中國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)問題研究.pdf

1、近年來，隨著銀行業(yè)監(jiān)管理論與實踐的發(fā)展要求，銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)問題研究成為銀行業(yè)監(jiān)管領域的重要課題，但是國內(nèi)外關于該課題的研究仍停滯于概念界定和初步理論分析的階段，缺乏全面深入的理論分析和實證分析。本文在理論分析和實證分析的基礎上，得出了我國銀行業(yè)監(jiān)管目標存在著理論與現(xiàn)實矛盾的初步判斷，并通過進一步對銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度分析，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管者存有維護銀行業(yè)利益的傾向，以及導致監(jiān)管者存有該傾向的深層原因。本文突破了國內(nèi)關于該課題的研究思路，在

2、理論研究和實證分析方面進行了有益探索，論文共分為四個部分： 第一部分對我國銀行業(yè)監(jiān)管效果進行初步判斷。通過對銀行業(yè)監(jiān)管理論推本溯源，認為銀行業(yè)監(jiān)管者應當實現(xiàn)社會福利最大化為根本目標，本文據(jù)此對我國銀行業(yè)監(jiān)管目標的實現(xiàn)效果進行分析，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管者在實踐中偏離了最大化全社會福利的監(jiān)管目標，進而求證出銀行業(yè)監(jiān)管目標存在著理論與現(xiàn)實的矛盾。 第二部分銀行業(yè)監(jiān)管目標理論分析。首先對世界主要發(fā)達國家和我國銀行業(yè)監(jiān)管目標的制度設計及監(jiān)管目

3、標定位進行了分析，發(fā)現(xiàn)各國在銀行業(yè)監(jiān)管目標設計中都沒有均等地體現(xiàn)各監(jiān)管目標，而是存在不同程度的側重。分析認為盡管發(fā)達國家對個別監(jiān)管目標設計側重相對較輕，但其憑借發(fā)達的經(jīng)濟發(fā)展水平、健全的法律制度體系及金融監(jiān)管機制作為有效補充，在實質(zhì)上已體現(xiàn)了銀行業(yè)各監(jiān)管目標的核心思想。在對現(xiàn)有文獻綜述和各國銀行業(yè)監(jiān)管法規(guī)分析歸納的基礎上，本文認為監(jiān)管者的根本動機應是實現(xiàn)全社會福利最大化，這是監(jiān)管者力圖實現(xiàn)的最終理想狀態(tài)，本文將其定義為銀行業(yè)監(jiān)管的總體目

4、標；為在銀行業(yè)監(jiān)管實踐中有效地實現(xiàn)總體目標，將其細化分解為穩(wěn)定、發(fā)展、效率和公平四個核心方面，本文將此定義為銀行業(yè)監(jiān)管的具體目標。具體目標在執(zhí)行過程中必須要服從于總體目標，監(jiān)管者必須確保在銀行業(yè)監(jiān)管具體目標的執(zhí)行中不能偏離總體目標。 第三部分我國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度評價體系的構建及實證分析。根據(jù)穩(wěn)定、發(fā)展、效率和公平性四個具體目標的分解要素設計了基礎指標，構建了我國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度的指標體系。使用專家打分法對該指標體系的

5、準則層進行主觀賦權，運用因子分析方法對前三個監(jiān)管目標進行客觀賦權，由于在個別年份數(shù)據(jù)缺失，公平性目標使用了標準差賦權法進行客觀賦權。最后，綜合各監(jiān)管目標的賦權結果形成了該考察期間的我國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度變化趨勢。根據(jù)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度分析結果，審視銀行業(yè)監(jiān)管目標存在的理論與現(xiàn)實的矛盾，發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)監(jiān)管者在實踐中為保障銀行業(yè)國有資產(chǎn)保值增值的目的而產(chǎn)生維護銀行業(yè)利益的監(jiān)管傾向，這導致銀行業(yè)監(jiān)管實踐與總體目標發(fā)生偏離，成為導致銀行業(yè)監(jiān)管

6、目標存在理論與現(xiàn)實矛盾的根本原因。 第四部分改進和提升我國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)的對策建議。結合各監(jiān)管目標實現(xiàn)程度的分析結果，提出監(jiān)管者應矯正目前存在的監(jiān)管傾向，著重加強公平性目標和發(fā)展性目標的監(jiān)管，繼續(xù)加強對穩(wěn)定和效率性目標的監(jiān)管，按照維護和增進公共利益的總體目標推進銀行業(yè)監(jiān)管目標有效實現(xiàn)。 本文創(chuàng)新之處在于：第一，從社會福利角度深層次分析銀行業(yè)監(jiān)管實踐對監(jiān)管目標的實現(xiàn)效果，發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)監(jiān)管者未能按照既定監(jiān)管目標維護和增進公

7、共利益，而是偏離了最大化社會福利的目標，銀行業(yè)監(jiān)管目標存在著理論與現(xiàn)實的矛盾。第二，構建了我國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度評價體系，實證分析了銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度，得到近年來銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度的改進趨勢：1998-1999年期間實現(xiàn)程度略有下降，1999-2004年期間呈快速提升的趨勢，2004-2006年期間逐漸降低，2006-2007年期間呈逐步提升的趨勢。第三，對銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)效果進行深度分析，發(fā)現(xiàn)監(jiān)管者在實踐中出于保障銀行業(yè)

8、國有資產(chǎn)保值增值的動機而產(chǎn)生維護銀行業(yè)利益的監(jiān)管傾向，這導致銀行業(yè)監(jiān)管實踐與總體目標發(fā)生偏離，成為導致銀行業(yè)監(jiān)管目標存在理論與現(xiàn)實矛盾的根本原因。 本文屬于將規(guī)制經(jīng)濟學與銀行業(yè)監(jiān)管相結合的一篇理論探索性論文，在銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)問題研究方面做出了有益的探索和實踐，但其中仍不免存有不足之處，主要是：第一，對銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度指標體系有待進一步豐富和完善。受數(shù)據(jù)可得性的制約，銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度指標體系未能涵蓋所有應納入評價體

9、系的指標，這需要在下一步研究中進一步改進和完善。第二，本文實證研究目的是要得到1998-2007年期間我國銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)程度的改進趨勢，所構建的銀行業(yè)監(jiān)管目標指標體系定位于定量研究，由于定性指標取值主要依靠主觀判斷、客觀性較低，因此本評價體系未納入定性指標，這有待于將來進一步完善分析方法，將定性指標也納入指標體系更全面地反映銀行業(yè)監(jiān)管目標實現(xiàn)效果。 第三，銀行業(yè)監(jiān)管實踐對社會福利的影響分析有待進一步完善并改進社會福利的測算方