財務報表的局限性分析

1、民營科技2011年第10期財務報表的局限性分析何緒體(鐵道部多種經(jīng)營發(fā)展中心，北京100084)經(jīng)濟論壇摘要：主要從財務報表數(shù)據(jù)的局限性、財務分析人員的局限性、分析方法的局限性以及分析指標的局限性等幾個方面進行闡述，可供同行參考。關鍵詞：財務報表；局限性；數(shù)據(jù)；方法；指標通過對財務報表的分析可以了解一些企業(yè)的信息，但由于財務報表在產(chǎn)生的過程中會受很多因素的影響，本身也存在許多方面的局限性，因此我們在通過對財務報表的分析來了解企業(yè)的財務狀

2、況和經(jīng)營成果的同時，還應了解財務報表分析的局限性。1財務報表數(shù)據(jù)的局限性11財務報表數(shù)據(jù)的真實性影響財務分析《會計法》第一條規(guī)定：“為了規(guī)范會計行為，保證會計資料真實、完整、加強經(jīng)濟管理和財務管理，提高經(jīng)濟效益，維護社會主義市場經(jīng)濟秩序，制定本法?！边@說明財務報表必須真實、完整。但是會計報表的結果來源于基層生產(chǎn)部門和其他部門基礎數(shù)據(jù)的采集、統(tǒng)計和計算。有時候各部門會為了達到部門利益，完成公司規(guī)定的各項生產(chǎn)指標，進行虛報、瞞報數(shù)據(jù)，使會計

3、報表的質(zhì)量大打折扣；同時，還有一些企業(yè)財務報表出于獲得借款、減少納稅、政治任務、股票發(fā)行和上市等目的，進行報表舞弊。企業(yè)管理當局采用編造、變造等手法編制財務報表，操縱企業(yè)真實財務狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量的行為，已經(jīng)發(fā)展成為了一種很嚴重的社會現(xiàn)象。這樣，財務報表所提供資料的真實可靠性就缺乏必要的保證，必然會影響財務報表的真實性。12以歷史成本計價，財務報表分析受通貨膨脹的影響財務報表以歷史成本計價，未能體現(xiàn)資產(chǎn)或收益的現(xiàn)行成本。首先，通貨

4、膨脹影響資產(chǎn)負債表的可靠性。通貨膨脹，對貨幣性資產(chǎn)而言，當物價上漲，其實際購買力下降；實物資產(chǎn)的情況則相反。從負債方面來看，貨幣性負債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤；而非貨幣性負債由于需要在將來以商品或勞務償還，物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其次，通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益的確定是按照權責發(fā)生制原則，而不是收付實現(xiàn)制，這樣損益也不可避免地會受到通貨膨脹的影響。13財務報表注重財務運營結果，缺乏財務運作的過程財務報表通常只能說明企

5、業(yè)財務運營的結果、經(jīng)濟效益成果，而不能詳細說明企業(yè)進行財務運作的過程及經(jīng)濟效益實現(xiàn)過程。以資產(chǎn)負債表為例，它所反映的僅是即將結轉到下個會計期間的責任，是一種未履行的報告，即它反映還沒有使用的經(jīng)濟資源、還沒有償還的負債，并不能明確反映企業(yè)的管理階層在企業(yè)經(jīng)營過程中是如何籌措資金，籌資成本為多少，以及資金是如何使用的，是否及時償還了債務等。通過利潤表我們只能了解到企業(yè)所取得的收入及利潤的多少，而這些收入是如何取得或由哪一家分公司取得的卻不能

6、夠得到準確的回答。14財務資料的時效性影響報表的有效性分析財務報表的主要目的，一方面是為了總結過去；另一方面是為了預測未來，更好地對未來的企業(yè)經(jīng)營進行指導與規(guī)劃。其中更重要的是后一點。因為過去的已經(jīng)過去，更重要的是未來。但財務報表提供的資料都是歷史資料，如果企業(yè)僅僅根據(jù)這些歷史資料進行分析，分析結果的時效性是很差的，就無法達到分析報表的目的。2財務分析人員的局限性21財務分析人員不重視非財務知識企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動總是在一定的環(huán)境中進行的

7、，會受到來自環(huán)境等的各個方面的影響。一般說，財務數(shù)據(jù)的產(chǎn)生會有其深層次的環(huán)境動因，而這些環(huán)境即包括自然環(huán)境的因素，也包括社會環(huán)境的因素，在財務分析時要具備對相關環(huán)境認知的基礎知識，并能揭示這些因素與財務指標的關系。然而在實際工作中，財務分析人員往往只注重財務知識的積累，而忽視了其他非財務知識的重要作用。22分析者分析能力的局限性對企業(yè)財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、解讀力與判

8、斷力、以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財務分析計算指標的結果就有所不同。財務分析是一個復雜的過程，判斷企業(yè)的財務狀況，不能僅憑幾個簡單的指標體系來做出判斷，不同情況或不同的分析目的，所用的指標也大有不同，受業(yè)務水平的限制，會影響分析者不知道用那些指標或多少指標對企業(yè)進行分析，就很可能現(xiàn)理解偏差，這樣必定會影響財務指標的分析結果。3分析方法局限性31比較分析法的局限性比較分析，必然要選擇比較的基礎，作為評價

9、企業(yè)當期實際數(shù)據(jù)的參照標準，包括企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預算數(shù)據(jù)。橫向比較時使用同業(yè)標準，同比的平均數(shù)，只起一般性的指導作用，不一定有代表性，不是合理性的標志。近年來，更重視以競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析基礎，有的企業(yè)實際多種經(jīng)營，沒有明確行業(yè)歸屬，同業(yè)對比就更困難。32趨勢分析法的局限性趨勢分析法以企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作比較基礎，歷史數(shù)據(jù)代表過去，不代表合理性，經(jīng)營環(huán)境是變化的，今年比去年利潤高了，不一定說明已達到應達到的水平，甚至不一定說

10、明管理有所改進。實際與計劃的差異分析，以計劃預算為比較基礎，實際與預算的差異，有時是預算不合理造成的，而不一定是執(zhí)行中有了什么問題。33比率分析法的局限性一是比率分析法自身的局限性。比率分析法是一種事后分析方法，在市場經(jīng)濟條件下，已表現(xiàn)出一定的滯后性。二是比率分析法受財務報表局限性影響。由于報表中的數(shù)據(jù)主要采用貨幣計量，對報表內(nèi)的數(shù)據(jù)資料能夠計量，而對一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以

11、也無法通過比率分析進行企業(yè)財務報表分析，事后財務分析很難滿足相關使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相關性和預見性。比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎的財務報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣，弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務的能力。4財務分析指標的局限性41財務指標過分重視短期財務結果由于財務指標過分重視取得和維持短期財務結果，助長了企業(yè)管理者急功近利的思想和短期投機行為，使企業(yè)管理者不愿進

12、行可能會降低當前贏利目標的資本投資去追求長期戰(zhàn)略目標，對企業(yè)未來財務價值而采取行動。42財務指標無法反映人力資源的價值在知識經(jīng)濟時代，知識成為企業(yè)最重要的資源，對知識型企業(yè)而言，最重要的資本將不再是傳統(tǒng)意義上的財務資本，而是人力資本或智力資本。對于越來越多的企業(yè)，在增強和維持企業(yè)競爭力方面，財務資本相對而言將不如人力資本重要，分析企業(yè)的競爭能力和發(fā)展能力時忽視人力資本的作用，將得不出正確的結論。由于其不可計量性，人力資本未能向財務資本一

13、樣進入會計系統(tǒng)，分析時也容易忽視其對企業(yè)財務狀況的影響。43分析指標本身固有的局限性分析指標如企業(yè)償債能力、盈利能力及營運能力的資料來源于時點狀況的財務報表，造成分析指標本身固有的局限性，以償債能力比率為例。企業(yè)償債能力指標只能在一定程度上反映企業(yè)對各類債權人的清償能力。反映償債能力的財務比率主要有流動比率、速動比率和資產(chǎn)負債率，它們的資料來源于反映時點狀況的資產(chǎn)負債表，即某一時點的(流動)負債與可用于償債資產(chǎn)的關系。報告日時點的靜態(tài)狀

14、況，具有較強的粉飾效應。企業(yè)可以通過瞬時增加資產(chǎn)或減少負債等方(下轉120頁)民營科技2011年第10期論油茶種植技術王雅玲劉志毅羅嗣件(南昌市灣里區(qū)林業(yè)勘察設計隊，江西南昌330004)農(nóng)林論壇摘要：主要介紹油茶的育苗技術，包括播種育苗、插葉育苗和苗木嫁接育苗，并且從立地選擇與整理、栽植、幼林撫育管理、病蟲害防治、采收等方面介紹了油茶造林技術，供油茶育苗與造林參考。關鍵詞：油茶；種植；技術油茶是我國南方主要的木本油料樹種，為常綠小喬木

15、，盛花期滿樹銀花，素潔淡雅，芳香馥郁，極具觀賞性；還具有涵養(yǎng)水源、保持水土、調(diào)節(jié)氣候等生態(tài)功能。油茶種子脂肪含量高，可用于榨取茶油。茶油為純天然綠色食用油料，色清味香，油酸含量高，易為人體消化吸收，長期食用茶油可降低人體血清中的膽固醇，有益身體健康。油茶是一個較有發(fā)展前途的經(jīng)濟樹種，可采用播種、扦插、嫁接的方法繁殖，經(jīng)過多年的試驗，總結出油茶的種植技術，適合在生產(chǎn)上推廣。1育苗技術11播種育苗2月下旬，將油茶種子撒人溫床中，在種子上面覆

16、蓋23em厚的沙子，用01％甲基托布津溶液充分澆透沙層。溫床兩端掛溫度計，溫度控制在38℃，用農(nóng)膜四周密封，以利于沙層保濕。1個月左右，油茶種子開始萌動。3月中下旬，將溫床中萌動的種子選出，播于容器育苗袋中，胚根過長的可剪至2cm左右，每袋1粒，蓋土12em，用2％代森錳鋅溶液澆透，隔3～5天選1次，反復4次。播種后的苗床，10天后噴1次農(nóng)達除草劑，將農(nóng)膜壓緊防風，保持土壤濕潤。l5天后發(fā)現(xiàn)有少量種子出芽，及時掀去農(nóng)膜，由于容器苗的密度

17、大，播種面積是常規(guī)育苗面積的1／4—1／3，便于管理。因為水、光照因子受到人為控制，所以，苗木發(fā)芽整齊l】j。12插葉育苗插葉前選擇地勢向陽、排水良好、中等肥沃的砂質(zhì)壤土為好。圃地要深耕，土塊要打碎，床面整平，墊1層78era厚的疏松混合土，床面用福爾馬林或高錳酸鉀消毒處理。然后選擇樹齡10～15年，長勢優(yōu)良、產(chǎn)果豐富、無病蟲害的健壯母樹，宜摘取樹冠1／3處的葉片(春插要摘過冬老葉，夏、秋2季要選擇當年生的基部葉)，摘葉時要剝離每個葉片

18、并帶腋芽。摘取葉片時可能會附帶枝皮，必須剪去。摘好的葉片用水沖洗1次，然后用生根劑處理。插葉時間在春、夏、秋3季均可，秋季插最遲不能超過“秋分”時節(jié)。扦插前床面澆少量水，并松動插壤。插葉要求斜插，使葉片連腋芽埋人土中1／3，露出2／3，春、秋季插葉面向南，夏插葉面向北。株距35～70era，插后用手按緊，澆1次透水。插后及時搭蔭棚遮蔭，透光度30％左右，1個月后，葉片開始萌動，50天后長出須根，新株長到7cm左右，可施少量稀薄腐熟人畜肥

19、或葉面噴灑01％尿素溶液12次。油茶插葉育苗能使母本提純復壯，增強抗性，提早開花結果，插葉育苗成活率可達85％以上[21。13苗木嫁接育苗5月上中旬種子發(fā)芽長至610era時進行嫁接，選擇優(yōu)良無性系半木質(zhì)化的當年生枝條作接穗，選沙藏矮壯油茶苗作砧木。嫁接方法：用雙面刀將芽苗切短，從中部往下部開深15～25em。選取帶有12個健壯飽滿芽的枝條作接穗，用單面刀在其下端削成長15～25em的平滑斜面，在背部削近1em長的短斜面，將接穗的長斜面

20、向里插入接El，使形成層完全吻合緊密，用泊鋁皮(牙膏皮)包扎捏緊固定。待嫁接好一定數(shù)量的苗木后統(tǒng)一移栽，按5em間距均勻栽植，并澆透水，蓋好薄膜及遮蔭網(wǎng)防護。油茶芽苗嫁接成活率可達90％，成苗較快，2年出圃，苗木品質(zhì)優(yōu)良，造林成活率高。2造林技術21立地選擇與整理油茶是喜酸性樹種，一般宜在PH值5065的土壤中生長。宜選擇土層深厚、疏松、排水良好、有鐵芒萁、杉木等酸性土壤指示，植物生長繁茂的緩坡、向陽坡和半陽坡地為好。為便于管理，應相對

21、連片集中種植為宜。栽植前1個月整地，使土壤疏松、透氧、相對熟化后再進行栽植。陡坡山地即按照一定的株行距，挖深2O一25era、面積為025～0_3rlf的穴狀整地；緩坡山地即按一定行距延水平方向挖深20～25cm、寬O7～10m的水平帶，再按株行距進行塊狀整地[31。栽植油茶在冬季和春季均可栽植，栽植時間以12月至翌年2月為好，因春季雨水較多，應以隨起隨造的原則造林，有利提高成活率。土層深厚、肥沃的平地，株行距3m~3m，栽植l110~

22、；Jhm2；坡腳和緩坡地株行距30m~25m，栽植1620株，hm2。坡度20。以上的地區(qū)株行距25mx25m，栽植1620株／hm。最好在雨后或陰天栽植。先把整好的樹穴再次挖松，除去雜物，根據(jù)“三埋二踩一提苗”的原則，按照油茶苗根系大小和長度刨一小穴，然后把油茶苗放入穴中使其根系保持舒展，覆土，稍提茶苗讓根系落實，稍用力踩緊；再覆1次士，踏實踩緊，使根系與土壤完全密接；然后再覆1次土，要用松土將基莖部分堆成饅頭形，防止雨季穴土沉陷積水

23、造成水漬死亡。栽植時寧深勿淺，栽植過淺，苗木會因不耐干旱而死亡，影響成活率。苗木根系要舒展，在栽植中稍不注意就會把苗木根系彎扭在土里，影響成活率。23幼林撫育管理新造油茶林可采用林地間作，以耕代撫，前3年每年撫育2次，促進油茶林生長。間種的農(nóng)作物以豆科植物為好，不要問種藤本植物和高桿作物。確保幼林的早實豐產(chǎn)，應適當施肥，油茶林施肥要掌握“薄肥勤施”的原則，宜用1％進口復合肥液澆施，1年5次?？梢圆捎铆h(huán)溝施有機肥12t／hm。油茶林萌芽力

24、強，枝葉繁茂，不利通風透光，應及時修剪，修剪時間宜在春季和秋冬之際進行，要適時抹去不定芽，疏摘過多的花蕾?；ㄆ谶^后，要及時摘去殘花，修除病枝、徒長枝等，改善通風透光條件，形成傘狀冠形。24病蟲害防治油茶的主要病蟲害有油茶炭疽病、油茶煙煤病、油茶毛蟲、油茶尺蠖等。油茶炭疽病可用波爾多液、退菌特、百菌清等進行防治；油茶煙煤病可用1Be石硫合劑等殺菌劑進行防治；油茶毛蟲可用80％敵敵畏乳劑1000倍液、20％殺滅菊酯2000倍液等進行防治；油

25、茶尺蠖可用90％晶體敵百蟲1000倍液、5O％二溴磷乳油1000倍液等進行防治。25采收果實采收與種子處理直接關系到油茶的產(chǎn)量和質(zhì)量，須嚴格掌握。油茶種子采收宜在茶果表皮茸毛脫盡，部分茶果開始開裂時采收，過早采收則出油率低，油質(zhì)也受影響，太遲則會茶果開裂茶籽脫落導致減產(chǎn)。采下的茶果放在曬場晾曬至茶果全部開裂時捻出茶籽，便可放于通風處貯存或進行調(diào)運加工。參考文獻『11蘇蓮花油茶育苗與栽培技術[丌_熱帶林業(yè)，2006，34(4)：35—37

26、f2]陳永忠油茶新造林豐產(chǎn)栽培技術林科技開發(fā)，2006，2o(3)『31闕龍善茶造林的關鍵技術盯1林業(yè)科技開發(fā)，2007，21(4)：8688，f4]甘月紅，李朝慶油荼實用育苗法Ⅱ]農(nóng)家顧問，1996(8)：2卜22(上接62頁)法來粉飾比率，人為操縱其大小，達到自己“理想”的財務報表數(shù)據(jù)，從而誤導信息使用者。而且在流動資產(chǎn)中可能包含了大量的不良應收賬款、變現(xiàn)能力較弱的存貨等，這勢必造成賬面流動資產(chǎn)可以及時足額償付到期債務的假象，從而減

27、弱企業(yè)的償債能力。結束語財務分析人員應該清醒認識到財務報表分析的局限性，在財務分析中采用一定的方法凈化財務報表或財務評價標準，剔除由于會計技術和舞弊等因素造成的財務數(shù)據(jù)不可靠所帶來的影響。同時，財務分析時要多角度、全方位地進行分析，利用各種信息，包括會計的、非會計的；表內(nèi)的、表外的，使分析的結論盡可能地符合企業(yè)實際經(jīng)營狀況，財務分析結果才能幫助財務分析主體作出正確的決策。參考文獻『11李志遠財務分析禁忌7O例【M】電子工業(yè)出版社，200