萬(wàn)能壽險(xiǎn)與其他投資工具的比較

1、1萬(wàn)能壽險(xiǎn)與其他投資工具的比較萬(wàn)能壽險(xiǎn)與其他投資工具的比較萬(wàn)能壽險(xiǎn)是一種從國(guó)外引進(jìn)的投資型壽險(xiǎn)。萬(wàn)能壽險(xiǎn)的主要特點(diǎn)為交費(fèi)靈活，投資收益率相對(duì)于其他金融產(chǎn)品具有保障性，同時(shí)對(duì)于人身死亡也有一定的保障性。在目前股票市場(chǎng)活躍的今天，各大保險(xiǎn)公司紛紛推出萬(wàn)能型產(chǎn)品，該類(lèi)型產(chǎn)品既然作為理財(cái)產(chǎn)品的一部分，那么和普通保險(xiǎn)、投資連接保險(xiǎn)、基金、股票、債券有什么區(qū)別和聯(lián)系呢？一、萬(wàn)能壽險(xiǎn)與普通壽險(xiǎn)的比較從產(chǎn)品設(shè)計(jì)的特性來(lái)看，萬(wàn)能型產(chǎn)品的設(shè)計(jì)并不是以保障為

2、前提，而是以投資為目的。從這點(diǎn)來(lái)看，萬(wàn)能型保險(xiǎn)的保障功能顯然并沒(méi)有普通壽險(xiǎn)那么完善。一般來(lái)說(shuō)，萬(wàn)能壽險(xiǎn)下的死亡給付都是以賬戶價(jià)值為一個(gè)參考尺度，因而對(duì)于死亡性質(zhì)的給付而言，萬(wàn)能壽險(xiǎn)的給付額一般沒(méi)有普通壽險(xiǎn)的給付那么多。也就是說(shuō)從萬(wàn)能壽險(xiǎn)賬戶中扣除的純保障費(fèi)用要低于普通保險(xiǎn)，從而能夠有更多的資金進(jìn)入投資賬戶進(jìn)行累計(jì)。因而如果客戶追求的是一種風(fēng)險(xiǎn)保障，那么這種產(chǎn)品將不適合。由于過(guò)多的強(qiáng)調(diào)收益，因而其保障功能并不完全。二、萬(wàn)能壽險(xiǎn)與投資連接保

3、險(xiǎn)的區(qū)別投資連接保險(xiǎn)有點(diǎn)類(lèi)似于基金，但是在投資連接保險(xiǎn)下，客戶可以自由選擇投資的賬戶種類(lèi)。這點(diǎn)是投資連接保險(xiǎn)與基金的主要區(qū)別。從國(guó)外的發(fā)展來(lái)看，萬(wàn)能險(xiǎn)和投資連接保險(xiǎn)其實(shí)屬于同一性質(zhì)的保險(xiǎn)。區(qū)別在于萬(wàn)能壽險(xiǎn)的收益率是有最低保障的，而投資連接保險(xiǎn)的收益是沒(méi)有保障的，也就是說(shuō)投資連接保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是由客戶自己承擔(dān)的，這點(diǎn)和基金是一致的。國(guó)外普遍的做法是對(duì)投資連接保險(xiǎn)也做出最低的收益保障，從而將萬(wàn)能和投連保險(xiǎn)融合在一起，但是這種做法在中國(guó)是不允許的

4、。三、萬(wàn)能壽險(xiǎn)與股票、債券、基金的區(qū)別股票和基金在收益保障方面具有一致性，即風(fēng)險(xiǎn)都是由客戶自己承擔(dān)，雖然債券在二級(jí)市場(chǎng)流通過(guò)程中會(huì)受到利率的影響而改變現(xiàn)金價(jià)值，但是債券只要持有到期，在沒(méi)有違約的前提下，還是能夠產(chǎn)生一定的收益。從某種意義上說(shuō)，萬(wàn)能壽險(xiǎn)籌集的資金最終也要投資到這些金融工具上。因而在資本市場(chǎng)活躍的前提下，萬(wàn)能壽險(xiǎn)的收益率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票和基金的收益，因?yàn)槿f(wàn)能壽險(xiǎn)的投資要受到一定的法規(guī)限制。比如像2006－2007年的市場(chǎng)狀況，

5、購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能保險(xiǎn)顯然不如基金和股票劃算。和債券相比，萬(wàn)能壽險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于能夠最大程度的避免由于利率變動(dòng)而產(chǎn)生的損失。因?yàn)槿f(wàn)能壽險(xiǎn)的收益率是隨著市場(chǎng)行情的變化而變化的。這點(diǎn)很多的客戶一般都不了解。股票、基金、債券在投資中產(chǎn)生的費(fèi)用一般僅僅包括申購(gòu)費(fèi)、印花稅、傭金、雖然各大保險(xiǎn)公司在推出萬(wàn)能壽險(xiǎn)的時(shí)候，一直宣傳自己的產(chǎn)品多么優(yōu)于其他類(lèi)型的投資，但是對(duì)于自有資金的投資而言，投資什么金融產(chǎn)品一定要從自己實(shí)際的需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好以及資深的財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，因?yàn)?/p>

6、投資工具本身沒(méi)有好壞之分，優(yōu)劣的評(píng)判來(lái)自于個(gè)人的判斷。萬(wàn)能壽險(xiǎn)屬于賬戶型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品和一般的金融投資的區(qū)別在于具有一定的保障性，因而其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，這點(diǎn)也就決定了保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益率不會(huì)特別高。保險(xiǎn)產(chǎn)品的另一個(gè)缺點(diǎn)在于缺乏流動(dòng)性，雖然保險(xiǎn)公司在條款中一般都會(huì)富有部分退保partialwithdraw或者保單貸款的規(guī)定，但是這些其實(shí)對(duì)于保單持有人特別不利。一般來(lái)說(shuō)，在這些情況發(fā)生時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用相當(dāng)高。雖然保險(xiǎn)產(chǎn)品一直強(qiáng)調(diào)不喪失價(jià)值原

7、則，但是這點(diǎn)是在不計(jì)算保險(xiǎn)公司費(fèi)用的前提下的，過(guò)戶費(fèi)等，這些費(fèi)用累加在一起的比例也不是很大。如上海A股的交易費(fèi)用一般小于千分之七。而萬(wàn)能壽險(xiǎn)初期的初始費(fèi)用確實(shí)相當(dāng)高的。目前保險(xiǎn)公2司的首年初始費(fèi)用綜合費(fèi)用都不超過(guò)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的50%，但是很多情況下費(fèi)用是呈階梯的形式變化的，比如在不超過(guò)5000的部分，費(fèi)用是最高的，可能達(dá)到50%，之后超過(guò)的部分會(huì)收取相對(duì)較低的費(fèi)用。這主要是受保險(xiǎn)銷(xiāo)售的方式的影響。實(shí)際上，保險(xiǎn)公司的代理人銷(xiāo)售模式首期產(chǎn)生的

8、費(fèi)用相當(dāng)巨大，這點(diǎn)在很大程度上不利于客戶利益。但是，我們要不要購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能保險(xiǎn)呢？如何購(gòu)買(mǎi)才會(huì)最劃算呢？首先，要從你的家庭收入來(lái)看，如果你年收入在10萬(wàn)元以上，個(gè)人建議購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)應(yīng)該以保障為主，購(gòu)買(mǎi)一些普通壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)就足夠了。如果您的收入比較高，而又擔(dān)心投資股票基金而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，那么可以考慮購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能壽險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能壽險(xiǎn)要注意一個(gè)原則，那就是購(gòu)買(mǎi)的數(shù)額越大越好。比如某萬(wàn)能壽險(xiǎn)的費(fèi)用率為首次5000以下50%，之后為5%，未來(lái)8年的收益率為5%。如

9、果你只夠買(mǎi)1萬(wàn)的保險(xiǎn)，首年你個(gè)人賬戶在不扣取任何費(fèi)用的情況下(實(shí)際上每年還會(huì)從個(gè)人賬戶中扣除純保障費(fèi)用和保單管理費(fèi))，你初始的賬戶價(jià)值為7250，也就是說(shuō)你個(gè)人賬戶的價(jià)值至少需要累計(jì)7年的時(shí)間才能夠?qū)①M(fèi)用彌補(bǔ)回來(lái)，換句話說(shuō)，初期你花了1萬(wàn)元，7年后你的賬戶仍然是1萬(wàn)元，而之前是一直虧損的。如果你初期購(gòu)買(mǎi)的是20萬(wàn)的產(chǎn)品，那么在首年末的時(shí)候，基本上就能夠?qū)①M(fèi)用攤會(huì)，在不考慮扣除基本費(fèi)用的前提下，5年末的收益將近4千元?？梢?jiàn)，初期購(gòu)買(mǎi)的金額

10、對(duì)于收益有很大的影響。從長(zhǎng)期投資的角度看，萬(wàn)能壽險(xiǎn)是一種不錯(cuò)的投資理財(cái)產(chǎn)品，特別適合那些風(fēng)險(xiǎn)回避型的客戶，或者那些年收入10萬(wàn)以上，但也不是很高收入的家庭。當(dāng)然，萬(wàn)能壽險(xiǎn)和銀行存款相比一個(gè)劣勢(shì)就是流動(dòng)性問(wèn)題。雖然客戶可以部分退保的形式那會(huì)資金，但是這樣做的前提是保險(xiǎn)公司會(huì)扣除很大的管理費(fèi)用。這就相當(dāng)于定期的銀行存款，在到期之前取出是按照活期的利率結(jié)算一樣。當(dāng)然保險(xiǎn)公司的退保費(fèi)用要高得多。因而對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了萬(wàn)能壽險(xiǎn)的客戶而言，除非是萬(wàn)不得