新版巴塞爾資本協(xié)定最新修訂方向

1、1新版巴塞爾資本協(xié)定最新修訂方向新版巴塞爾資本協(xié)定最新修訂方向本中心風(fēng)險(xiǎn)研究小組黃寶慶一、前言二○○四年一月十五日，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)發(fā)佈新聞稿，表示在去年十月西班牙首都馬德里的會(huì)議後，委員會(huì)即依循會(huì)議結(jié)論對(duì)協(xié)定進(jìn)行修訂。本日在巴塞爾的會(huì)議上，已對(duì)一些主要議題做出初步結(jié)論，詳如下述，期望在二○○四年年中前，新協(xié)定可以納入所有合宜的建議。二、會(huì)議初步結(jié)論（一）各界回應(yīng)支持委員會(huì)所提出修訂有關(guān)（一）各界回應(yīng)支持委員會(huì)所提出修訂有關(guān)IRBI

2、RB法信用風(fēng)險(xiǎn)中預(yù)期損失的議題法信用風(fēng)險(xiǎn)中預(yù)期損失的議題1.朝向法定資本與經(jīng)濟(jì)資本一致的目標(biāo)：各界對(duì)委員會(huì)在二○○三年十月所提出對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失及非預(yù)期損失處理方式將做修訂之提議，表示歡迎?；貞?yīng)者認(rèn)為此舉有助於讓銀行的經(jīng)濟(jì)資本與法定資本更趨向一致。2.超額損失準(zhǔn)備為合格資本的上限標(biāo)準(zhǔn)：此外，委員會(huì)同意業(yè)界之建議，認(rèn)列超額損失準(zhǔn)備為合格資本的上限不應(yīng)基於第二類資本成份之基礎(chǔ)上（委員會(huì)在二○○三年十月曾建議上限設(shè)為第二類資本的百分之二十）

3、。取而代之，此上限將修正為信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)性資產(chǎn)的一定百分比（比率尚未確定）。3.有關(guān)此部份之議題，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)已於二○○四年一月三十日發(fā)布研究報(bào)告，詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)參閱附件一。（二）證券化暴險(xiǎn)處理的重大進(jìn)展（二）證券化暴險(xiǎn)處理的重大進(jìn)展與實(shí)務(wù)取得一致性與實(shí)務(wù)取得一致性簡(jiǎn)化處理資產(chǎn)證券化相關(guān)之暴險(xiǎn)以期與實(shí)務(wù)界更趨一致。在新協(xié)定下，銀行將被允許對(duì)無(wú)評(píng)等暴險(xiǎn)以資產(chǎn)為擔(dān)保之商業(yè)本票（AssetBackedCommercialPaperABCP）

4、，用對(duì)照內(nèi)外部評(píng)等的方式，衍生其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)。對(duì)於未評(píng)等的證券化暴險(xiǎn)而言，一個(gè)較不複雜的〝監(jiān)理公式〞將被運(yùn)用來(lái)決定其資本。對(duì)於已評(píng)等的證券化暴險(xiǎn)而言，創(chuàng)始銀行及投資銀行皆可使用〝評(píng)等基礎(chǔ)法RatingsBasedApproach(RBA)〞來(lái)決定資本。最後，委員會(huì)會(huì)校訂證券化RBA風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，以確保其與部位固有之風(fēng)險(xiǎn)一致。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)沖銷方式及其相關(guān)的進(jìn)展（三）信用風(fēng)險(xiǎn)沖銷方式及其相關(guān)的進(jìn)展加強(qiáng)對(duì)特定議題之合作研究加強(qiáng)對(duì)特定議題之合作研究委

5、員會(huì)決議修訂信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵方式認(rèn)定的規(guī)則，以符合業(yè)界的建議。現(xiàn)存的方式必須保留，特別是有關(guān)重複違約效果（DoubleDefaultEffects）的部份。委員會(huì)會(huì)針對(duì)此議題持續(xù)探討，以期在新協(xié)定實(shí)施前3附件一：新協(xié)定附件一：新協(xié)定IRBIRB法中有關(guān)資本對(duì)預(yù)期與非預(yù)期信用損失處理方式之修正法中有關(guān)資本對(duì)預(yù)期與非預(yù)期信用損失處理方式之修正二○○四年一月三十日，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)發(fā)佈研究報(bào)告，表示有關(guān)在信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提之計(jì)算中，對(duì)預(yù)期與非預(yù)

6、期信用損失處理方式之修正已大致完成。簡(jiǎn)言之，就內(nèi)部評(píng)等法而言，有關(guān)預(yù)期損失的部份會(huì)從風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)中移除。然而，銀行必須要將其實(shí)際提存之損失準(zhǔn)備與預(yù)期損失做一比較實(shí)際提存之損失準(zhǔn)備與預(yù)期損失做一比較。若有提存不足的情況，必須從第一類資本及第二類資本中扣除；若有提存過(guò)多的狀況，則可在一定的上限內(nèi)認(rèn)列為合格第二類資本。至於標(biāo)準(zhǔn)法的這部份，委員會(huì)不打算做任何的修改。若銀行部份採(cǎi)行標(biāo)準(zhǔn)法，部份採(cǎi)行內(nèi)部評(píng)等法，部份一般損失準(zhǔn)備有可能可以保留在第二類

7、資本內(nèi)。（一）修正風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)（一）修正風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)1.1.一般企業(yè)型風(fēng)險(xiǎn)：從風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)中移除預(yù)期損失；一般企業(yè)型風(fēng)險(xiǎn)：從風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)中移除預(yù)期損失；且改變對(duì)有效到期期間調(diào)整的解釋方式且改變對(duì)有效到期期間調(diào)整的解釋方式（1）到期期間調(diào)整原協(xié)定b(PD)=(0.08451–0.05898log(PD))^2修正後b(PD)=(0.11852–0.05478log(PD))^2（2）應(yīng)提資本原協(xié)定(K)=LGDN[(1R)^0.5G(PD

8、)(R(1R))^0.5G(0.999)]x(11.5xb(PD))^1(1(M2.5)b(PD))修正後(K)=LGD(N[(1R)^0.5G(PD)(R(1R))^0.5G(0.999)]–PD)x(11.5xb(PD))^1(1(M2.5)b(PD))2.2.企業(yè)型風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)型風(fēng)險(xiǎn)特殊融資之監(jiān)理分類基礎(chǔ)法：將原風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分為預(yù)期損失及未預(yù)特殊融資之監(jiān)理分類基礎(chǔ)法：將原風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分為預(yù)期損失及未預(yù)期損失兩部份期損失兩部份（1）除高風(fēng)險(xiǎn)商用