巴塞爾新資本協(xié)議下的內(nèi)部評(píng)級(jí)理論.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議于2004年6月正式公布，其推廣和實(shí)施對(duì)全球銀行業(yè)的發(fā)展格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。新協(xié)議對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確性、敏感性和標(biāo)準(zhǔn)化，突出了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的地位和作用。正如巴塞爾委員會(huì)主席卡如納所說(shuō)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為巴塞爾新資本協(xié)議的核心技術(shù)，代表著未來(lái)10年銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和資本監(jiān)管的發(fā)展方向。 毫無(wú)疑問(wèn)，現(xiàn)代銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理正在演變?yōu)橐婚T(mén)科學(xué)。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)必須與精確的數(shù)理分析和現(xiàn)代信息技術(shù)相融合才能

2、更好地發(fā)揮作用。從根本上講，風(fēng)險(xiǎn)之所以能夠用科學(xué)的方式進(jìn)行管理，原因就在于風(fēng)險(xiǎn)能夠被準(zhǔn)確、客觀地加以度量和監(jiān)測(cè)。因此，高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理不是空中樓閣，而是必須依托先進(jìn)、實(shí)用的計(jì)量分析技術(shù)。內(nèi)部評(píng)級(jí)作為信用風(fēng)險(xiǎn)的分析工具和技術(shù)平臺(tái)，在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中處于核心地位。一個(gè)想獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)代化銀行應(yīng)該及早建立適合自己特點(diǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及相關(guān)的分析工具，并使其在經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮作用和持續(xù)改進(jìn)。此外，銀行還必須在數(shù)據(jù)質(zhì)量、計(jì)量模型、操作流程和IT建設(shè)等

3、方面作出長(zhǎng)期不懈的努力，以逐步贏得穩(wěn)固的累積優(yōu)勢(shì)。 近年來(lái)，歐美先進(jìn)銀行、國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和管理咨詢(xún)公司圍繞著內(nèi)部評(píng)級(jí)法，在模型研究、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)以及制度創(chuàng)新方面投入了大量的資源，取得了一系列積極的成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這些成果和經(jīng)驗(yàn)非常值得我國(guó)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)、借鑒。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大開(kāi)放和持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)正在經(jīng)歷著一場(chǎng)前所未有的重大變革。這場(chǎng)變革的一個(gè)顯著特征就是，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)從追逐名義收益轉(zhuǎn)向注重嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理以及由此產(chǎn)生的持續(xù)發(fā)展

4、能力。 就我國(guó)而言，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)時(shí)，除了借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，還應(yīng)該從銀行自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā)，使內(nèi)部評(píng)級(jí)體系與之相匹配，同時(shí)將管理制度與系統(tǒng)平臺(tái)同步推進(jìn)、配套建設(shè)，并配備一支專(zhuān)業(yè)化隊(duì)伍和專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)體系的運(yùn)行、維護(hù)、升級(jí)和創(chuàng)新。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系尚處于建設(shè)初期，從理論到實(shí)踐均處于起步階段，本文力圖在這些方面展開(kāi)分析與研究。 本文第一章首先介紹了巴塞爾新資本協(xié)議出臺(tái)的背景，即正

5、是由于1988年的巴塞爾資本協(xié)議因其自身的缺陷已經(jīng)越來(lái)越不能適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)的新發(fā)展，特別是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展，因此，迫切需要對(duì)其進(jìn)行修改。接下來(lái)介紹了巴塞爾新資本協(xié)議以三大支柱為核心內(nèi)容的基本框架。最后則指出了在巴塞爾新資本協(xié)議下內(nèi)部評(píng)級(jí)法框架的重大調(diào)整。 第二章圍繞內(nèi)部評(píng)級(jí)法展開(kāi)。首先是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基本思想和四個(gè)相互聯(lián)系的支撐體系。接下來(lái)著重說(shuō)明了包括違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)、有效期限(M)

6、、預(yù)期損失(EL)與非預(yù)期損失(UL)在內(nèi)的幾個(gè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的度量。并在此基礎(chǔ)上指出了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的幾點(diǎn)技術(shù)要求。第三章的著眼點(diǎn)是內(nèi)部評(píng)級(jí)理論在國(guó)際銀行業(yè)的實(shí)際應(yīng)用情況。內(nèi)部評(píng)級(jí)在國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中處于核心地位，該系統(tǒng)包括客戶評(píng)級(jí)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)和組合評(píng)級(jí)三部分，其所提供的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預(yù)期損失(EL)以及非預(yù)期損失(UL)等關(guān)鍵指標(biāo)在授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等信貸管理流程中發(fā)揮重要的決策支持作用。同

7、時(shí)，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的計(jì)量分析結(jié)果也是制定信貸政策、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率(RAROC)組合管理模式的重要基礎(chǔ)。 第四章是在前三章的基礎(chǔ)上提出了內(nèi)部評(píng)級(jí)理論對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的重要意義。雖然目前我國(guó)銀行業(yè)由于或主觀或客觀的原因?qū)嵤﹥?nèi)部評(píng)級(jí)法還存在一些困難，但從國(guó)際銀行業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)在要求和發(fā)展趨勢(shì)，也為我國(guó)銀行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)跳躍式發(fā)展提供了可能。另一方面，盡管我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施