產(chǎn)凈,,值為基礎(chǔ)，按照當(dāng)日的收市價(jià)進(jìn)行計(jì)算。1、申購價(jià)格=單

28、位基金凈值×（1+申購費(fèi)率）申購單位數(shù)量=申購金額／申購價(jià)格2、贖回價(jià)格=單位基金凈值×（1-贖回費(fèi)率）。贖回金額=贖回單位數(shù)×贖回價(jià)格,,二、基金的收益購買基金獲利來源于兩個(gè)方面，一方面來源于基金凈值的增長，即差價(jià)獲利，另一方面則是基金的收益分配即基金分紅。價(jià)差收入分紅 基金資產(chǎn)經(jīng)過運(yùn)作后產(chǎn)生的收益，根據(jù)國內(nèi)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，在滿足一定的分紅,,條件以后，每年至少分紅一次，分紅的方式有兩種：現(xiàn)

29、金紅利和紅利再投資?；鸬墓_文件中對(duì)基金分紅的原則和方式都有說明，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，在基金的公開文件中要明確一支基金的一年中最多的分紅次數(shù)。三、基金的選擇,,（一）基金選擇的基本原則1、選擇的基本原則（1）、分析投資者的生活狀況分析投資者家庭狀況、家庭成員的個(gè)性、收支情況、個(gè)人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)、對(duì)未來收入的預(yù)期和人生規(guī)劃。（2）確定投資者的投資目標(biāo),,（3）評(píng)估投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力（二）選擇基金管理公司1、評(píng)估基金的績效

30、（1）全面評(píng)估（2）關(guān)注基金業(yè)績的變動(dòng)情況。（3）注意分析基金的長期績效表現(xiàn)（4）權(quán)衡基金的收益與風(fēng)險(xiǎn),,（5）分析公司在不同股市態(tài)勢(shì)下的經(jīng)營業(yè)績（6）分析基金的成立時(shí)間和進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的差異。2、基金經(jīng)理人3、基金公司的管理水平和投資水平。,,4、基金的投資組合5、基金的規(guī)模6、誠信度7、服務(wù)意識(shí)和服務(wù)質(zhì)量（三）選擇證券投資基金產(chǎn)品1、流動(dòng)性、安全性和收益性的比較,,2、基金交易成本的比較（四）確定基金的投資方法1

31、、一次性投資法一有閑錢馬上一次性的投入基金2、擇機(jī)介入法3、定期定額法它是指投資者與銷售機(jī)構(gòu)簽定定期扣款協(xié),,議約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)在每月約定日從投資者指定資金帳戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購申請(qǐng)的一種長期投資方式。4、金字塔申購法低價(jià)時(shí)多買，高價(jià)時(shí)少買。（五）關(guān)注手中基金的變化,,（六）選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)贖回基金投資人在購買基金前，應(yīng)確定資金的投資期限。若投入的資金在一段時(shí)間后要贖回變現(xiàn)就應(yīng)提前關(guān)注市場(chǎng)，以尋

32、求最佳的贖回時(shí)機(jī)。,,一、名詞解釋：8分，每小題2分實(shí)際利率貨幣基金股票基金每股稅后利潤簡述題: 8分二、結(jié)合本期所學(xué)知識(shí)，談?wù)剛€(gè)人投資理財(cái)?shù)囊饬x,,三、綜合題：14分，每題7分 1、收集資料談?wù)勀銓?duì)目前股市的看法，構(gòu)建自己的股票投資組合，并請(qǐng)說明原因。5萬元2、選擇一家基金公司對(duì)其主要基金產(chǎn)品進(jìn)行簡要的介紹和分析，并根據(jù)目前的形勢(shì)和自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行基金組合。5萬元,第四章 保險(xiǎn)理財(cái),別人都說我富有,擁有很多

33、財(cái)富,其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人購買了足夠的人壽保險(xiǎn). 李嘉誠 第一節(jié) 保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)一、保險(xiǎn)的含義保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N金融工具。,,二、保險(xiǎn)的功能1、提供保障2、籌措資金3、節(jié)稅4、保全資產(chǎn)，規(guī)避債務(wù)。5、抵抗通貨膨脹，保障資金的保值增值。三、保險(xiǎn)產(chǎn)品,,（一）保障型保險(xiǎn)1、意外傷害 意外保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在被保險(xiǎn)人遭受傷害導(dǎo)致傷殘和死亡時(shí)，由保險(xiǎn)公司按照合同

34、規(guī)定向被保險(xiǎn)人或受益人給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。見書2、健康保險(xiǎn) 3、養(yǎng)老保險(xiǎn),,4、少兒保險(xiǎn)（二）投資理財(cái)保險(xiǎn)險(xiǎn)種1、分紅保險(xiǎn)2、投資連接保險(xiǎn)3、萬能保險(xiǎn)四、保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃的基本技能,,（一）、分析個(gè)人的資產(chǎn)狀況個(gè)人凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-負(fù)債（二）確定保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額=年收入×5 + 負(fù)債（三）確定保費(fèi)支出額及繳費(fèi)期1、保費(fèi)=年收入×（10%-20%）,,2、確定繳費(fèi)期限（四）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)偏好（五）規(guī)劃

35、保險(xiǎn)方案第二節(jié) 保險(xiǎn)理財(cái)方案規(guī)劃和保險(xiǎn)理財(cái)技巧一、保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃步驟（一）確定保險(xiǎn)標(biāo)的和保障順序1、確定保險(xiǎn)標(biāo)的,,明確哪些人可以獲得保險(xiǎn)公司成為保險(xiǎn)對(duì)象。2、明確保障的順序 高收入-中等收入 –普通收入-無經(jīng)濟(jì)來源者（二）、確定保險(xiǎn)品種及投保順序　案例：26歲的小張是一家國有公司的職員，太太25歲，小學(xué)教師，二人都有社保,×,他們貸款20萬買了一處價(jià)值30萬的房子，每月的月供1200元，基本生活費(fèi)150

36、0元銀行存款20，000元。家庭月收入4500，先生3000，太太1500家庭總資產(chǎn)320，000家庭負(fù)債200，000家庭凈資產(chǎn)120，000元張先生所需保障=3000×12×5+150，000,,=330000太太需要的保障=1500×12×5+50000=140000保費(fèi)支出=4500×12×10%=5400 險(xiǎn)種 保額

37、保費(fèi) 交費(fèi)年限先生 平安意外 30萬 300元 每年 平安重疾 8萬 2736元 20年,,太太 平安意外 20萬 200元 每年 平安重疾 6萬 2004 元 20年保費(fèi)合計(jì)：5240元，張先生所獲保障38萬元，太太所獲保障　26萬元．（三）、制作保險(xiǎn)理財(cái)?shù)囊?guī)劃書二、保險(xiǎn)理財(cái)

38、的技巧與注意事項(xiàng)（一）注意事項(xiàng)１、理性購買保險(xiǎn),,（１）明確家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃（２）、評(píng)估家庭的資產(chǎn)狀況?。?、慎選保險(xiǎn)公司?。?、慎選保險(xiǎn)代理人?。?、聽取保險(xiǎn)代理人的建議?。?、閱讀保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃書　?。?、閱讀保險(xiǎn)條款　?。?、認(rèn)真填寫保單?。浮⒑炞?,９、閱讀投保提示１０、索取繳費(fèi)收據(jù)１１、索取保單閱讀保單內(nèi)容（二）、保險(xiǎn)理財(cái)技巧１、注意與社保的銜接２、注意大病保險(xiǎn)的保障范圍３、慎選投資理財(cái)類保險(xiǎn),第五章　　信托理財(cái)

39、,第一節(jié)　信托理財(cái)基礎(chǔ)一、信托的概念與種類１、概念　信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿并以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的進(jìn)行管理或者處分的行為?！笆苋酥校死碡?cái)”,,二、信托的種類（一）以信托關(guān)系成立的方式不同劃分１、任意信托２、法定信托（二）以信托關(guān)系所依據(jù)的法律依據(jù)不同１、民事信托,,２、商事信托（三）以委托人的不同標(biāo)準(zhǔn)劃分１、個(gè)人信托（１）生前信托（

40、２）身后信托２、法人信托,,３、通用信托（四）以受益人的不同標(biāo)準(zhǔn)劃分１、私益信托和公益信托２、自益信托和他益信托（五）以信托財(cái)產(chǎn)的不同標(biāo)準(zhǔn)劃分１金錢信托(單一資金信托、集合資金信托)２實(shí)物信托,,３、債權(quán)信托４、有價(jià)證券信托５、共同基金信托６、社?；鹦磐腥?、個(gè)人信托投資理財(cái)?shù)闹饕?xiàng)目：1、個(gè)人資金信托2、共同基金,,3、證券投資4、不動(dòng)產(chǎn)信托5、遺產(chǎn)信托6、貴重物品信托第二節(jié)　信托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)

41、品的選擇一、信托理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)１、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),,２、道德風(fēng)險(xiǎn)３、信托財(cái)產(chǎn)管理人的業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)二、如何規(guī)避信托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)（一）信托公司的選擇１、分析信托投資公司的年報(bào)２、注重與信托投資公司的合同３、對(duì)實(shí)物擔(dān)保進(jìn)行認(rèn)真的分析,,（二）信托產(chǎn)品的選擇１、信托計(jì)劃的設(shè)計(jì)質(zhì)量２、信托財(cái)產(chǎn)的期限３、信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制（三）投資信托要保持理性１、選擇與投資者經(jīng)濟(jì)能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的信托產(chǎn)品,,２、正

42、確的認(rèn)識(shí)預(yù)期收益和實(shí)際收益３、選擇穩(wěn)健性的產(chǎn)品。,第六章 債券理財(cái),第一節(jié) 債券概述一、債券的概念債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按約定的利率支付利息并按約定的條件償還本金的債務(wù)憑證。二、債券的特征：,,（一）無權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理（二）償還性（三）安全性（四）流動(dòng)性（五）收益性（六）債券持有人享有優(yōu)先償債權(quán),,三、債券的種類（一）按債券發(fā)行的主體不同劃分 國

43、家債券、公司債券、金融債券。（二）按償還期限劃分長、中、短（三）按債券發(fā)行地點(diǎn)的不同劃分國內(nèi)債券和國際債券,,（四）按利率是否變動(dòng)固定利率債券和浮動(dòng)利率債券第二節(jié) 債券投資風(fēng)險(xiǎn)與投資策略一、債券的信用評(píng)級(jí)二、債券的風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避的方法（一）購買力風(fēng)險(xiǎn)（二）變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn),,（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（四）違約風(fēng)險(xiǎn)（五）再投資風(fēng)險(xiǎn)三、債券的投資策略（一）投資工具的組合（二）投資比例的組合（三）債券投資的方法,,1、梯子投資

44、組合法2、杠鈴?fù)顿Y組合法3、國債抵押貸款投資法4、優(yōu)化國債投資結(jié)構(gòu)（1）利率下降時(shí)（2）利率上升時(shí)（3）橫向波動(dòng)時(shí),,四、債券投資應(yīng)注意的問題（一）正確的處理債券投資與日常生活的關(guān)系（二）合理的籌措資金來源（三）合理的確定投資債券的期限（四）盡量的投資于變現(xiàn)能力強(qiáng)的債券。,第七章 銀行理財(cái),第一節(jié) 存款理財(cái)一、儲(chǔ)蓄存款的業(yè)務(wù)種類（一）活期存款（二）定期儲(chǔ)蓄1、整存整取2、零存整取3、存本取息,

45、,4、教育儲(chǔ)蓄5、定活兩便6、通知存款二、儲(chǔ)蓄投資策略分析（一）考慮市場(chǎng)環(huán)境（二）儲(chǔ)蓄投資選擇分散進(jìn)行（三）發(fā)揮定期儲(chǔ)蓄的優(yōu)勢(shì),,（四）分析匯率變動(dòng)所帶來的影響（五）注意存款組合三、儲(chǔ)蓄投資理財(cái)應(yīng)注意的問題（一）注意存款期限的結(jié)構(gòu)（二）預(yù)留現(xiàn)金（三）選擇合適的儲(chǔ)蓄種類（四）選擇銀行,,第二節(jié) 貸款理財(cái)一、貸款的概念和種類（一）貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨

46、幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。（二）貸款的種類,,1、按貸款的期限可分為活期貸款、定期貸款、和透支2、按貸款的保障條件分可分為信用貸款、擔(dān)保貸款、和票據(jù)貼現(xiàn)二、銀行的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)1、個(gè)人住房貸款2、個(gè)人質(zhì)押貸款,,3、個(gè)人小額短期信用貸款4、助學(xué)貸款三、貸款理財(cái)應(yīng)注意的問題1、根據(jù)家庭的經(jīng)濟(jì)實(shí)力確定貸款額度2、要保證所提交申請(qǐng)文件的真實(shí)性3、選擇貸款年限和付款方式4、要按時(shí)償還銀行的貸款，建立良好的,,

47、個(gè)人信用5、提前還款應(yīng)慎重6、注意保管好所抵押的房屋7、及時(shí)了解和關(guān)注國家的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策。,第八章 其他理財(cái)產(chǎn)品,第一節(jié) 房產(chǎn)投資一、投資購房（一）住房的選擇標(biāo)準(zhǔn)1、開發(fā)商2、位置 3、交通條件4、配套設(shè)施,,5、房屋的樓層等要素的選擇（二）、購商業(yè)用房的選擇1、位置和商圈2、關(guān)注新區(qū)3、核心商圈4、特色專營,,（三）房屋增值的因素1、環(huán)境2、配套3、品質(zhì)二、投資購房應(yīng)注意的問題1、注

48、意開發(fā)商的售房是否合法2、盡可能利用銀行貸款,,3、如果是購買二手房，一定要注意是否有產(chǎn)權(quán)證和土地證4、相關(guān)費(fèi)用的計(jì)算 第二節(jié) 個(gè)人黃金投資一、目前我國黃金投資的方式（一）實(shí)物黃金1、金條 高賽爾金條 工行的如意金,,建行的龍鼎金等。2、金幣（二）紙黃金或帳戶金銀行提供黃金買賣的雙向報(bào)價(jià)，金價(jià)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行浮動(dòng)，銀行收取手續(xù)費(fèi)。工行、中行、建行等都有紙黃金（三）黃金股票 山東黃金、中金黃金,,

49、四、黃金基金以上是我國目前黃金的主要投資品種。另有黃金期貨、以及黃金掛鉤的信托投資產(chǎn)品等,第九章 個(gè)人所得稅籌劃,第一節(jié) 個(gè)人所得稅籌劃概述一、稅收籌劃的含義二、個(gè)人稅收籌劃的原因1、個(gè)人收入增多2、進(jìn)行稅收籌劃的好處3、現(xiàn)行法規(guī)存在所得稅籌劃的空間,第二節(jié) 個(gè)人所得稅的策略和方法,一、個(gè)人所得稅籌劃的基本策略1、從全局進(jìn)行所得稅籌劃2、收入分解轉(zhuǎn)移3、把握時(shí)機(jī)4、重點(diǎn)選擇減稅空間大的稅種5、投資于資本利得