會(huì)計(jì)畢業(yè)論文---淺議中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p>　　一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀1</p><p>　　（一）融資困難，告貸無(wú)門1</p><p>　?。ǘ┵Y金控制薄弱1</p><p>　　（三）投資盲目缺乏科學(xué)性1</p><p>　?。ㄋ模┕芾砝砟铌惻f，管理體制混

2、亂，管理方法不科學(xué)2</p><p>　　二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及其指標(biāo)體系2</p><p>　　（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵2</p><p>　　1．內(nèi)外兼?zhèn)涞念A(yù)警分析組織隊(duì)伍2</p><p>　　2．有效的財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制2</p><p>　　3．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制3</p>&

3、lt;p>　　4．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制3</p><p>　?。ǘ┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系3</p><p>　　1．短期償債能力指標(biāo)3</p><p>　　2．長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)4</p><p>　　3．盈利能力指標(biāo)4</p><p>　　三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及其防范對(duì)策5</p><

4、;p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制5</p><p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策6</p><p>　　四、對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議6</p><p>　?。ㄒ唬┱e極扶持中小企業(yè)，制定和完善有利于發(fā)展的政策7</p><p>　?。ǘ?qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制7</p><p>

5、　　（三）改進(jìn)中小企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法，簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)報(bào)告7</p><p>　?。ㄋ模┘訌?qiáng)財(cái)會(huì)人員隊(duì)伍建設(shè)，規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)秩序7</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)8</b></p><p>　　中小企業(yè)量大面廣，發(fā)展很快，每年都有一大批企業(yè)誕生，但每年又有一大批企業(yè)消亡。是為什么呢？有體制政策與外部環(huán)境問(wèn)題，但更多的是經(jīng)營(yíng)管理的思路和方法上出

6、了問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理是中小企業(yè)管理的核心內(nèi)容，在中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)管理的預(yù)警與控制問(wèn)題日益凸現(xiàn)，成為一個(gè)不可忽視的問(wèn)題。本文針對(duì)這一問(wèn)題，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找出造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。</p><p>　　一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀</p><p>　　中小企業(yè)是中型企業(yè)和小型企業(yè)的總稱，我國(guó)將年銷售收入和資產(chǎn)總額均在五億元以下的企業(yè)統(tǒng)稱為中

7、小企業(yè)。目前，全國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99％，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60％、57％和40％，大約提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，近年來(lái)的出口總額中有60％以上是中小企業(yè)提供。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低，受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素，使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況：</p><p>　　（一）融資困難，告貸無(wú)門&l

8、t;/p><p>　　一是資金供應(yīng)不足。我國(guó)尚無(wú)專門為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)。加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無(wú)權(quán)，有心無(wú)力；實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級(jí)下達(dá)“存貸比例”，使本來(lái)就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大。二是融資缺乏保證。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。三是融資相關(guān)服務(wù)欠缺。中小企業(yè)貸款難、尋保難與其資信等級(jí)不夠有關(guān)。建立以

9、企業(yè)資信檔案為基礎(chǔ)的信用制度已迫在眉捷。此外，中小企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力。</p><p>　　基于上述原因，中小企業(yè)無(wú)力從銀行獲得貸款, 致使中小企業(yè)開(kāi)工率低。例如：福建省2005年中小企業(yè)約有52％無(wú)力從銀行獲得貸款，致使21.6％的中型企業(yè)開(kāi)工率不足 50％；73％的小型企業(yè)開(kāi)工率低于80％。</p><p><b>　　（二）資金控制薄弱</b

10、></p><p>　　一是對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計(jì)劃安排，過(guò)量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，無(wú)法應(yīng)付經(jīng)營(yíng)急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒(méi)有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過(guò)其營(yíng)業(yè)額的兩倍

11、以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費(fèi)嚴(yán)重。不少中小企業(yè)的管理者，對(duì)原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問(wèn)題無(wú)人追究，資產(chǎn)浪費(fèi)嚴(yán)重。</p><p>　?。ㄈ┩顿Y盲目缺乏科學(xué)性</p><p>　　中小企業(yè)自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴(kuò)展自身規(guī)模。加之銀行向中小企業(yè)貸款，也因高風(fēng)險(xiǎn)而提高

12、貸款利率，從而增加了中小企業(yè)投資的成本，因此中小企業(yè)更加追求短期目標(biāo)。同時(shí)，中小企業(yè)投資盲目，投資方向難以把握，缺乏科學(xué)性。</p><p>　　（四）管理理念陳舊，管理體制混亂，管理方法不科學(xué)</p><p>　　一方面，中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時(shí)就是經(jīng)營(yíng)者，這種模式勢(shì)必給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)負(fù)面影響。中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個(gè)體、私營(yíng)性質(zhì)，在這些企

13、業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重，并且對(duì)于財(cái)務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)和研究，致使其職責(zé)不分，越權(quán)行事，造成財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會(huì)計(jì)信息失真等。企業(yè)沒(méi)有或無(wú)法建立內(nèi)部審計(jì)部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。另一方面，企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后。有些企業(yè)管理者基于其自身的原因，沒(méi)有將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念，使財(cái)務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。</p>

14、<p>　　二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及其指標(biāo)體系</p><p>　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵</p><p>　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所形成的各種相互依賴，相互制約的預(yù)警職能體系，是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財(cái)務(wù)的一個(gè)重要組成部分。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，就是把風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，讓企業(yè)、管理者、員工共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，使責(zé)、權(quán)

15、、利三者真正成為一個(gè)有機(jī)整體。</p><p>　　一般地,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可由以下四個(gè)部分組成:</p><p>　　1．內(nèi)外兼?zhèn)涞念A(yù)警分析組織隊(duì)伍</p><p>　　為使預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)內(nèi)部熟悉管理業(yè)務(wù)、具有現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)

16、和技術(shù)的管理人員組成，同時(shí)要聘請(qǐng)一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家。預(yù)警機(jī)構(gòu)獨(dú)立開(kāi)展工作，但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，它只對(duì)企業(yè)最高管理者（管理層）負(fù)責(zé)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的日常工作可由現(xiàn)有的某些職能部門（如財(cái)務(wù)部、企管辦、企劃部）來(lái)承擔(dān)。預(yù)警組織制度的實(shí)施使預(yù)警分析工作經(jīng)常化、持續(xù)化，只有這樣才能產(chǎn)生預(yù)期的效果。</p><p>　　2．有效的財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制</p><p>　　良好的財(cái)務(wù)

17、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析系統(tǒng)，要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，預(yù)先防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，還必須建立在對(duì)大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)征兆。主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場(chǎng)，行業(yè)等數(shù)據(jù)。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)是開(kāi)放性的，不僅有財(cái)會(huì)人員提供的財(cái)會(huì)信息，更有其他渠道的信息。這里的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的企業(yè)會(huì)計(jì)核算報(bào)告系統(tǒng)，還包括對(duì)會(huì)計(jì)資料的認(rèn)真閱讀、分析和評(píng)價(jià)，以及尋找企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作。財(cái)務(wù)信息收集、傳遞

18、機(jī)制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析良性循環(huán)的基礎(chǔ)。</p><p>　　3．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制</p><p>　　高效的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制是關(guān)鍵，通過(guò)分析可以迅速排除對(duì)財(cái)務(wù)影響小的風(fēng)險(xiǎn)，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上。經(jīng)重點(diǎn)研究，分析出風(fēng)險(xiǎn)的原因，評(píng)估其可能造成的損失。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析清楚后，也就不難制定相應(yīng)的措施了。為了保證分析結(jié)果的真實(shí)性，并不帶任何偏見(jiàn)，從事該項(xiàng)工作的部門或個(gè)人應(yīng)保持

19、高度的獨(dú)立性。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：即先行指標(biāo)和扳機(jī)點(diǎn)。先行指標(biāo)是用于早期評(píng)測(cè)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)指標(biāo)，扳機(jī)點(diǎn)是指控制先行指標(biāo)的臨界點(diǎn)，也就是預(yù)先所準(zhǔn)備的因應(yīng)計(jì)劃必須開(kāi)始起動(dòng)之點(diǎn)，一旦評(píng)測(cè)指標(biāo)超過(guò)預(yù)定的界限點(diǎn)，則因應(yīng)計(jì)劃隨之而動(dòng)。</p><p>　　4．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制</p><p>　　在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

20、預(yù)警制度若要能夠有效運(yùn)作，就必須要有正確、及時(shí)且合乎企業(yè)所需要的各種管理咨詢系統(tǒng)，提供及時(shí)而完整的經(jīng)營(yíng)結(jié)果數(shù)據(jù)，供經(jīng)營(yíng)者及各部門負(fù)責(zé)人以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況數(shù)據(jù)體系，來(lái)與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。當(dāng)有超出或低于指標(biāo)數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時(shí)，就表示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將有不健全的癥狀產(chǎn)生，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)及早依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營(yíng)內(nèi)涵做進(jìn)一步深入研判，找出蛛絲馬跡，對(duì)癥下藥，以防財(cái)務(wù)惡化。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)于緩慢，表示企業(yè)營(yíng)銷部門可能不盡心收取顧客賬款。如此，一來(lái)資金運(yùn)轉(zhuǎn)將吃

21、緊，二來(lái)企業(yè)將承受更多的交易風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，營(yíng)銷部門主管應(yīng)深入探究緣由，并提出對(duì)策。</p><p>　?。ǘ┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系 </p><p>　　為了較為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須使用完善的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，切實(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。該指標(biāo)體系主要包括企業(yè)的短期償債能力分析、長(zhǎng)期償債能力分析和盈利能力分析三方面。</p><p>　　1．短期償債能力指標(biāo)</p

22、><p>　　現(xiàn)金到期債務(wù)比率?，F(xiàn)金到期債務(wù)比率指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與本年到期債務(wù)之比，其中本年到期債務(wù)是指一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)，這兩種債務(wù)不能展期，除此以外的其他流動(dòng)債務(wù)均可還舊借新。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)保證償還到期債務(wù)，所以現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)應(yīng)大于1。現(xiàn)金到期債務(wù)比率指標(biāo)運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，從動(dòng)態(tài)角度反映一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)斶€到期債務(wù)的能力，現(xiàn)金到期債務(wù)比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的財(cái)

23、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。</p><p>　　負(fù)債現(xiàn)金流量比率。負(fù)債現(xiàn)金流量比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與年末流動(dòng)負(fù)債和年初流動(dòng)負(fù)債兩者差額之比。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~來(lái)源于現(xiàn)金流量表，年末（初）流動(dòng)負(fù)債來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)，所以利用以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量比率指標(biāo)，能夠充分地體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證其流動(dòng)負(fù)債的償還，能直觀地反映出企業(yè)償還負(fù)

24、債的實(shí)際能力，故使用該指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)短期償債能力更為謹(jǐn)慎。</p><p>　　現(xiàn)金支付保障率?，F(xiàn)金支付保障率是指本期可動(dòng)用的現(xiàn)金資源與本期預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支付之比。它從動(dòng)態(tài)角度衡量企業(yè)償債能力的發(fā)展變化，反映企業(yè)在特定期間內(nèi)可動(dòng)用的現(xiàn)金資源越是否能夠滿足企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金支付的水平。現(xiàn)金支付保障率越高，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金資源越能夠滿足支付的需要，企業(yè)的支付能力正常、穩(wěn)定，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較??；如果該比率低于100%，顯然會(huì)削弱企

25、業(yè)的正常支付能力，有可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，使企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。一是將“應(yīng)收賬款平均賬齡”指標(biāo)，即∑（某項(xiàng)應(yīng)收賬款賬齡×該項(xiàng)應(yīng)收賬款金額）/Σ各項(xiàng)應(yīng)收賬款金額；二是將“存貨平均占用期”指標(biāo)，即Σ（某項(xiàng)存貨占用期×存貨金額）/Σ各種存貨金額。可以較為準(zhǔn)確地反映應(yīng)收賬款和存貨的均衡情況、進(jìn)度情況,便于隨時(shí)分析和評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款和存貨的變動(dòng)情況，避免由于銷售的季節(jié)性或由

26、于選擇的會(huì)計(jì)期間與營(yíng)業(yè)周期不一致而導(dǎo)致的不能如實(shí)反映款項(xiàng)及存貨的實(shí)際情況,這兩個(gè)指標(biāo)與企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨進(jìn)行日常管理所采用的方法一致，資料極易取得，無(wú)需花費(fèi)額外的代價(jià)。</p><p>　　2．長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)</p><p>　　現(xiàn)金債務(wù)總額比率?，F(xiàn)金債務(wù)總額比率是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與負(fù)債之比。它是反映長(zhǎng)期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，也是一種保守的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)，因?yàn)橥ǔ２灰笠越?jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量?jī)?/p>

27、還債務(wù)，在全部債務(wù)均能展期的情況下，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)與利息相等。該比率反映了企業(yè)最大的支付能力，從而決定了最大的借款能力?，F(xiàn)金債務(wù)總額比率越高，則企業(yè)長(zhǎng)期償債能力、利息支付能力、借款能力越強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。</p><p>　　現(xiàn)金償還比率?，F(xiàn)金償還比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與長(zhǎng)期負(fù)債之比。這一比率反映了企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供現(xiàn)金償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力。雖然企業(yè)可以用籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)，但從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)

28、生的現(xiàn)金應(yīng)是企業(yè)現(xiàn)金的主要來(lái)源，這一比率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。</p><p>　　利息現(xiàn)金保障倍數(shù)。利息現(xiàn)金保障倍數(shù)是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與債務(wù)利息之比。該比率反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)利息的能力。這個(gè)比值一般應(yīng)大于1，該指標(biāo)越高，則說(shuō)明企業(yè)越擁有足夠的現(xiàn)金能力用于償付利息，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。</p><p><b>　　3．盈利能力指標(biāo)</b></p&

29、gt;<p>　　銷售現(xiàn)金率。銷售現(xiàn)金率是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷售收入之比。它表明實(shí)現(xiàn)一元銷售所取得的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的收現(xiàn)能力。一般而言，該比率越高，表明企業(yè)銷售款的收回速度越快，對(duì)應(yīng)收賬款的管理越好，壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)越小，從而企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小。</p><p>　　資產(chǎn)現(xiàn)金率。資產(chǎn)現(xiàn)金率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與平均資產(chǎn)之比。它表明一元資產(chǎn)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所能形成的現(xiàn)金凈流入，反映了企

30、業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收現(xiàn)能力。一般來(lái)說(shuō)，該比率越高，表明企業(yè)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。它也是衡量企業(yè)資產(chǎn)的綜合管理水平的重要指標(biāo)。</p><p>　　成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)。企業(yè)的利潤(rùn)總額中包括了補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支凈額等因素，這些因素是與成本費(fèi)用不匹配的收入，將成本費(fèi)用利潤(rùn)率計(jì)算公式的分子改為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)更為合理，它能夠較為真實(shí)地反映出企業(yè)的收益狀況。</p><p>　　三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及其防范

31、對(duì)策</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制</p><p>　　從現(xiàn)金管理制度上控制。一是保持正常的現(xiàn)金流，按核算單位分別確定現(xiàn)金管理限額，對(duì)現(xiàn)金進(jìn)出的規(guī)律、時(shí)間要清晰的認(rèn)識(shí)，有的企業(yè)帳面現(xiàn)金余額過(guò)大，現(xiàn)金使用缺少計(jì)劃安排，占?jí)河新┒矗褂眯什桓?。有的企業(yè)套取現(xiàn)金過(guò)量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，又無(wú)法應(yīng)付經(jīng)營(yíng)急需的資金，陷入財(cái)務(wù)困境。這兩個(gè)極端都要有效控制。二是經(jīng)辦人所支現(xiàn)金要及時(shí)歸賬，否則

32、會(huì)造成企業(yè)現(xiàn)金流困難。</p><p>　　從票據(jù)使用制度上控制。一是能用支票的盡量用支票，減少現(xiàn)金支出。防止丟、改、作假和不按時(shí)歸票等問(wèn)題。二是票據(jù)的索取要有嚴(yán)格制度：購(gòu)置、出租須有票據(jù)，白條下賬在稅務(wù)檢查時(shí)要補(bǔ)稅。三是堅(jiān)持銀行對(duì)賬制度，每月要從銀行調(diào)節(jié)表中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。四是嚴(yán)格資金使用制度，對(duì)企業(yè)開(kāi)支要設(shè)定權(quán)限，嚴(yán)格執(zhí)行是關(guān)鍵。</p><p>　　從應(yīng)收賬款制度上控制。一是按行業(yè)特點(diǎn)

33、和企業(yè)實(shí)際建立應(yīng)收應(yīng)付賬款制度。有的企業(yè)長(zhǎng)期搞先交貨后付款制度，客戶長(zhǎng)期占?jí)浩髽I(yè)資金，不到萬(wàn)般無(wú)奈，不要實(shí)行這種辦法，有的企業(yè)己經(jīng)壓得抬不起頭來(lái)，沒(méi)有任何主動(dòng)權(quán)了。有的企業(yè)先付三分之一貨款，但因到貨不合格，退貨后預(yù)付貨款不清退。這類問(wèn)題千奇百怪，許多中小企業(yè)都吃了虧。務(wù)必完善應(yīng)收賬款制度。二是嚴(yán)格控制賬齡，及時(shí)催收貨款，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金收回和支付的時(shí)間。三是對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。四是建立嚴(yán)格的貨物賒銷權(quán)限，企

34、業(yè)負(fù)責(zé)人、主管部門負(fù)責(zé)人不要送人情，任意擴(kuò)大賒銷權(quán)限，否則應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)。</p><p>　　從資產(chǎn)管理制度上控制。一是建立產(chǎn)、商品的進(jìn)、銷、存管理及盤點(diǎn)制度，加強(qiáng)存貨管理，盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。有的中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過(guò)其營(yíng)業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。二是對(duì)原材料、半成品、附料的管理制度，有記錄、有核查、有保管，防止重成品輕半成

35、品、重錢不重物，導(dǎo)致資產(chǎn)流失、浪費(fèi)嚴(yán)重。三是對(duì)贈(zèng)品的管理不可忽視，有的企業(yè)贈(zèng)品堆積如山，沒(méi)有人管理，流失嚴(yán)重，這是企業(yè)資產(chǎn)的一部分。四是嚴(yán)格固定資產(chǎn)購(gòu)置、出租、報(bào)廢、管理制度。</p><p>　　從資金籌措制度上控制。一是向銀行借款必須考慮利息從哪里支出，到期不能歸還貸款用什么措施補(bǔ)救？用短期借款搞固定資產(chǎn)投資到期不能還款怎么辦？有許多中小企業(yè)該還款時(shí)不能及時(shí)還款，銀行采取加息、封賬、停止貸款等措施，使小企業(yè)失

36、去正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。二是向社會(huì)拆借資金或內(nèi)部集資，向職工臨時(shí)借款，一定要防止風(fēng)險(xiǎn)，盡快歸還，考慮回報(bào)。凡不顧風(fēng)險(xiǎn)，恣意妄為，均有不良后果。 </p><p>　　從分配制度上控制。一是實(shí)行工效不掛鉤工資獎(jiǎng)勵(lì)制度的，要防止“富了和尚窮了廟”的現(xiàn)象；二是實(shí)行提成工資按銷貨額兌現(xiàn)收入的，要強(qiáng)化成本核算，防止作假銷售；三是不要作假名、作假賬列支工資，年終稅務(wù)核查，要補(bǔ)稅，有的還罰款；四是沒(méi)有、效益的企業(yè)，不搞年薪制；五是故

37、意壓低雇員工資，雇員會(huì)采用出工不出力、偷工偷料等方法對(duì)付雇主，給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失；六是故意壓低分紅比例，損害小股東權(quán)益，企業(yè)會(huì)失去合力、向心力。該分的不分時(shí)，表面上看有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，但后續(xù)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)?yè)p失時(shí)，會(huì)出現(xiàn)由短期損失變?yōu)殚L(zhǎng)期損失，這對(duì)小股東不公平。而抬高分紅比例，實(shí)際上是在分光吃凈，損害企業(yè)持續(xù)發(fā)展。</p><p>　　從資本金制度上控制。一是盡快盡力扭轉(zhuǎn)虛假注冊(cè)資本金現(xiàn)象，使出資人和出資款或非貨幣資

38、產(chǎn)到位，注冊(cè)資本金到位了，有些企業(yè)又形成閑置，要盤活閑置資產(chǎn)。二是注冊(cè)資本并不是越大越好，有的企業(yè)難以向股東分紅，長(zhǎng)期不分紅，股東會(huì)失去對(duì)企業(yè)的信心，增減注冊(cè)資本是正常的，但一定要公正公平的處理責(zé)權(quán)利關(guān)系。三是引進(jìn)外部投資者，要了解外部投資者的真實(shí)情況，草率行事，后果不良。四是股權(quán)集中與股權(quán)分散的關(guān)系要把握好，有的企業(yè)股權(quán)搞平均主義，效果不好，有的企業(yè)搞股權(quán)集中，又引發(fā)內(nèi)部紛爭(zhēng)，產(chǎn)生矛盾?？偟内厔?shì)還是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散好，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)總比一個(gè)人擔(dān)

39、風(fēng)險(xiǎn)好。</p><p>　　從計(jì)算機(jī)系統(tǒng)操作控制。要健全會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)崗位責(zé)任制，加強(qiáng)責(zé)任控制，把程序設(shè)計(jì)、系統(tǒng)日常管理、計(jì)算機(jī)操作、數(shù)據(jù)保管四個(gè)基本不相容的崗位分開(kāi)；在操作中注意輸入控制和輸出控制，輸入憑證必須經(jīng)過(guò)審查并由兩人輸入檢驗(yàn)，輸出數(shù)據(jù)必須經(jīng)過(guò)人工核對(duì)，由事后監(jiān)督員對(duì)計(jì)算機(jī)打出的日結(jié)單與手工核算的日結(jié)單核對(duì)相符；認(rèn)真執(zhí)行會(huì)計(jì)電算化管理業(yè)務(wù)操作規(guī)定，加強(qiáng)權(quán)限管理。 </p>&l

40、t;p>　　（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策</p><p>　　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，使企業(yè)員工，特別是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)及財(cái)務(wù)人員提高認(rèn)識(shí)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少賒銷行為，避免盲目決策，要健全各項(xiàng)制度，要合理授予權(quán)限。建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度。保持企業(yè)資產(chǎn)良好的流動(dòng)性，加速存貨的周轉(zhuǎn)。在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)財(cái)產(chǎn)安全。加強(qiáng)籌資、融資控制，改變單一的貸款融資方式，降低融資

41、成本，化解企業(yè)在籌融資方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加大資本運(yùn)營(yíng)力度，努力提高資金的使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，財(cái)務(wù)部門要定期向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)財(cái)務(wù)狀況。根據(jù)需要，適時(shí)開(kāi)展財(cái)務(wù)“診斷”。發(fā)展中的中小企業(yè)，要定期開(kāi)展財(cái)務(wù)診斷，自查、自糾、自改。要更新財(cái)務(wù)管理理念，采用順序遞進(jìn)的多道財(cái)務(wù)保安防線，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的法制化、科學(xué)化。</p><p>　　中小企業(yè)控制與防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)須把握四個(gè)關(guān)鍵。關(guān)鍵在人：財(cái)務(wù)

42、人員的責(zé)任心、專業(yè)技術(shù)、應(yīng)變能力、溝通能力至關(guān)重要。關(guān)鍵在領(lǐng)導(dǎo)：企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人必須重視財(cái)務(wù)工作，尤其要把握用人標(biāo)準(zhǔn)、工作標(biāo)準(zhǔn)、授權(quán)程度。關(guān)鍵在制度：必須制定合理的財(cái)務(wù)政策，建立健全財(cái)務(wù)制度。關(guān)鍵在機(jī)制：建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制,上下配合，通力合作，通過(guò)科學(xué)的策略和方法來(lái)及時(shí)有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而保證自身的生存和發(fā)展,使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。</p><p>　　四、對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議</p&

43、gt;<p>　　我國(guó)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在的問(wèn)題是由宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身雙重因素造成的。所以，我們要從以下幾個(gè)方面入手：</p><p>　?。ㄒ唬┱e極扶持中小企業(yè)，制定和完善有利于發(fā)展的政策</p><p>　　（二）強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制</p><p>　　強(qiáng)化資金管理要貫徹落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門；提高資金的使用效率，使資金運(yùn)&l

44、t;/p><p>　　用產(chǎn)生最佳的效果；加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制；加強(qiáng)存貨和應(yīng)收賬款的管理；不進(jìn)行盲目投資。</p><p>　?。ㄈ└倪M(jìn)中小企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法，簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)報(bào)告</p><p>　　建立以稅務(wù)報(bào)表模式為主體的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表體系；以收付實(shí)現(xiàn)制為主，輔以權(quán)責(zé)發(fā)生制；簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及信息披露。</p><p>　?。ㄋ模┘訌?qiáng)財(cái)會(huì)人員隊(duì)伍建設(shè)，規(guī)范企

45、業(yè)會(huì)計(jì)秩序</p><p>　　總之，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的形成，我國(guó)的中小企業(yè)將面對(duì)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。只有通過(guò)積極扶持中小企業(yè)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制,簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，規(guī)范會(huì)計(jì)秩序，才能強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的改革與發(fā)展。</p><p><b>　　參 考 文 獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 肖緒照

46、.加強(qiáng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].華北金融,2006,(10).</p><p>　　[2] 劉紅珍.中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)與方法[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2006,(05).</p><p>　　[3] 修澤睿.淺議中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制[J].長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)報(bào),2006,(03).</p><p>　　[4] 梁玉紅.運(yùn)用ERP提升我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

47、[J].江西農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào),2005,(03).</p><p>　　[5] 康濤,張曉暉.我國(guó)發(fā)展中小企業(yè)的意義及問(wèn)題和對(duì)策[J].上饒師范學(xué)院學(xué)報(bào),2005,(02) </p><p>　　[6] 周繼民,王國(guó)防.財(cái)務(wù)管理學(xué)[M].首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社,2006. </p><p>　　[7] 管嚴(yán)梅.財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)防與管理[M].財(cái)會(huì)研究出版社,2005.</