程序化交易制勝之道0909

1、期貨致勝之道——程序化交易的實(shí)踐,鄧文杰康騰投資管理有限公司2011年08月,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,交易的本質(zhì)就是什么？,概率！,http://www.quantaim.com Mobile: 13

2、719220005 Tel: 020-87392995,交易的本質(zhì)就是概率交易最大的敵人是波動(dòng)的情緒,情緒對(duì)交易的影響,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,交易盈虧的統(tǒng)計(jì)分布,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,隨機(jī)買(mǎi)賣(mài)，收益率呈正態(tài)分布（盈虧范圍在15%

3、以?xún)?nèi)的概率超過(guò)99%）。,失敗的交易者，往往握住虧損，“及時(shí)”止盈。,成功的交易者，在歷史數(shù)據(jù)中計(jì)算出止贏(yíng)止損的位置，并能?chē)?yán)格按計(jì)劃執(zhí)行交易，,致勝第1步：總結(jié)交易思路，找出歷史數(shù)據(jù)上盈利的方法,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,交易策略必須在歷史回測(cè)中是能盈利！,歷史上能盈利的模型，將來(lái)也能盈利嗎？,歷史上能盈利的交易思路，未來(lái)不一定能盈利。

4、但歷史上虧損的交易思路，未來(lái)的交易也很可能是虧損的，且很難堅(jiān)持。交易思路比電腦優(yōu)化更有效,交易的追求，不僅僅是暴利，更重要的是平穩(wěn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,模型的設(shè)計(jì)，不要過(guò)度地追求絕對(duì)盈利率。夏普率對(duì)模型的盈利評(píng)估更有意義。,致勝第2步：在足夠長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)上檢查你的策略,http://www.quantaim.com Mobile

5、: 13719220005 Tel: 020-87392995,拋了100次，正面65次，反面35次，哦，原來(lái)正面的概率更大些？,最少經(jīng)歷10根K線(xiàn)以上的歷史數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)；測(cè)試數(shù)據(jù)周期需要涵蓋大漲、大跌、震蕩周期；對(duì)突發(fā)事件周期的回測(cè)特別注意；記錄交易策略在歷史回測(cè)中的最大虧損幅度、最大不盈利周期。,,致勝第2步：鋼鐵般的執(zhí)行力,預(yù)留最大回撤的資金堅(jiān)定不移地執(zhí)行除非虧損損超過(guò)歷史水平，否則不要輕易修改模型,http://w

6、ww.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,連虧10天了，這個(gè)模型肯定是失效了。換另外一種方法做交易試試吧？！,,康騰程序化實(shí)踐,www.quantaim.com Tel: 020-66651171,網(wǎng)絡(luò)架構(gòu),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,交易服務(wù)器3,交易服務(wù)器2,交易

7、服務(wù)器1,,,監(jiān)控室,托管機(jī)房,電信級(jí)的網(wǎng)絡(luò)接入！企業(yè)級(jí)的交易服務(wù)器！,股指日內(nèi)模型22號(hào)（2分鐘，由1手起，盈利加倉(cāng)）,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,資金曲線(xiàn)平滑向上,勝率不高，但盈虧幅度比較大,復(fù)利效應(yīng),股指日內(nèi)模型（最近的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)）,賺幅大,虧幅小,橡膠趨勢(shì)模型（ 20分鐘 隔夜 交易手?jǐn)?shù)為1 不加倉(cāng)）,兼顧趨勢(shì)和振蕩,橡膠趨勢(shì)模型（

8、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)）,康騰交易模型的技術(shù)特點(diǎn),突破（趨勢(shì)跟蹤）為主以中值回歸為輔（振蕩處理）信號(hào)過(guò)濾技術(shù)時(shí)間過(guò)濾波幅過(guò)濾,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,康騰交易模型的技術(shù)特點(diǎn),,1）向上突破做多,2）波幅過(guò)濾：回調(diào)不破前低,3）收盤(pán)平倉(cāng),4）向下突破開(kāi)空,5）浮虧不破前高握住,6）收盤(pán)平倉(cāng),日內(nèi)交易和長(zhǎng)期趨勢(shì)模型的比較,http://www.qu

9、antaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,長(zhǎng)期趨勢(shì)模型資金容量大交易次數(shù)少交易成本較低,日內(nèi)交易資金周轉(zhuǎn)率高期望回報(bào)率高避免了隔夜的逆向跳空有效控制資金回撤,有關(guān)程序化交易的觀(guān)點(diǎn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,對(duì)于有明確的交易策略的投資者，程序化交易有助于使利潤(rùn)最大化。

10、——知道了最大回撤后，預(yù)計(jì)最大回撤的資金后，盡量重倉(cāng)交易，通過(guò)提高資金使用率，從而達(dá)到提高收益率的目標(biāo)。,對(duì)于沒(méi)有明確交易思路的投資者，程序化交易有助于規(guī)避重大的虧損。——在嘗試將交易策略程序化的過(guò)程中，會(huì)使投資者更關(guān)注細(xì)節(jié)，回測(cè)效果不好時(shí)，投資者會(huì)更加謹(jǐn)慎投資，從而避免重大虧損。,有關(guān)程序化交易的觀(guān)點(diǎn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,交

11、易不宜太頻繁，日內(nèi)模型，能控制在800次/年以?xún)?nèi)為佳。,有關(guān)程序化交易的觀(guān)點(diǎn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,模型設(shè)計(jì)不宜過(guò)分追求勝率，大部分暴利的模型，勝率在35%-50%內(nèi)。,有關(guān)程序化交易的觀(guān)點(diǎn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,回撤很大的模型，即

12、使是暴利也要慎用。,有關(guān)程序化交易的觀(guān)點(diǎn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,模型設(shè)計(jì)要充分考慮滑點(diǎn)影響，在2倍交易手續(xù)費(fèi)以上仍然能有大幅盈利的模型才考慮使用。,有關(guān)程序化交易的觀(guān)點(diǎn),http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,不建議一有盈利就馬上加倉(cāng)，堅(jiān)持用等手?jǐn)?shù)交

13、易一段時(shí)間，直到資金能上一平臺(tái)才增加頭寸。,康騰的業(yè)務(wù),http://www.quantaim.com Mobile:13719220005 Tel: 020-87392995,有趣的概率游戲,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,怎樣猜拳會(huì)提高勝算？,石頭、剪刀、布三個(gè)動(dòng)作中，剪刀較復(fù)雜，出現(xiàn)的概率較低,石頭、布出現(xiàn)的概率較高,布能贏(yíng)石頭,所以

14、，首次出布贏(yíng)的概率較高,,,,康騰的愿景,http://www.quantaim.com Mobile:13719220005 Tel: 020-87392995,走金融強(qiáng)國(guó)之路,一、到期日套利,http://www.quantaim.com Mobile: 13719220005 Tel: 020-87392995,康騰的業(yè)務(wù)：交易平臺(tái)的租用金字塔交易平臺(tái)的銷(xiāo)售程序化交易的培訓(xùn)公司電話(huà)：020-8739-29