其他綜合收益價值相關(guān)性研究.pdf

1、隨著企業(yè)經(jīng)營活動的多樣化，以歷史成本為原則進行計量的凈利潤已經(jīng)不再能夠滿足市場中投資者的需求。針對這一問題，職業(yè)會計機構(gòu)形成了以綜合收益為標準對企業(yè)績效進行衡量的觀點。為順應(yīng)新的形勢，2014年我國開始正式施行《財務(wù)報表列報準則》，對企業(yè)的其他綜合收益的披露和列報做出了進一步的規(guī)定。
　　會計準則對其他綜合收益披露的要求不斷提高，2006年準則要求企業(yè)所有者權(quán)益表中列報其他綜合收益，2009年準則要求其在利潤表中列報，2014年的

2、新會計準則更是要求企業(yè)將其分為可轉(zhuǎn)回進損益和不可轉(zhuǎn)回進損益兩大類分別列報。這體現(xiàn)了會計準則對其他綜合收益所包含的信息含量的重視。實際上，其他綜合收益作為新的收益概念，與凈利潤結(jié)合構(gòu)成了有機的整體——綜合收益，它能夠更為準確地反映在特定時期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的全貌，提升利益相關(guān)者對該主體的真實盈利水平的判斷的有效性。也就是說，其他綜合收益應(yīng)當具有價值相關(guān)性。那么，會計準則的演變是否提升了其他綜合收益的價值相關(guān)性？其次，其他綜合收益大部分由公允

3、價值計量，而公允價值又收到市場中投資者情緒的影響，那么投資者情緒是否會影響其的價值相關(guān)性？基于對其他綜合收益的特征分析，本文展開了以下研究:(1)其他綜合收益是否具備價值相關(guān)性？(2)2014年新會計準則的改革是否提高了其他綜合收益的價值相關(guān)性？(3)新的會計準則要求其他綜合收益分為兩大類進行列報的要求是否合理？(4)其他綜合收益是以公允價值計量的未實現(xiàn)會計盈余，而公允價值以及會計盈余的價值相關(guān)性均會受到投資者情緒的影響。投資者情緒是否

4、會影響其他綜合收益的價值相關(guān)性？
　　已有的針對其他綜合收益的研究主要集中在其是否具有價值相關(guān)性，但是并未對會計準則改革的合理性進行有效的評估，使用的數(shù)據(jù)也相對較為陳舊，且并未考慮投資者情緒對其價值相關(guān)性的影響。本文則在2014年新的會計準則出臺的背景下，以我國滬市A股2012-2015年的上市公司作為樣本，針對其他綜合收益的具體特征，對其進行研究。發(fā)現(xiàn)新會計準則的實施對其他綜合收益價值的相關(guān)性有明顯提升，也就是說會計準則的改革是

5、達到了一定的預(yù)期效果的。我們還發(fā)現(xiàn)其他綜合收益列報的兩類項目的價值相關(guān)性是存在差異的，有必要進行分類披露。另外，短期內(nèi)投資者情緒確實與其他綜合收益的價值相關(guān)性有顯著的正向關(guān)系，長期來看投資者情緒會被市場中的理性因素修正，不再影響其他綜合收益價值相關(guān)性。
　　本文創(chuàng)新性體現(xiàn)在:(1)研究設(shè)計方面，以其他綜合收益的屬性特征為切入點，它是一種具有預(yù)測性的以公允價值計量的未實現(xiàn)會計盈余信息。本文從它的預(yù)測性出發(fā)，研究了會計準則演變對其價值