利率市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響.pdf

1、受國外金融深化理論和金融約束論啟發(fā)，在經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展與市場(chǎng)創(chuàng)新的推動(dòng)下，伴隨著金融自由化及金融深化進(jìn)程不斷加快，1993年我國提出逐步建立以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率為調(diào)控核心，由市場(chǎng)資金供求決定各種利率水平的市場(chǎng)利率管理體系，全面開展利率市場(chǎng)化改革。在二十年的探索中，我國根據(jù)經(jīng)濟(jì)體制和宏觀金融環(huán)境一直采取合理利率管制的政策，逐步走向利率市場(chǎng)化。這主要遵循著麥金農(nóng)的金融約束理論，將政策干預(yù)作為金融市場(chǎng)化改革中過渡性的工具，從

2、外部的政策監(jiān)管角度，維持金融市場(chǎng)秩序，推動(dòng)我國從完全管制到部分管制逐步走向完全自由化。隨著貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、外幣存貸款市場(chǎng)、保險(xiǎn)公司大額協(xié)議存款以及人民幣貸款市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入了核心攻堅(jiān)階段。2015年起，央行3月1日、5月11日、6月28日及8月26日連續(xù)4次調(diào)整人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，時(shí)間間隔不超過3個(gè)月，頻繁的利息調(diào)整預(yù)示著我國利率市場(chǎng)化改革距離完成僅差一步。我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程經(jīng)歷了10年宏觀金融環(huán)境與經(jīng)

3、濟(jì)體制的磨合時(shí)間，在此期間，隨著利率市場(chǎng)化改革不斷深化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)以利差收入為主的盈利模式受到了極大沖擊，資本壓力日漸增加，風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高，金融創(chuàng)新能力有待提升。
　　本文第1章導(dǎo)論部分主要闡述了研究背景，即簡(jiǎn)要說明國內(nèi)外利率市場(chǎng)化的演變過程、發(fā)展現(xiàn)狀和影響;分析了此次研究的目的和意義，即說明為什么要研究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響及其在現(xiàn)實(shí)中應(yīng)用;同時(shí)，這部分簡(jiǎn)要介紹了利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的涵義，剖析了研究的創(chuàng)

4、新點(diǎn)和不足之處。第2章從利率市場(chǎng)化、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力以及利率市場(chǎng)化對(duì)銀行影響三個(gè)方面進(jìn)行文獻(xiàn)綜述。文獻(xiàn)綜述部分匯集了眾多國內(nèi)外學(xué)者在這三方面的研究方法以及相關(guān)結(jié)論。第3章參考中國人民銀行年報(bào)重點(diǎn)梳理了我國利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中的重大事項(xiàng)，逐步形成了利率市場(chǎng)化改革總體思路。同時(shí)運(yùn)用主觀賦值法從實(shí)際利率水平、利率決定方式及利率浮動(dòng)范圍與幅度角度測(cè)定利率市場(chǎng)化水平，通過簡(jiǎn)單平均法計(jì)算利率市場(chǎng)化指數(shù)。第4章選取12家商業(yè)銀行2004-2014年加權(quán)

5、平均凈資產(chǎn)收益率、不良貸款率、資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貸比率指標(biāo)衡量商業(yè)銀行盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、風(fēng)險(xiǎn)程度、資產(chǎn)配置能力，從而綜合評(píng)價(jià)其競(jìng)爭(zhēng)力。本文將上述指標(biāo)作為被解釋變量，將利率市場(chǎng)化指數(shù)作為解釋變量，以國內(nèi)生產(chǎn)總值和通脹率作為宏觀控制變量，進(jìn)行固定效應(yīng)實(shí)證回歸。結(jié)果顯示:利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快會(huì)降低銀行盈利水平、不良貸款率、流動(dòng)性，提升資本充足率，從整體上降低商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。第5章以A銀行為研究對(duì)象，結(jié)合A銀行經(jīng)營現(xiàn)狀運(yùn)用S