信托培訓(xùn)教材-

1、信托基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn),一切皆有可能，相信自己！??！加油?。。?培訓(xùn)大綱,第一：信托的由來第二：信托的概念第三：信托主體第四：信托客體第五：信托的特點(diǎn)第六：信托的分類第七：國內(nèi)信托業(yè)的現(xiàn)狀第八：國外的信托現(xiàn)狀第九：信托與委托和代理的區(qū)別第十：為什么現(xiàn)在投資者愿意選擇信托,第一：信托的由來,信托是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度,與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。 　　信托制度起源于英國，是在

2、英國“尤斯制”的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，距今已有幾個(gè)世紀(jì)了。 　　但是，現(xiàn)代信托制度卻是19世紀(jì)初傳入美國后，在傳入美國后信托得到快速的發(fā)展壯大起來的。美國是目前信托制度最為健全，信托產(chǎn)品最為豐富、發(fā)展總量最大的國家。 　　我國的信托制度最早誕生于20世紀(jì)初，但在當(dāng)時(shí)中國處于半殖民地半封建的情況下，信托業(yè)得以生存與發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)極其薄弱，信托業(yè)難以有所作為。 　　我國信托業(yè)的真正發(fā)展開始于改革開放，是改革開放的產(chǎn)物。1978年，改革初期

3、，百廢待新，許多地區(qū)和部門對建設(shè)資金產(chǎn)生了極大的需求，為適應(yīng)全社會(huì)對融資方式和資金需求多樣化的需要，1979年10月我國第一家信托機(jī)構(gòu)——中國國際信托投資公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)同意誕生了。它的誕生標(biāo)志著我國現(xiàn)代信托制度進(jìn)入了新的紀(jì)元，也極大促進(jìn)了我國信托行業(yè)的發(fā)展。,第二：信托的概念,我國隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和法律制度的進(jìn)一步完善，于2001年出臺(tái)了《中華人民共和國信托法》，對信托的概念進(jìn)行了完整的定義： 　　信托是指委托人基于對受托人的信任

4、，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。簡言之，信托是一種為了他人利益或特定目的管理財(cái)產(chǎn)的一項(xiàng)制度安排，也即“受人之托，代人理財(cái)”。,含義,利用信托原理，一個(gè)人（委托人）在沒有能力或者不愿意親自管理財(cái)產(chǎn)的情況下，可將財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給自己信任并有能力管理財(cái)產(chǎn)的人（即受托人），并指示受托人將信托財(cái)產(chǎn)及其收益用于自己或者第三人（受益人）的利益。,第三：信托主體,信托主體包括委托

5、人、受托人以及受益人。 　?、?委托人是信托關(guān)系的創(chuàng)設(shè)者，他應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財(cái)產(chǎn)，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權(quán)。指定受托人、并有權(quán)監(jiān)督受托人實(shí)施信托。 　?、?受托人承擔(dān)著管理、處分信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任。應(yīng)具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規(guī)定管理好信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。

6、　　在我國受托人是特指經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。 　?、?受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會(huì)公眾。,第四：信托的客體,信托客體主要是指信托財(cái)產(chǎn) 　信托財(cái)產(chǎn)是指受托人承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)；受托人因管理、運(yùn)用、處分該財(cái)產(chǎn)而取得的信托利益，也屬于信托財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)的具體范圍我國沒有具體規(guī)定，但必須是委托人自有的、可轉(zhuǎn)讓

7、的合法財(cái)產(chǎn)。法律法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)不能作為信托財(cái)產(chǎn)；法律法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)須依法經(jīng)有關(guān)主管院批準(zhǔn)后，可作為信托財(cái)產(chǎn)。,第五：信托的特點(diǎn)一,主要特點(diǎn)　　1. 所有權(quán)和受益權(quán)分離　　在法律上，信托財(cái)產(chǎn)不屬于委托人所有，也不屬于受益人所有，而是被置于受托人名下。受托人根據(jù)法律和信托文件，享有信托財(cái)產(chǎn)上的財(cái)產(chǎn)權(quán)，有權(quán)以自己的名義管理、運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)。委托人和受益人無權(quán)管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，但是，信托所產(chǎn)生的利益歸受益人享有 。 　　2.

8、 信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性　　能夠有效維持信托和受益權(quán)的穩(wěn)定性，免于遭受委托人、受托人的債務(wù)追償，從而賦予受益人對信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先于委托人或受托人的債權(quán)人的權(quán)利。最后，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，信托具有保密的功能。,信托的特點(diǎn)二,3. 靈活的分配方式　?。?1）信托設(shè)立方式多樣化，可以采取信托合同、其他書面形式和遺囑等方式。（2）信托財(cái)產(chǎn)多元化，凡具有金錢價(jià)值的東西，不論是動(dòng)產(chǎn)還是不動(dòng)產(chǎn)，是物權(quán)還是債權(quán)，是有形的還是無形的，都可以作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立

9、信托。（3）信托目的自由化，只要不違背法律強(qiáng)制性規(guī)定和公共秩序，委托人可以為各種目的而創(chuàng)設(shè)信托。（4）信托應(yīng)用領(lǐng)域非常寬泛，信托品種繁多。 　　4. 管理連續(xù)性　　信托一經(jīng)設(shè)立即具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性，：“信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止”。：“受托人辭任的，在新受托人選出前仍應(yīng)履行管理信托事物的職責(zé)”，以上規(guī)定使信托具有良好的穩(wěn)定性。,信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性

10、的衍生,第一， 信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。設(shè)立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時(shí)，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財(cái)產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)；委托人不是唯一受益人的，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時(shí)，其他受益人仍然存在，信托財(cái)產(chǎn)從整體上不能作為委托人的遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)，只有委托人享有的信托受益權(quán)才作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。 第二，信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。信托財(cái)產(chǎn)

11、與屬于受托人的固有財(cái)產(chǎn)相 區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。換言之，信托財(cái)產(chǎn)對受托人來說具有非繼承性，在其死亡時(shí)不列為其遺產(chǎn)；在受托人破產(chǎn)時(shí)不得列為其清算財(cái)產(chǎn)。,衍生二,第三，信托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行的限制?！缎磐蟹ā芬?guī)定，除因下列情形之一外，對信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：（ 1 ）設(shè)立信托前債權(quán)人已對該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使

12、該權(quán)利的；（ 2 ）受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的；（ 3 ）信托財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款；（ 4 ）法律規(guī)定的其他情形。也就是說，一般情況下，因信托財(cái)產(chǎn)與受托人固有財(cái)產(chǎn)相分離，所以某一信托一經(jīng)產(chǎn)生，該信托所設(shè)定的財(cái)產(chǎn)即“自我封閉”，不論是受托人固有財(cái)產(chǎn)的債權(quán)人，還是受托人所管理的其他信托財(cái)產(chǎn)的債權(quán)人，均不能對該信托財(cái)產(chǎn)申請強(qiáng)制執(zhí)行。第四， 信托財(cái)產(chǎn)抵銷的限制。受托人管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán) ,不得與其

13、固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。受托人管理運(yùn)用、處分不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù),不得相互抵銷。這一法律規(guī)定旨在保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)免受受托人的侵害。,第六：信托的分類,① 按信托關(guān)系建立的方式可分為：任意信托和法定信托 ② 按委托人或受托人的性質(zhì)不同分為：法人信托和個(gè)人信托 ③ 按受益對象的目的不同分為：私益信托和公益信托 ④ 按受益對象是否是委托人分為：自益信托和他益信托 ⑤ 按信托事項(xiàng)的性質(zhì)不同可分為：商事信托和民事信托,

14、信托的分類二,⑥ 按信托目的不同可分為：擔(dān)保信托和管理信托、處理信托、管理與處理信托 　?、?按信托涉及的地域可分為：國內(nèi)信托和國際信托 　?、?按信托財(cái)產(chǎn)的不同可分為：資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、其他財(cái)產(chǎn)信托等 　?、?按委托人數(shù)量不同可分為：單一信托和集合信托,第七：國內(nèi)目前信托的現(xiàn)狀,中國信托業(yè)的發(fā)展可以追溯到 20 世紀(jì)初。 1918 年浙江興業(yè)銀行開辦具有信托性質(zhì)的出租保管箱業(yè)務(wù)； 1919 年聚興城銀行上海分

15、行成立的信托部； 1922 年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行將保管部改為信托部并開辦個(gè)人信托存款業(yè)務(wù)。這是我國最早經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的三家金融機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著中國現(xiàn)代信托業(yè)的開始。新中國成立后，由于在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，信托存在的客觀條件消失，到 50 年代中期信托業(yè)務(wù)全部停辦。 1979 年以中國國際信托投資公司的成立為標(biāo)志，中國的信托業(yè)得到恢復(fù)。從 1979 年中國國際信托投資公司成立至今，信托業(yè)在 20 多年的發(fā)展過程中，為中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了非常大的貢獻(xiàn)，

16、但也由于種種原因，中國信托業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)曲折、幾經(jīng)調(diào)整。,信托業(yè)整頓一,中國信托業(yè)的第一次整頓發(fā)生在 1982 年。當(dāng)時(shí)的基建投入規(guī)模過大，其中尤以信托貸款方式的進(jìn)入為甚。為了加強(qiáng)對信托投資業(yè)務(wù)的管理和改良基建投資行為，中國人民銀行決定對信托行業(yè)進(jìn)行整頓。 第二次整頓是在 1985 年，起因是 1984 年以前大量使用信托方式進(jìn)行信貸活動(dòng)，而信托資金來源卻不明朗，容易造成金融信貸過快增長而造成失控。因此，中國人民銀行發(fā)布《金融信托投資機(jī)

17、構(gòu)管理暫行規(guī)定》，明確框定信托資金來源。 第三次整頓發(fā)生在 1988 年，此前信托投資公司數(shù)量飛速膨脹，“三亂”（亂集資、亂拆借、亂貸款）現(xiàn)象嚴(yán)重，國務(wù)院決定整肅金融環(huán)境。,信托業(yè)整頓二,第四次整頓是在 1995 年，原因主要是信托公司存在高息攬存等違規(guī)行為。主要事件為“中農(nóng)信” 1994 年被關(guān)閉，“中銀信”被廣發(fā)行接管。此次整頓促成四大國有銀行與信托脫鉤。 最后一次整頓發(fā)生在 1999 年。 1999 年 3 月，國務(wù)院下宣布中

18、國信托業(yè)第五次清理整頓開始，原則為“信托為本、分業(yè)經(jīng)營、規(guī)模經(jīng)營、分類處置”。,信托業(yè)整頓三,根據(jù)《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，信托公司是惟一可同時(shí)涉及資本市場、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場的金融機(jī)構(gòu)。 2002 年 7 月 18 日，《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》頒布當(dāng)日，上海愛建信托投資公司就推出了國內(nèi)第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的信托產(chǎn)品 —— 上海外環(huán)遂道項(xiàng)目資金信托計(jì)劃。 9 月，北京國際信托投資有限公司推出的北京第一個(gè)信托品種——ＣＢＤ中央

19、商務(wù)區(qū)信托成功發(fā)售。此后，各種信托產(chǎn)品如雨后春筍般地涌現(xiàn)，從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到管理層收購，從隧道工程到房地產(chǎn)開發(fā)，從住房按揭到汽車按揭，從外匯信托到融資租賃，信托產(chǎn)品正在各個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮著積極的作用。,第八：國外的信托現(xiàn)狀,信托是個(gè)“舶來品”。它起源于13世紀(jì)的英國，目前在英國、美國、日本等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)被廣泛應(yīng)用。1979年中國國際信托投資公司的成立，標(biāo)志著新中國信托業(yè)的誕生。如何在中國現(xiàn)有的法律框架下，充分借鑒國外信托業(yè)已有的成功經(jīng)驗(yàn)來更好地

20、發(fā)展中國信托業(yè)，是完成重新登記后中國各大信托投資公司努力工作的目標(biāo)。那么，國外信托業(yè)到底是怎樣的發(fā)展?fàn)顩r呢？以個(gè)人信托為主的英國信托業(yè) 　　在其發(fā)源地英國，信托是財(cái)產(chǎn)管理的主要方式，運(yùn)用領(lǐng)域包括家庭財(cái)產(chǎn)、共有財(cái)產(chǎn)的管理、各種慈善基金會(huì)、養(yǎng)老基金、共同基金等。其中，以個(gè)人為受托人的信托業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)量的80％，以法人身份承受信托業(yè)務(wù)的銀行信托占業(yè)務(wù)量的20％，個(gè)人受托業(yè)務(wù)集中于執(zhí)行遺囑和管理遺產(chǎn)。英國的信托業(yè)相當(dāng)規(guī)范和成熟，市場基礎(chǔ)十分牢固

21、?？焖侔l(fā)展的美國信托業(yè),國外信托現(xiàn)狀二,美國于18世紀(jì)末19世紀(jì)初從英國引進(jìn)信托業(yè)，但是，信托在美國得到了充分的發(fā)展，并逐漸形成了自己的特色。在美國，個(gè)人信托與法人信托并重，有價(jià)證券信托和證券投資信托業(yè)務(wù)發(fā)展得尤其成功，同時(shí)，各類信托投資基金大量涌現(xiàn)，成為個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾愋汀Ｔ诿绹?，信托資產(chǎn)、銀行資產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)已經(jīng)形成了三分天下的局面。以資金信托為主的日本信托業(yè) ?！∪毡拘磐袠I(yè)引自于歐美，由于有健全的法律制度作為依據(jù)，其信托業(yè)發(fā)展非常

22、迅速和穩(wěn)定。結(jié)合本國情況，日本將金錢信托（資金信托）作為重點(diǎn)發(fā)展對象，還相繼開發(fā)了年金信托、職工持股信托等新型信托品種。日本非常重視普及信托思想，信托行業(yè)協(xié)會(huì)和信托研究獎(jiǎng)勵(lì)金制度的創(chuàng)立，可以更好地為信托創(chuàng)新和信托普及服務(wù)。發(fā)達(dá)國際信托業(yè)發(fā)展趨勢,國外信托現(xiàn)狀三,在國外發(fā)達(dá)國家，信托的發(fā)展趨勢是：一是信托職能多元化。除了財(cái)務(wù)管理基本職能外，信托的金融職能、社會(huì)服務(wù)職能、投資職能越來越重要。二是信托業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。其業(yè)務(wù)已經(jīng)推廣到納稅、保

23、險(xiǎn)、保管、租賃、會(huì)計(jì)、經(jīng)紀(jì)人以及投資銀行等服務(wù)領(lǐng)域。三是金融信托業(yè)務(wù)出現(xiàn)了國際化的趨勢,第九：信托與委托和代理的區(qū)別,信托作為一項(xiàng)關(guān)于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和財(cái)產(chǎn)管理的獨(dú)特的法律設(shè)計(jì)，它與委托、代理存在巨大差異。簡言之，這種差異表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面： 第一，成立條件不同。設(shè)立信托，必須要有確定的信托財(cái)產(chǎn)，如果沒有可用于設(shè)立信托的合法所有的財(cái)產(chǎn)，信托關(guān)系便無從確立。而委托、代理關(guān)系則不一定要以財(cái)產(chǎn)的存在為前提。 第二，名義不同。信托關(guān)系中，受托人以自

24、己的名義行事，而一般委托和代理關(guān)系中，受托人（或代理人）以委托人（或被代理人）的名義行事。 第三，財(cái)產(chǎn)性質(zhì)不同。信托關(guān)系中，信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的自有財(cái)產(chǎn)和委托人的其他財(cái)產(chǎn)，委托人、受托人或者受益人的債權(quán)人一般不得對信托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。但委托、代理關(guān)系中，委托人（或被代理人）的債權(quán)人可以對委托財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利。,第十：為什么現(xiàn)在投資者愿意選擇信托,1. 專家理財(cái)2. 規(guī)模化運(yùn)作　　3. 分散和組合投資4. 信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性保障小結(jié)：