中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式研究.pdf

1、隨著中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，業(yè)務(wù)資金需求相應(yīng)擴大，但由于商業(yè)信用環(huán)境建設(shè)緩慢、中小企業(yè)本身的規(guī)范交易和納稅活動等信息記錄并不充分與可信，加之企業(yè)規(guī)模小、缺乏足夠符合金融機構(gòu)偏好的不動產(chǎn)抵押物且難以獲得信用貸款，同時商業(yè)銀行受法律制度約束而不能實行關(guān)系驅(qū)動型融資，中小企業(yè)融資因存在瓶頸而限制了業(yè)務(wù)發(fā)展速度和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級。
　　 近年來，大力發(fā)展“能對中小企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和投資活動進行間接控制基礎(chǔ)上”的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

2、，包括動產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)、國內(nèi)信用證、出口退稅托管貸款等。這些融資安排與企業(yè)的物流及伴生資金的周期性流動密切相關(guān)。供應(yīng)鏈融資由于完全采用市場經(jīng)濟的方法，解決信息、信用、商流、物流四方面的問題，如果企業(yè)運用得當，可使企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率提高數(shù)倍。同時，幫助銀行解決了冗余的貸款，物流服務(wù)商也藉此拓展業(yè)務(wù)范圍，提高企業(yè)競爭力。
　　 本文從供應(yīng)鏈的基本概念出發(fā)，引出供應(yīng)鏈融資這一新型融資方式，并對其存在基礎(chǔ)，即物流服務(wù)商、銀行、中小企業(yè)三方

3、的利益訴求，做出分析，闡述供應(yīng)鏈融資是如何滿足三方共同的利益需求，實現(xiàn)三方共贏的。
　　 供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)具有一定的專業(yè)性，故文中對業(yè)務(wù)中涉及的金融工具有所介紹，包括信用證、國內(nèi)信用證、銀行保函、商業(yè)匯票等。由于傳統(tǒng)的靜態(tài)倉單質(zhì)押具有一定的局限性，本文著重對現(xiàn)行國內(nèi)物流商所采用的供應(yīng)鏈融資模式進行了探討，并根據(jù)不同的模式自身的特點，對其存在的風險及風險控制方案進行了論述。最后，用實際操作的項目重現(xiàn)實際操作過程，以求和相關(guān)從業(yè)人員互