二元極值混合模型的模擬研究.pdf

1、近些年來,極值理論已經(jīng)有了非常快速的發(fā)展,而且在其它領域也有非常廣泛的應用,它對于處理一些實際問題具有十分重要的意義.該文首先對極值理論作了總體的介紹,其中包括極值理論的發(fā)展與應用;一元極值理論的概念,閾值的選取,極大似然估計;二元極值理論的模型與性質.然后重點是對二元極值混合模型進行研究,由于二元極值混合模型不能反映相關性很強的極值copula,因而在應用上受到一定限制,但是對某一范圍內(nèi)的相關性,它仍是一個很好的模型.特別,該文給出了

2、二元極值混合模型的一些基本性質以及隨機數(shù)產(chǎn)生的方法,并且用隨機模擬的方法研究了對來自其它不同的極值copula的隨機樣本,用混合模型擬合對于相關參數(shù)和邊際參數(shù)可能產(chǎn)生的影響.結果表明,如果以kendallτ表示極值變量間的相關性,在一定范圍內(nèi),混合模型能夠很好的反映其它模型所具有的相關性,且對漸近獨立模型邊際參數(shù)估計的偏差也不太大.最后,應用混合條件分布與GEV條件分布分析了英鎊對美元與英鎊對加元兩支匯率日對數(shù)回報收益率的風險相關性,這