巴塞爾新資本協議下的內部評級理論.pdf

1、巴塞爾新資本協議于2004年6月正式公布，其推廣和實施對全球銀行業(yè)的發(fā)展格局將產生深遠的影響。新協議對銀行風險管理提出了更高的要求，強調了風險計量的精確性、敏感性和標準化，突出了內部評級法的地位和作用。正如巴塞爾委員會主席卡如納所說，內部評級法作為巴塞爾新資本協議的核心技術，代表著未來10年銀行業(yè)風險管理和資本監(jiān)管的發(fā)展方向。 毫無疑問，現代銀行的風險管理正在演變?yōu)橐婚T科學。傳統(tǒng)的業(yè)務必須與精確的數理分析和現代信息技術相融合才能

2、更好地發(fā)揮作用。從根本上講，風險之所以能夠用科學的方式進行管理，原因就在于風險能夠被準確、客觀地加以度量和監(jiān)測。因此，高水平的風險管理不是空中樓閣，而是必須依托先進、實用的計量分析技術。內部評級作為信用風險的分析工具和技術平臺，在銀行風險管理中處于核心地位。一個想獲得競爭優(yōu)勢的現代化銀行應該及早建立適合自己特點的內部評級系統(tǒng)及相關的分析工具，并使其在經營管理中發(fā)揮作用和持續(xù)改進。此外，銀行還必須在數據質量、計量模型、操作流程和IT建設等

3、方面作出長期不懈的努力，以逐步贏得穩(wěn)固的累積優(yōu)勢。 近年來，歐美先進銀行、國際評級機構和管理咨詢公司圍繞著內部評級法，在模型研究、系統(tǒng)開發(fā)以及制度創(chuàng)新方面投入了大量的資源，取得了一系列積極的成果和實踐經驗。這些成果和經驗非常值得我國商業(yè)銀行學習、借鑒。隨著中國經濟的擴大開放和持續(xù)增長，國內銀行業(yè)正在經歷著一場前所未有的重大變革。這場變革的一個顯著特征就是，銀行業(yè)競爭的焦點從追逐名義收益轉向注重嚴格的風險管理以及由此產生的持續(xù)發(fā)展

4、能力。 就我國而言，國內商業(yè)銀行在進行內部評級體系建設時，除了借鑒國外的成功經驗，還應該從銀行自身的業(yè)務特點出發(fā)，使內部評級體系與之相匹配，同時將管理制度與系統(tǒng)平臺同步推進、配套建設，并配備一支專業(yè)化隊伍和專門機構，負責內部評級機構體系的運行、維護、升級和創(chuàng)新。目前，國內商業(yè)銀行內部評級體系尚處于建設初期，從理論到實踐均處于起步階段，本文力圖在這些方面展開分析與研究。 本文第一章首先介紹了巴塞爾新資本協議出臺的背景，即正

5、是由于1988年的巴塞爾資本協議因其自身的缺陷已經越來越不能適應國際金融業(yè)的新發(fā)展，特別是銀行風險管理的新發(fā)展，因此，迫切需要對其進行修改。接下來介紹了巴塞爾新資本協議以三大支柱為核心內容的基本框架。最后則指出了在巴塞爾新資本協議下內部評級法框架的重大調整。 第二章圍繞內部評級法展開。首先是內部評級法的基本思想和四個相互聯系的支撐體系。接下來著重說明了包括違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風險敞口(EAD)、有效期限(M)

6、、預期損失(EL)與非預期損失(UL)在內的幾個關鍵風險指標的度量。并在此基礎上指出了內部評級法的幾點技術要求。第三章的著眼點是內部評級理論在國際銀行業(yè)的實際應用情況。內部評級在國際銀行業(yè)的風險管理中處于核心地位，該系統(tǒng)包括客戶評級、債項評級和組合評級三部分，其所提供的違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、預期損失(EL)以及非預期損失(UL)等關鍵指標在授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等信貸管理流程中發(fā)揮重要的決策支持作用。同

7、時，內部評級系統(tǒng)的計量分析結果也是制定信貸政策、計提準備金、分配經濟資本以及實施風險調整后的資本收益率(RAROC)組合管理模式的重要基礎。 第四章是在前三章的基礎上提出了內部評級理論對我國銀行業(yè)發(fā)展的重要意義。雖然目前我國銀行業(yè)由于或主觀或客觀的原因實施內部評級法還存在一些困難，但從國際銀行業(yè)的實踐經驗來看，實施內部評級法是國際化競爭的內在要求和發(fā)展趨勢，也為我國銀行業(yè)能夠實現跳躍式發(fā)展提供了可能。另一方面，盡管我國銀行業(yè)實施