P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間借貸方式，它的存在和發(fā)展使得民間借貸方式更加陽(yáng)光化和多元化，社會(huì)閑散資金的配置更加合理，增加了我國(guó)居民的投資渠道，在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融不足的同時(shí)也促進(jìn)了我國(guó)金融體系的發(fā)展。但同時(shí)我們也必須認(rèn)識(shí)到，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)尚屬于新鮮事物，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)擁有金融機(jī)構(gòu)的屬性，卻沒(méi)有金融牌照，完全游離在監(jiān)管之外。市場(chǎng)的高度需求和行業(yè)門檻的缺失，讓P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)。由于中國(guó)信用體制缺乏，借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)不可避免

2、，一旦遭遇經(jīng)濟(jì)寒流，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金鏈就極有可能斷裂。目前很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正在面臨越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)。從2013年下半年開始，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開始出現(xiàn)倒閉潮。幾個(gè)月內(nèi)就先后有70余家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)倒閉，共涉及資金12億多元，其中，僅10月份便有40家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)宣布資金鏈斷裂或倒閉。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，整個(gè)2013年，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)整體逾期率超過(guò)5％，風(fēng)險(xiǎn)狀況呈惡化之勢(shì)。
　　對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而言，目

3、前急需解決的問(wèn)題就是如何有效地防范隨時(shí)可能爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。由于很多看似運(yùn)營(yíng)情況良好的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有可能突然就會(huì)倒閉或跑路，因此有效地度量P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)積聚的風(fēng)險(xiǎn)從而更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防就顯得非常重要。相比商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)日趨成熟的風(fēng)險(xiǎn)度量體系，作為剛剛興起的新事物，國(guó)內(nèi)目前還比較缺乏關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。目前國(guó)內(nèi)關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)分析大多數(shù)都是定性分析，僅有的定量分析也只是集中在借款人逾期率的分析，

4、缺乏對(duì)整體的風(fēng)險(xiǎn)度量和評(píng)級(jí)。因此本文從這個(gè)角度出發(fā)，試圖通過(guò)定性和實(shí)證分析來(lái)度量目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地防范。
　　本文首先介紹了研究背景，進(jìn)而闡述了研究目的和意義;第二章主要介紹和論述了國(guó)內(nèi)外主要的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及其模式;第三章主要分析了國(guó)內(nèi)目前的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn);第四章首先通過(guò)網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷對(duì)我國(guó)目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)狀況做了一個(gè)初步的調(diào)查，然后通過(guò)對(duì)我國(guó)20家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的