中小物流企業(yè)供應鏈金融模式探討 (1)

1、2009年第11期第31卷總第185期sTI物流工程與管理DLOGICSENGINEERINGANDMANAGEMENT供應鏈管理STI、勝w目垤。中小物流企業(yè)供應鏈金融模式探討口鄒敏，謝明(湖南交通職業(yè)技術學院信息管理系，湖南長沙410004)【摘要】中小物流企業(yè)融資難成為制約我國中小物流企業(yè)生存和發(fā)展的主要因素和瓶頸之一，供應鏈金融是為中小物流企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，需從供應鏈角度探討銀行、企業(yè)供應鏈的互利共存、持續(xù)發(fā)展、良

2、性互動的融資模式。【關鍵詞】供應鏈管理；物流金融；物流企業(yè)；融資模式【中圖分類號】F253【文獻標識碼】A【文章編號】16744993(2009)110071—02SmaIIandmediumenterprisesuppIYchainlogistjCSoffinanoiaImodeIS口ZOUMin，XIEMing(ManagementDepartmentofHunancommunicationpoIytechniCChangsha41

3、0004，China)[Abstract】ThesmallandmediumlogisticsenterprisesfinancingdifficultiesasaconstrainttoChiDe’ssmallandmediumenterprisesurvivalanddevelopmentoflogisticsthemainfactorsandoneofthebottlenecks，supplychainfinanceistailo

4、redforsmal1andmediumlogisticsenterprises，anewfinancingmodeltocomefromthesupp]ychainperspectiveBanks，enterprisesupplychainandmutuallybenefiCialcoexistence，sustainabledevelopment，jnteractionofthefinancingmodel【Keywords】Sup

5、plychainmanagement：logisticsfinance：logisticsenterprises：financingmode供應鏈金融業(yè)務將企業(yè)供應、生產、銷售的融資需求結合在一起，創(chuàng)造性地打通和重建核心企業(yè)與上下游企業(yè)之問的連接，既為供應鏈各個環(huán)節(jié)的弱勢物流企業(yè)提供新型貸款融資服務，同時又通過金融資本與實業(yè)經濟協(xié)作，使整個產業(yè)鏈的運作暢通、高效、穩(wěn)固。供應鏈金融是構筑銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的

6、產業(yè)生態(tài)，具有研究開發(fā)價值和實際應用的潛力。在供應鏈融資中，可控制信貸風險，重新組合各種金融要素，提高結算的效率，擴大和穩(wěn)固銀行的客戶群，開辟新的利潤來源，同時可以提高中小物流企業(yè)的競爭能力，加快物流金融全球化進程。1供應鏈金融環(huán)境下中小物流企業(yè)融資的現(xiàn)狀與特點供應鏈金融是指銀行從整個產業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理變?yōu)楫a業(yè)鏈風險管理。中小企業(yè)融資難表現(xiàn)為：①中小物流企業(yè)主要依賴(特別是創(chuàng)業(yè)初期)內源融資，外源融資比重

7、過低。②外部融資困難，直接融資渠道不暢。③中小企業(yè)自身能力局限，信息不對稱與社會信用體系的不健全。供應鏈金融是物流和金融相結合的產物，即包括金融服務功能的供應鏈服務，供應鏈金融業(yè)務不再片面強調受信主體的財務特征和行業(yè)地位，也不再簡單地依據對受信主體的孤立評價做出信貸決策，而是真正注重并結合其真實貿易背景。供應鏈金融最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，共為出發(fā)點，為整個供應鏈提供金融支持。供應【收稿日期】2009—10—13【

8、作者簡介】鄒敏，湖南交通職業(yè)技術學院信息管理系。鏈金融服務的特點歸納為：供應鏈金融融資能有效地控制信貸風險，供應鏈金融業(yè)務能實現(xiàn)銀企多贏；供應鏈金融業(yè)務使中小物流企業(yè)融資更容易。企業(yè)各方應根據要求實施投融資方案，實現(xiàn)科學、合理、高效地融資，以改善中小企業(yè)融資困境，提高經濟收益，為中小物流企業(yè)發(fā)展帶來實惠。2中小物流企業(yè)的物流金融模式發(fā)展分析供應鏈金融業(yè)務的最大特點，是對授信條件的大膽改變，打破以往的以有形、固定資產為抵押才能貸款的硬性規(guī)

9、定，而以處于正常貿易流轉狀態(tài)、符合質押品要求的物流產品質押為授信條件。供應鏈金融業(yè)務將經濟活動中所有供應、生產、銷售運輸、庫存及相關的信息流動等活動視為一個動態(tài)的系統(tǒng)總體，通過現(xiàn)代化的信息管理手段，對企業(yè)提供支持，從而使產品的供銷環(huán)節(jié)最少、時間最短、費用最省。①面向物流業(yè)的運營過程，發(fā)展物流金融。物流金融是指在現(xiàn)代物流供應鏈業(yè)務活動中，運用金融工具使物流產生的價值增值的融資活動。物流金融業(yè)務允許中小企業(yè)利用原材料和在市場上經營的商品作質

10、押進行貸款，解決企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經營與擴大發(fā)展的融資問題，有效地盤活沉淀的資金，提高資金的流轉效率、降低結算風險，最終提高經濟運行質量。我國物流金融的主要模式包括：代客結算業(yè)務和融通倉業(yè)務。代客結算業(yè)務由墊付貨款和代收貸款模式構成。物流金融有墊付貸款、倉單質押和保兌倉三種主要模式。②物流運作中的融資服務，是銀行介入物流企業(yè)的突破72物流工程與管理第31卷口。現(xiàn)階段銀行對物流企業(yè)提供的融資服務有倉單質押貸款、融通倉和銀行保理三種。倉單質押貸款

11、是客戶將流通中的商品儲存于倉庫中，然后憑借倉庫開據的倉儲憑證向金融機構申請貸款的一種融資模式。融通倉是一種物流和金融集成式的創(chuàng)新服務，融通倉服務不僅可以為企業(yè)提供高水平的物流服務，又可以為中小型企業(yè)解決融資問題，解決企業(yè)運營中現(xiàn)金流的資金缺口。③健全深化政策法規(guī)，構建物流金融環(huán)境。建立企業(yè)信用制度，完善風險預警的基礎條件。在實際操作中，為降低金融風險，金融機構要了解借貸中小物流企業(yè)的抵押物、質物的規(guī)格、型號、質量、原價和凈值、銷售區(qū)域、

12、承銷商等，要察看憑證原件，辨別真?zhèn)危瑫r實施有效的過程監(jiān)控。規(guī)范行業(yè)行為，完善政策法規(guī)體系。加大執(zhí)法力度，嚴肅查處違法違規(guī)行為。3中小物流企業(yè)的物流金融模式與發(fā)展物流企業(yè)提供了供應鏈融資服務平臺給供應商，既可以為供應商融資提供服務，又可以通過規(guī)模效應和大數(shù)定律為銀行信貸服務降低系統(tǒng)風險。對于中小物流企業(yè)而言，“物流銀行”業(yè)務的作用主要體現(xiàn)為：物流銀行能以標準化、規(guī)范化、信息化的服務優(yōu)勢，給予制造企業(yè)和經銷商融資、資金結算等業(yè)務支持，有效

13、地促進企業(yè)銷售，加快商品周轉，拓展市場份額。物流銀行可以幫助企業(yè)迅速建立銷售、配運網絡，提供集融資、資金結算、物流配送、倉儲監(jiān)管為一體的綜合金融服務解決方案，讓其迅速擴展全國分銷網絡。物流銀行可以增加企業(yè)的流動資金，降低其營運成本，提高效率，擴大銷售，提升競爭力。物流銀行可以通過動產質押貸款為他們解決庫存資金占壓問題，擴大銷售。全洲物流港所推出的物流銀行業(yè)務最大特點是既可解決融資難題，又能比傳統(tǒng)的融資降低一倍以上的成本。該業(yè)務目前已被很

14、多中小商貿企業(yè)所認可，已被不少入駐的中小企業(yè)列為融資的重要渠道之一。例如湖南全洲醫(yī)藥食品物流港在國內首創(chuàng)的現(xiàn)代物流經濟新模式，開創(chuàng)了我國醫(yī)藥物流的新局面。全洲藥品交易所對藥品購銷、物流信息自動撮合、配對，通過電子訂單體現(xiàn)藥品購銷成交、物流配送指令，成為覆蓋全國的藥品流通的巾心樞紐，全洲集團從2003年著手建立的這個醫(yī)藥物流市場，全洲物流港是把絕大多數(shù)藥品經營企業(yè)的物流需求化零為整，在現(xiàn)有資源的基礎上，把各個分散的資源整合在一起，建成一個

15、集采購、儲運、裝卸、配送、信息化管理為一體的現(xiàn)代藥品物流體系。同時，在藥品出口問題上，將采取“引進來，輸出去”的方針，積極吸引跨國醫(yī)藥投資進入我國醫(yī)藥市場循環(huán)網絡，體現(xiàn)“大概念、大平臺、大貿易”的理念，把湖南省乃至泛珠三角的醫(yī)藥物流推向國際市場，爭取在泛珠三角建成全國最大的醫(yī)藥物流市場，建成“中國的醫(yī)藥摩爾”。目前，太極集團、修正藥業(yè)、哈藥集團、華北制藥、吉林敖東等幾十家企業(yè)率先選擇全洲物流港入駐和合作，為許多中小物流企業(yè)量身定做了一套

16、融資模式。4解決中小物流企業(yè)融資問題的新思路物流金融創(chuàng)新，提高了中小物流企業(yè)核心競爭力，金融工具的不斷創(chuàng)新，極大地推動了物流業(yè)的現(xiàn)代化進程，解決企業(yè)資金沉淀，為中小企業(yè)發(fā)展拓寬融資渠道。物流金融業(yè)務允許這些中小企業(yè)利用原材料和在市場上經營的商品作質押進行貸款，盤活沉淀資金，提高資金的流轉效率、降低結算風險。通過規(guī)范管理制度和采用新的管理工具有效控制風險，促進中小企業(yè)的活躍與發(fā)展。利用現(xiàn)代信息技術，加快物流金融全球化進程。還必須改變我國的

17、物流業(yè)市場主體規(guī)模較小、基礎設施不太完善的現(xiàn)狀，建立和完善全國統(tǒng)一的電子支付系統(tǒng)和物流配送體系，提高投資回報率，增強物流的發(fā)展后勁，盡快縮小與西方發(fā)達國家物流配送體系的差距。網絡銀行以及電子化結算手段是金融電子化最新發(fā)展的產物，用戶可以不受時空限制享受全天候的網上金融服務，有利于物流金融不斷實現(xiàn)證券、資本和金融全球化。拓寬物流金融的融資渠道，提高中小物流企業(yè)的競爭能力?，F(xiàn)代物流為銀行業(yè)提供新機遇，帶動金融制度、監(jiān)管和組織創(chuàng)新。積極開展物

18、流金融業(yè)務，帶動第三方物流企業(yè)迅速發(fā)展。開發(fā)新的金融產品，創(chuàng)設物流銀行業(yè)務。通過現(xiàn)代化信息管理為物流企業(yè)提供金融支持，減少產品供銷環(huán)節(jié)，達到時間最短、費用最省的目標。中小物流企業(yè)在供應鏈上的的信息采集、分析、處理上具有獨特的優(yōu)勢，要減少交易成本，實現(xiàn)物流和資金流的有機結合。要對應收賬款融資、訂單融資和存貨質押融資進行有機銜接，以提供給客戶越來越集成化的優(yōu)質服務，需建立規(guī)避和分散物流融資風險的機制，有利于中小物流企業(yè)融資服務，解決中小物流

19、企業(yè)融資的難點與原因企業(yè)可行的對策如下：①培育良好的社會信用體系和執(zhí)法環(huán)境，改善中小企業(yè)信用環(huán)境和金融服務環(huán)境；②建立適合中小物流企業(yè)特征的間接融資市場體系；③建立多層次資本市場，完善中小企業(yè)直接融資體系；④引導和規(guī)范民間金融活動，拓寬中小企業(yè)民間融資渠道；⑤中小物流企業(yè)自身應致力于提高內部管理水平，采取正確地融資策略，包括資本結構選擇、國內多家商業(yè)銀行對中小物流企業(yè)融資方面的政策和產品情況的答復均是還沒有推出專門針對中小物流企業(yè)融資的

20、服務產品。5總結語供應鏈金融為處于供應鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供融資便利，從而架設銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁，實現(xiàn)了多贏的目的。供應鏈金融做為為中小企業(yè)量身定做的一種新型先融資模式，供應鏈金融業(yè)務還不能直接為中小物流企業(yè)提供融資支持，但這種模式擴大了中小物流企業(yè)的業(yè)務范圍，有利于進一步提升企業(yè)競爭力，并為其直接參與融資打下了良好的基礎。[參考文獻]【1】熊國經，熊權發(fā)揮物流金融功效提高物流企業(yè)競爭力U】金融與經濟，2008，9，65—6