我國綜合收益的價值相關(guān)性研究——基于滬深A(yù)股上市公司的檢驗.pdf

1、業(yè)績報告一直是會計學(xué)界研究的重點問題。隨著我國新會計準(zhǔn)則的頒布，以及會計國際化進(jìn)程加快，傳統(tǒng)會計收益列報模式所固有的缺陷日益暴露，傳統(tǒng)財務(wù)業(yè)績報告越來越不能滿足報表使用者的決策需要。因此，西方各國相繼對財務(wù)報告進(jìn)行了改進(jìn)，紛紛采用綜合收益報告。我國對綜合收益報告的推行也開展了較為深入的理論探討，相關(guān)研究主要集中在綜合收益概念、推行的必要性，但對綜合收益價值相關(guān)性的研究還不多見。我國率先在上市公司實施了全新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》，這為

2、綜合收益報告在我國的推行提供了有利條件。2009年6月財政部頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》，明確將綜合收益作為專門項目在企業(yè)利潤表中進(jìn)行列報，在實現(xiàn)中國會計標(biāo)準(zhǔn)國際趨同的同時，提高了我國會計信息的決策相關(guān)性與有用性。理論上，財政部這一舉措不難理解，但這一舉動是否可以有效增加綜合收益的價值相關(guān)性，尚待實際檢驗。
　　基于上述考慮，本文以我國滬深A(yù)股上市公司為樣本，采用實證的方法，驗證我國綜合收益信息的價值相關(guān)性。本文首先介紹了綜合

3、收益的國內(nèi)外應(yīng)用背景，提出了在我國推行綜合收益的必要性。并且在理論方面系統(tǒng)闡述了綜合收益的理論基礎(chǔ)、傳統(tǒng)凈收益報表的局限性，以及綜合收益在理論方面的改進(jìn)。本文實證部分構(gòu)建了基于每股綜合收益的收益模型，對運用新會計準(zhǔn)則實施后的近三年的上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了回歸檢驗。實證結(jié)果表明，綜合收益信息比傳統(tǒng)凈收益具有價值相關(guān)性。并且通過三年數(shù)據(jù)的比較，證明了2009年對利潤表進(jìn)行改進(jìn)之后，提高了綜合收益的價值相關(guān)性。本文最后結(jié)合對新會計準(zhǔn)則的具體分析，