我國(guó)綜合收益的價(jià)值相關(guān)性研究——基于滬深A(yù)股上市公司的檢驗(yàn).pdf

1、業(yè)績(jī)報(bào)告一直是會(huì)計(jì)學(xué)界研究的重點(diǎn)問(wèn)題。隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，以及會(huì)計(jì)國(guó)際化進(jìn)程加快，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益列報(bào)模式所固有的缺陷日益暴露，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告越來(lái)越不能滿足報(bào)表使用者的決策需要。因此，西方各國(guó)相繼對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了改進(jìn)，紛紛采用綜合收益報(bào)告。我國(guó)對(duì)綜合收益報(bào)告的推行也開(kāi)展了較為深入的理論探討，相關(guān)研究主要集中在綜合收益概念、推行的必要性，但對(duì)綜合收益價(jià)值相關(guān)性的研究還不多見(jiàn)。我國(guó)率先在上市公司實(shí)施了全新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》，這為

2、綜合收益報(bào)告在我國(guó)的推行提供了有利條件。2009年6月財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》，明確將綜合收益作為專門(mén)項(xiàng)目在企業(yè)利潤(rùn)表中進(jìn)行列報(bào)，在實(shí)現(xiàn)中國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際趨同的同時(shí)，提高了我國(guó)會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性與有用性。理論上，財(cái)政部這一舉措不難理解，但這一舉動(dòng)是否可以有效增加綜合收益的價(jià)值相關(guān)性，尚待實(shí)際檢驗(yàn)。
　　基于上述考慮，本文以我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為樣本，采用實(shí)證的方法，驗(yàn)證我國(guó)綜合收益信息的價(jià)值相關(guān)性。本文首先介紹了綜合

3、收益的國(guó)內(nèi)外應(yīng)用背景，提出了在我國(guó)推行綜合收益的必要性。并且在理論方面系統(tǒng)闡述了綜合收益的理論基礎(chǔ)、傳統(tǒng)凈收益報(bào)表的局限性，以及綜合收益在理論方面的改進(jìn)。本文實(shí)證部分構(gòu)建了基于每股綜合收益的收益模型，對(duì)運(yùn)用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的近三年的上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了回歸檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明，綜合收益信息比傳統(tǒng)凈收益具有價(jià)值相關(guān)性。并且通過(guò)三年數(shù)據(jù)的比較，證明了2009年對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行改進(jìn)之后，提高了綜合收益的價(jià)值相關(guān)性。本文最后結(jié)合對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體分析，