房地產(chǎn)稅改革對居民家庭消費和儲蓄行為的影響

1、一、引言與文獻述評 一、引言與文獻述評房地產(chǎn)稅改革與居民家庭的利益息息相關(guān)，開征后不僅會增加居民的稅收負擔，還會導致居民家庭可支配收入的減少。家庭作為市場經(jīng)濟的重要主體，其消費和儲蓄行為的變化會對經(jīng)濟社會發(fā)展產(chǎn)生直接影響。房地產(chǎn)稅開征后，隨著居民家庭可支配收入的減少，其家庭消費和儲蓄行為是否會發(fā)生變化？特別是在當前經(jīng)濟發(fā)展受到新冠肺炎疫情沖擊的背景下，如何刺激消費、促進消費升級，并妥善處理投資、消費和出口之間的結(jié)構(gòu)性失衡問題，是實現(xiàn)經(jīng)濟

2、高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。因此，評估房地產(chǎn)稅改革的經(jīng)濟效應(yīng)，特別是評估開征房地產(chǎn)稅對居民家庭消費和儲蓄行為產(chǎn)生的影響，對房地產(chǎn)稅的政策設(shè)計和經(jīng)濟社會的穩(wěn)定發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。近年來，國內(nèi)外學者就房價對居民消費和儲蓄行為影響的問題進行了諸多研究，但關(guān)于房地產(chǎn)稅對居民消費和儲蓄行為影響的問題，國內(nèi)學者的相關(guān)研究還相對較少。如李俊松 等（2017）基于 2007～2015 年全國 35 個城市數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，房產(chǎn)稅試點顯著降低了試點城市的居民消費傾

3、向和居民發(fā)展型消費支出。但胡海生 等（2018）的研究發(fā)現(xiàn)，征收房產(chǎn)稅會降低高收入群體的消費水平，但對中低收入群體的消費水平影響較小。郭將 等（2019）基于 2011 年上海和重慶房產(chǎn)稅改革試點的研究發(fā)現(xiàn)，“重慶模式”對地區(qū)消費具有持續(xù)的抑制作用，而“上海模式”在短期內(nèi)抑制了居民消費，但長期來看促進了居民消費增長。此外，范子英 等（2015）基于 2011 年房產(chǎn)稅試點政策的研究發(fā)現(xiàn)，開征房產(chǎn)稅會對住房市場產(chǎn)生結(jié)構(gòu)效應(yīng)，這種結(jié)構(gòu)效應(yīng)

4、對不同收入群體的居民儲蓄行為具有不同的影響，房產(chǎn)稅試點城市的低收入階層會通過壓縮衣著和交通通信等消費支出來提高其儲蓄水平。綜上所述，國內(nèi)部分學者主要基于 2011 年重慶和上海的房產(chǎn)稅改革試點，探討和分析了房產(chǎn)稅對居民消費或儲蓄的影響，但尚未得到一致結(jié)論。而房地產(chǎn)稅改革對居民家庭消費和儲蓄行為的影響還有待進行更加深入和系統(tǒng)的研究。為此，本文進行了如下創(chuàng)新性研究：第一，在研究視角與內(nèi)容方面，國內(nèi)學者以往的研究主要是從宏觀的視角出發(fā)，基于重

5、慶和上海的房產(chǎn)稅試點，單獨探討房產(chǎn)稅對居民消費或儲蓄的影響；而本文則基于居民家庭的微觀視角，同時探討了房地產(chǎn)稅對居民家庭消費和儲蓄行為的影響，并分析了房地產(chǎn)稅對不同特征家庭消費和儲蓄行為影響的差異性。第二，在研究數(shù)據(jù)與方法方面，國內(nèi)學者以往的研究主要利用城市層面的宏觀數(shù)據(jù)，采用合成控制法或雙重差分法（DID）等方法進行實證分析；而本文主要利用居民家庭的微觀數(shù)據(jù)，采用實驗組；Xi 是一組可能影響居民家庭消費和儲蓄行為的控制變量；ui 表示

6、與解釋變量無關(guān)的隨機擾動項。三、實證結(jié)果分析與討論（略） 三、實證結(jié)果分析與討論（略）四、結(jié)論與政策啟示本文基于居民家庭的視角，利用情景模擬實驗，從微觀層面探討了房地產(chǎn)稅改革可能對居民家庭消費和儲蓄行為傾向的影響，研究發(fā)現(xiàn)：第一，開征房地產(chǎn)稅會導致居民顯著減少家庭消費支出，但并不會導致居民顯著減少家庭儲蓄。第二，開征房地產(chǎn)稅會導致年收入在 20 萬元以下的家庭和房貸每月還款在1 000 元以上的家庭顯著減少消費支出，但對年收入在 20

7、萬元以上的家庭和房貸每月還款在 1 000 元以下家庭消費行為的影響不顯著。第三，房地產(chǎn)稅改革對僅有 1 套房產(chǎn)和 4 人以上家庭減少儲蓄行為傾向的影響不顯著，但對擁有 2套以上房產(chǎn)和 3 人以下家庭減少儲蓄行為傾向的影響顯著為負。本文的研究結(jié)論有如下政策啟示。第一，堅持房地產(chǎn)稅立法先行，分階段、分地區(qū)實施的原則。穩(wěn)步推進房地產(chǎn)稅的立法是建設(shè)現(xiàn)代稅收制度和現(xiàn)代財政制度的必然要求，也是構(gòu)建房地產(chǎn)市場健康發(fā)展長效機制的重要內(nèi)容，因此，可以堅

8、持立法先行。但鑒于開征房地產(chǎn)稅可能會導致居民顯著減少家庭消費支出，建議分階段、分地區(qū)穩(wěn)步推進房地產(chǎn)稅的實施。特別是在當前中美貿(mào)易摩擦不斷、出口貿(mào)易受到?jīng)_擊、國內(nèi)消費市場需求不足的背景下，為了穩(wěn)定經(jīng)濟增長和穩(wěn)定就業(yè)，必須減少房地產(chǎn)稅改革對消費和經(jīng)濟增長的負面影響。有鑒于此，在推進房地產(chǎn)稅加快立法的過程中，我國政府應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展的實際情況分階段、分地區(qū)穩(wěn)步推進。第二，充分考慮居民的納稅能力，制定差異化的稅收政策。鑒于開征房地產(chǎn)稅對不同收

9、入水平和還貸壓力家庭消費行為的影響存在顯著差異，我國政府在推進房地產(chǎn)稅改革的過程中，要充分考慮納稅人的納稅能力，根據(jù)量能課稅與公平稅負的原則，制定差異化的房地產(chǎn)稅政策。具體而言，房地產(chǎn)稅的主要征收對象應(yīng)該是擁有多套房產(chǎn)或大面積高檔住宅的高收入家庭，并且可以考慮采用累進稅率。對于僅有 1 套房產(chǎn)或住房還貸壓力較大的中低收入家庭，要制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，免征或部分減免房地產(chǎn)稅，以降低中低收入家庭的房地產(chǎn)稅收負擔，從而減少開征房地產(chǎn)稅對其家