畢業(yè)論文---財務(wù)報表分析局限性及其完善探究

1、<p>　　財務(wù)報表分析局限性及其完善探究</p><p>　　內(nèi)容摘要：財務(wù)報表分析是會計信息使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價和分析的一種基本手段，但由于現(xiàn)行企業(yè)的財務(wù)報表、財務(wù)分析指標(biāo)以及財務(wù)分析方法存在一定的局限性，財務(wù)報表分析的作用并沒有完全發(fā)揮出來，這使得企業(yè)財務(wù)分析和評價有失客觀。財務(wù)報表的分析在投資決策、經(jīng)營管理中的作用月趨突出，但是其分析的對象、分析的工具、手段等方面，卻越來越適

2、應(yīng)經(jīng)濟的復(fù)雜化發(fā)展趨勢。為了幫助信息使用者有效的利用財務(wù)報表分析做出正確的決策，本文從影響企業(yè)財務(wù)分析發(fā)揮作用的不同角度對財務(wù)報表分析存在的局限性進行一些探討，并提出相應(yīng)的解決策略和看法，期望能幫助報表使用者最大限度的獲取財務(wù)報表分析的價值。</p><p>　　關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；財務(wù)分析者；財務(wù)分析方法；局限性；完善措施。</p><p>　　企業(yè)財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依

3、據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果。財務(wù)狀況及其變動，目的是了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量企業(yè)目前財務(wù)狀況并且預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，幫助企業(yè)利益集團改善決策。財務(wù)分析的最基本功能就是將大量的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行加工、整理、比較、分析并轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，著重對企業(yè)財務(wù)狀況是否健全、經(jīng)營成果是否優(yōu)良等進行解釋和評價，減少決策的不確定性。</p><p>　　財務(wù)分析的起點是財務(wù)報表，

4、分析使用的數(shù)據(jù)大部分來源于企業(yè)公開發(fā)布的財務(wù)報表。因此，正確理解財務(wù)報表是財務(wù)分析的前提。財務(wù)分析的結(jié)果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和抵抗風(fēng)險能力作出的評價。然而，我們也應(yīng)該清醒地認識到，財務(wù)分析與評價的結(jié)果并非絕對準(zhǔn)確。由于各種因素的限制企業(yè)財務(wù)報表、財務(wù)分析指標(biāo)和財務(wù)分析方法存在一定的局限性，從而對財務(wù)報表分析產(chǎn)生不利影響，致使它的作用并沒有完全的發(fā)揮出來，分析的結(jié)果與預(yù)期往往存在著差距。以下就財務(wù)報表分析的局限性及相應(yīng)的

5、完善措施進行探討，使報表使用者在利用財務(wù)分析結(jié)果時，能夠克服局限性對財務(wù)報表產(chǎn)生的影響，從而客觀、準(zhǔn)確地把握企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實情況，為信息使用者正確做出決策提供有利的保障。</p><p>　　一、財務(wù)報表本身的局限性</p><p>　　企業(yè)財務(wù)報表是進行財務(wù)分析與評價的基礎(chǔ)，財務(wù)報表的局限性決定著財務(wù)分析與評價的局限性，它的局限性常常表現(xiàn)為以下幾方面：</p>

6、<p>　　（一）財務(wù)人員的從業(yè)素質(zhì)對財務(wù)報表質(zhì)量的影響</p><p>　　會計報表的結(jié)果來源于基層生產(chǎn)部門和其他部門基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集、統(tǒng)計和計算。有時候各部門會為了達到本部門利益，完成公司規(guī)定的各項生產(chǎn)指標(biāo)，進行虛報、瞞報數(shù)據(jù)，再加上會計人員的會計水平，使會計報表的質(zhì)量大打折扣。比如，企業(yè)管理當(dāng)局更多地注重企業(yè)短期利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報表；企業(yè)發(fā)生的交易或事項具有復(fù)雜性和

7、多樣化，對賬務(wù)的會計處理更多地依賴會計職業(yè)判斷，可能給企業(yè)管理當(dāng)局留下可操作的空間等。</p><p>　　（二）會計政策和會計處理方法對財務(wù)報表的影響</p><p>　　根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等，都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業(yè)，也

8、會得出不同的財務(wù)分析結(jié)果。</p><p>　?。ㄈ嫻烙嫷拇嬖趯ω攧?wù)報表的影響</p><p>　　由于會計核算過程中存在會計估計，因此，會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確地，如固定資產(chǎn)的折舊年限，固定資產(chǎn)計算折舊的最低年限如下： </p><p>　　1、房屋、建筑物，為20年； </p><p>　　2、飛機、火車、輪船、機器、機械

9、和其他生產(chǎn)設(shè)備，為10年； </p><p>　　3、與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的器具、工具、家具等，為5年； </p><p>　　4、飛機、火車、輪船以外的運輸工具，為4年； </p><p>　　5、電子設(shè)備，為3年。</p><p>　　這些都是根據(jù)以往的經(jīng)驗和會計人員的職業(yè)判斷能力估計出來的，其結(jié)果常常因時、因地、因人而異。此時，會計報表所

10、反映的信息帶有一定的主觀性，缺乏精確的理論依據(jù)，一般都是近似值。換句話說，在會計上絕對精確的數(shù)據(jù)是不存在的。</p><p>　?。ㄋ模┩ㄘ浥蛎泴ω攧?wù)報表的影響</p><p>　　其一，通貨膨脹影響資產(chǎn)負債表的可靠性。由于通貨膨脹，對貨幣性資產(chǎn)而言，當(dāng)物價上漲，其實際購買力下降；實物資產(chǎn)的情況則相反。從負債方面來看，貨幣性負債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤；而非貨幣性負債由于需要在將來以商

11、品或勞務(wù)償還，物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其二，通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益的確定是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而不是收付實現(xiàn)制，這樣損益也不可避免的會受到通貨膨脹的影響。</p><p>　?。ㄎ澹┴攧?wù)報表的編制重結(jié)果</p><p>　　財務(wù)報表通常反映企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果，而不能具體反映其經(jīng)濟內(nèi)容的實現(xiàn)過程。</p><p>　?。┴攧?wù)報表缺乏一定的

12、可靠性和有效性</p><p>　　財務(wù)報表中一些應(yīng)該反映的內(nèi)容沒有得到有效地反映，從而影響對企業(yè)的分析評價。這是因為列入表中的僅僅是可利用的以貨幣計量的經(jīng)濟資源，實際上，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源或是受到客觀條件制約，或受到會計慣例的制約并未在報表中得到體現(xiàn)。比如企業(yè)的人力資源、企業(yè)自創(chuàng)的商譽、企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境，市場競爭優(yōu)勢等未在報表的資產(chǎn)項目內(nèi)反映；再如，準(zhǔn)備很快出售的長期資產(chǎn)，未做記錄的或有負債，為他人擔(dān)保的項目

13、對一個企業(yè)的變現(xiàn)能力或償債能力都存在重大影響，但以上這些信息并未在財務(wù)報表中得到恰當(dāng)反映，影響了它的可靠性和有效性。</p><p>　　二、財務(wù)指標(biāo)分析者的局限性</p><p>　　設(shè)計財務(wù)指標(biāo)體系的初衷是為了幫助財務(wù)報表的使用者能更好的了解、掌握一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。但由于財務(wù)報表是由企業(yè)的財務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準(zhǔn)則等編制，不可避免的會出現(xiàn)一些人為地差錯和失誤，甚至惡意隱瞞

14、。不同的分析者對不同一張報表可能得出不一樣的結(jié)論，對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。</p><p>　?。ㄒ唬┓治稣叻治瞿芰Φ木窒扌?lt;/p><p>　　對企業(yè)財務(wù)報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務(wù)分析人員對財務(wù)報表的認識度、對財務(wù)報表的解讀與判斷力、以及掌握財務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務(wù)分析計算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。如果分析人

15、員沒有全面了解各項指標(biāo)的計算過程和各項指標(biāo)之間的關(guān)系，僅僅看計算結(jié)果，是很難全面把握各項指標(biāo)所說明的經(jīng)濟涵義的。另外，分析者對財務(wù)指標(biāo)的認識，僅僅依照書上學(xué)習(xí)的理論知識來測算分析幾個獨立的財務(wù)指標(biāo)也是不夠的，既要有理論知識做基礎(chǔ)也要有豐富的從事該工作的實際經(jīng)驗做后盾。因為不同的企業(yè)在進行財務(wù)分析時所側(cè)重的財務(wù)指標(biāo)和分析目的是不一樣的，如果缺乏實際經(jīng)驗，就很難準(zhǔn)確理解財務(wù)指標(biāo)所傳遞的財務(wù)信息，這樣必定會影響財務(wù)指標(biāo)的分析。所以，理論必須還

16、要與實踐相結(jié)合才會更完善。</p><p>　?。ǘ?提供財務(wù)報表數(shù)據(jù)錯誤使分析者分析結(jié)果失真</p><p>　　財務(wù)報表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量受制于企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德。眾所周知，辦企業(yè)的目的都是為了盈利。然而，盈利的方法和途徑都是多種多樣的。有的人通過正當(dāng)?shù)钠D苦經(jīng)營來謀取利潤，也有人通過不正當(dāng)?shù)牟僮鱽碇\取私利。當(dāng)前我國上市公司的利潤操縱非常普遍，幾乎使人們喪失了對股票市場的信心，并由此而

17、帶來全國范圍內(nèi)，大面積、普遍的誠信危機。由于目前會計制度采取權(quán)責(zé)發(fā)生制為基本原則，內(nèi)部人員可以利用這一制度虛構(gòu)某些交易與事項，從而到達內(nèi)部人員希望到達的財務(wù)數(shù)據(jù)，借以操縱利潤。比如，企業(yè)發(fā)生的交易或事項具有復(fù)雜性和多樣化，對賬務(wù)的會計處理更多的依賴會計職業(yè)判斷，可能給企業(yè)管理當(dāng)局留下可操作的空間等。無論是財務(wù)報表自身的局限性，或者是企業(yè)管理當(dāng)局的自由操縱，都會導(dǎo)致財務(wù)報表的不真實性，給外部會計信息使用者帶來不利影響。因此，我們在使用財務(wù)

18、報表進行財務(wù)分析時，應(yīng)充分考慮到這些局限性，保證決策的有效性。</p><p>　　三、財務(wù)分析方法的局限性</p><p>　?。ㄒ唬┍嚷史治龇ǖ木窒扌?lt;/p><p>　　比率分析法是指將財務(wù)報表相關(guān)項目的金額進行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧。具體而言比率分析法有反映企業(yè)償債能力

19、的比率，盈利能力的比率以及營運能力的比率等。但比率分析法的局限性主要在于：</p><p>　　1、財務(wù)比率分析法的局限性</p><p>　　（1）用于計算財務(wù)比率的報表的信息本身的局限性</p><p>　　財務(wù)比率分析同其他分析方法一樣，在衡量企業(yè)財務(wù)狀況時并不是萬能的，由于財務(wù)比率指標(biāo)本身固有的弱點和財務(wù)比率分析自身的約束條件，決定了財務(wù)比率分析的某些局限性

20、。</p><p>　　財務(wù)比率分析方法本身的不嚴(yán)謹(jǐn)性。這主要體現(xiàn)在比率的選擇、比率的確切定義以及比率的解釋在很大程度上帶有判斷和假定的主觀色彩，尤其當(dāng)我們用損益表中的某一數(shù)值計算比率時，這個問題更為突出，因為資產(chǎn)負債表反映的是會計期末的時點指標(biāo)，而損益表反映的是整個會計期間的時期指標(biāo)，如果資產(chǎn)負債表的數(shù)值在該會計期間不具有代表性，那么計算出來的結(jié)果將不可避免的與實際結(jié)果產(chǎn)生偏差。 </p><

21、;p>　　（2）財務(wù)比率體系結(jié)構(gòu)并不嚴(yán)密</p><p>　　財務(wù)比率分析以單個比率為單位，每一比率只能 反映企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營狀況的某一方面，如流動比率反映償債能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理效率，營業(yè)利潤率反映盈利能力等等。正因為比率分析是以單個比率為中心，沒一類比率都過分強調(diào)本身所反映的方面，所以導(dǎo)致整個指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)不嚴(yán)密。</p><p>　　（3）比率分析側(cè)重于發(fā)現(xiàn)問題而不能

22、提出解決問題的對策和方法。</p><p>　　財務(wù)比率分析所要揭示的并不是比率間的差異，而是形成這種差異的原因。比如負債比率高，既可能是企業(yè)積累能力不足，財務(wù)風(fēng)險過高的反映，也可能是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好，發(fā)展前景樂觀，從而負債能力增強的反映。因此，財務(wù)比率本身并不能向我們提供問題的答案，它的作用在于提供發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的線索，幫助我們迅速找到造成問題的真正原因和解決辦法。</p><p>

23、　　2、財務(wù)分析比率固有的局限性</p><p>　　評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的財務(wù)比率分析主要是由償債能力、運營能力和盈利能力三類比率構(gòu)成，但這三類比率有存在著一定的局限性，直接影響了比率分析的效果。</p><p>　　（1）償債能力比率的內(nèi)在局限性</p><p>　　企業(yè)償債能力指標(biāo)只能在一定程度上反映企業(yè)對各類債權(quán)人的清償能力，反映償債能力的財務(wù)比率主要有流動比率

24、、速動比率和資產(chǎn)負債率，他們的材料來源于反映時點狀況的資產(chǎn)負債表，即某一時點的負債與可用于償債資產(chǎn)的關(guān)系。報告日時點的靜態(tài)狀況，具有較強的粉飾效應(yīng)。企業(yè)可以通過瞬時增加資產(chǎn)或減少負債等方法來粉飾比率，人為操控其大小，達到自己“理想”的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，從而在流動資產(chǎn)中包含了大量的不良應(yīng)收賬款、變現(xiàn)能力較弱的存貨、不能變現(xiàn)的預(yù)付費用和企業(yè)的短期過票因投資套牢而轉(zhuǎn)化為事實上的長期投資等，這勢必造成賬面流動資產(chǎn)可以及時足額償付到期債務(wù)的假象，從而

25、減弱企業(yè)的償債能力。</p><p>　?。?）資產(chǎn)管理比率的內(nèi)在局限性</p><p>　　資產(chǎn)管理比率是反映企業(yè)資產(chǎn)運營情況和管理效率的指標(biāo)。各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算公式中的分母為該項資產(chǎn)期初與期末的平均數(shù)，并非真正的期間平均值。企業(yè)只需調(diào)節(jié)該資產(chǎn)期初、期末兩個報表值，就可以改變該項比率的計算結(jié)果。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，它不能準(zhǔn)確的反映年度內(nèi)收回的賬款的進程及均衡情況；當(dāng)銷售具有季節(jié)性，尤其是當(dāng)

26、賒銷業(yè)務(wù)量各年相差懸殊時，該指標(biāo)不能對跨年度的應(yīng)收賬款回收情況進行連續(xù)反映，在實際運用中，銷售成本的高低受存貨計價方法的影響很大。另外，該指標(biāo)很容易受企業(yè)管理層的操控，如可通過降低存貨水平，來達到提高周轉(zhuǎn)率的目的。而且，存貨水平高、存貨周準(zhǔn)率低，未必表明資產(chǎn)食用效率低，因為存貨增加可能是企業(yè)經(jīng)營策略的結(jié)果，如預(yù)測未來存貨價格將上漲采取的投機行動等。當(dāng)企業(yè)實施存貨控制、實現(xiàn)零庫存的管理時，再對其進行考核，該比率將失去意義。</p&g

27、t;<p>　?。?）盈利能力比率的內(nèi)在局限性</p><p>　　盈利能力比率主要是用利潤于投資額相比計算比值，反映企業(yè)盈利能力的強弱。由于利潤的計算過程除了受折舊方法選擇、間接費用分配方法、成本計算方法和會計估計等大量人為因素的影響外，還要受籌資方式甚至股利分配政策的影響，該類指標(biāo)極易被操縱。虛報和瞞報。此外，公司利潤并不完全是來源于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤。隨著企業(yè)經(jīng)營方式的多元化，有些企業(yè)的偶然性

28、收益超過了經(jīng)常性收益，如營業(yè)外收入超過了主營業(yè)務(wù)收入，經(jīng)常性收益和偶然性收益所反映的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績水平是不一樣的，所以，以利潤為基礎(chǔ)計算的財務(wù)比率就不能真是反映企業(yè)盈利水平及收益質(zhì)量。</p><p>　　3、公司所屬行業(yè)的特點、公司的經(jīng)營方針和發(fā)展階段等方面的獨特性會使不同行業(yè)不同發(fā)展階段企業(yè)之間的同一比率指標(biāo)缺乏可比性。</p><p>　　不同公司或同一公司時期選用互不相同的財務(wù)政策和

29、會計方法也會使他們之間的比率指標(biāo)喪失可比性。</p><p>　　4、現(xiàn)行分析比率的比較標(biāo)準(zhǔn)難以確定</p><p>　　現(xiàn)行企業(yè)能力分析，其比較標(biāo)準(zhǔn)主要是按照國際慣例制定。但國內(nèi)外市場存在巨大差異，且多元化經(jīng)營的現(xiàn)象大量存在，使比較標(biāo)準(zhǔn)難以合理確定。</p><p>　　（二）趨勢分析法的局限性</p><p>　　趨勢分析法指將兩個或兩個

30、以上會計期間的財務(wù)報表中的相同項目進行比較分析，分析其變動原因和變動方向，以及揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢。其重點在于比較不同期間同一項目變動情況。但是趨勢分析法也有其局限性：1.趨勢分析法所依據(jù)的資料，主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；2.由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。但其存在的主要問題是：如果當(dāng)年的經(jīng)營出現(xiàn)拐點將造成不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。<

31、/p><p>　?。ㄈ┍容^分析法的局限性</p><p>　　比較分析法是指通過經(jīng)濟指標(biāo)的對比分析，確定指標(biāo)間差異與趨勢的方法。財務(wù)分析極為注重比較，因此，比較分析法也是財務(wù)分析的最重要的方法之一。比較分析法在實際操作時，比較的雙方必須具備可比性才有意義。然而數(shù)據(jù)是否可比則受眾多條件的制約，如計算方法相同，計價標(biāo)準(zhǔn)一致，時間長度相等；在進行同行業(yè)比較時， 要使其有可比性，至少應(yīng)具備三個條件：

32、1.同行業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似；2企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較為接近；3經(jīng)營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應(yīng)用范圍。而且會計數(shù)據(jù)都是用貨幣計量的，這就必然受價格水平的影響。由于不同地區(qū)的價格水平存在差異，各企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系在區(qū)域上又不盡相同，其必然導(dǎo)致不同企業(yè)價格水平的差異，從而使之缺乏可比性。而價格水平的波動，則使不同時期的數(shù)據(jù)間更無可比性可言。</p><p>　　四、完善財務(wù)報表分析局限性的幾點看法<

33、/p><p>　?。ㄒ唬┤绾蜗ㄘ浥蛎泴ω攧?wù)報表的影響</p><p>　　1、重編財務(wù)報表。重編財務(wù)報表，就是按報告日的購買力貨幣或現(xiàn)行重置成本等重新編制企業(yè)的財務(wù)報表，以正確反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。重編財務(wù)報表的方法有三：一是一般物價水平會計，即采用政府公布的一般物價指數(shù)，將財務(wù)報表中的資產(chǎn)、負債、收入、費用等項目進行調(diào)整、換算，使其按當(dāng)前的一般購買力重新表述，以消除通貨膨脹的影響

34、。二是重置成本會計，即以現(xiàn)行重置成本作為資產(chǎn)計價和損益取決的基礎(chǔ)，從而脫離了歷史成本，以現(xiàn)行價值而非歷史成本計價。三是將一般物價水平會計和重置成本會計結(jié)合起來。上述三種方法中，一般物價水平會計最為可取。因為重置成本會計對整個會計理論體系的沖擊太大，要采用它必將遇到相當(dāng)大的阻力，其現(xiàn)實可能性不大，至少目前看來是這樣的。而一般物價水平會計以物價指數(shù)為工具，對按歷史成本為基礎(chǔ)的財務(wù)報表進行調(diào)整，以報告日的購買力貨幣單位重新表述，可以消除通貨膨

35、脹的影響，提高會計報表數(shù)據(jù)的真實性、可比性和有用性，而且編制方法簡便易行，需要的物價指數(shù)可以自國家統(tǒng)計局定期獲得。更重要的是，一般物價水平會計仍以歷史成本為基礎(chǔ)，不影響傳統(tǒng)會計的各項原則，容易為廣大會計工作者和報表使用者所理解和接受。通過重編</p><p>　　2、在報表或報表附注中揭示通貨膨脹帶來的影響。財務(wù)報表的目的在于向報表使用者提供有用的會計信息。通貨膨脹降低了報表數(shù)據(jù)的真實性和可比性，也降低了其有用性

36、。為了消除通貨膨脹帶來的影響，幫助報表使用者理解會計信息，會計人員可以通過適當(dāng)?shù)姆绞絹斫沂酒溆绊懀@些方式包括括號、附注或附表。如對價格波動幅度較大的報表項目，例如短期投資、存貨等，可以在反映其歷史成本的同時，用括號注明其市價或當(dāng)前重置成本，而毋需重編財務(wù)報表。在會計報表附注中可以列明物價變動的情況及其帶來的影響，如由于產(chǎn)品售價提高而導(dǎo)致企業(yè)的銷售收入增加了多少，由于進貨成本增加而使產(chǎn)品銷售成本上升了多少，企業(yè)的利潤增量中有多少是由于價

37、格因素變化引起的。還可以用附表的方式來揭示通貨膨脹的影響，即在用歷史成本編制會計報表時，還用一般物價水平會計或重置成本會計編制補充報表。這樣用補充性的揭示方法，可大大方便報表使用者理解會計報表，而毋需付出多大的代價。</p><p>　?。ǘ┨岣哓攧?wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)</p><p>　　無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法，分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正

38、確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐樹立正確的財務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。充分發(fā)揮人的主觀能動性。在對報表進行分析和評價時，除掌握數(shù)據(jù)資料和計算有關(guān)的分析指標(biāo)外，還應(yīng)了解財務(wù)

39、報表分析的方法，主要有：比率分析法、趨勢分析法、比較分析法三種。財務(wù)比率是指企業(yè)報表中有重要或內(nèi)在聯(lián)系的指標(biāo)間所形成的比率。在這里，必須注意在運用比率分析方法進行分析時，在某一特定比率中涉及的各項目之間必須有聯(lián)系。把互不相聯(lián)的兩個財務(wù)數(shù)據(jù)放在一起所計算出來的比率無任何意義水平分析，有時有可以被稱為趨勢分析，他是最簡單的一種分析方法。具體分析方法為：將某特定企業(yè)連續(xù)若干會計年度的報表資料在不同年度間進行橫向?qū)Ρ?，確定不同年度間的差異額或差

40、異率，分析企業(yè)各報表項目的變動</p><p>　　研究企業(yè)采用的會計政策對報表數(shù)據(jù)的影響程度；對報表分析指標(biāo)進行定性分析；收集和掌握報表之外的，對經(jīng)營決策有重要影響的資料；認清企業(yè)潛在的優(yōu)勢和存在的問題；在同行比較分析時，選擇適合的比較對象等。這一切都離不開分析人員的智慧和判斷力，離不開他們的創(chuàng)造性勞動。</p><p>　?。ㄈχ饕嚷实膬?nèi)在局限性提出的對策</p>

41、<p>　　1、對償債能力比率局限性的對策</p><p>　　（1）改用自由現(xiàn)金流動負債比率來分析</p><p>　　通過對企業(yè)現(xiàn)金流量與流動負債關(guān)系的考察來判斷企業(yè)短期負債償付能力的強弱。因為以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的自由現(xiàn)金流動比率指標(biāo)，更能充分體現(xiàn)企業(yè)可支配的運營資金可在多大程度上保證當(dāng)期流動負債的償付，更為直觀的反映出企業(yè)償付流動負債的實際能力。</p>&l

42、t;p>　?。?）用超速動比率來評價</p><p>　　用企業(yè)的速動資產(chǎn)——貨幣資金、短期證券、應(yīng)收票據(jù)和信譽好的客戶的應(yīng)收賬款，來反映和衡量企業(yè)的變現(xiàn)能力及短期償債能力的強弱。該指標(biāo)剔除了與現(xiàn)金流量無關(guān)的因素和影響速動比率可信性的重要因素，因此更能客觀的評價企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期償債能力。</p><p>　　2、對盈利能力的內(nèi)在局限性的對策</p><p>

43、;　　對于盈利能力的內(nèi)在缺陷，我們要考慮到貨幣的時間價值，將年初的凈資產(chǎn)折算為年末時點上的價值，再將其與年末凈資產(chǎn)值平均算出年內(nèi)平均資產(chǎn)總額，這樣計算就能保證計算口徑一致，得出的數(shù)據(jù)也比較客觀。分析該指標(biāo)時，在注重數(shù)值的時候也應(yīng)該重視報表發(fā)布單位的利潤分配政策，以防通過調(diào)整利潤分配政策來粉飾數(shù)據(jù)。在計算凈資產(chǎn)利率時，應(yīng)從期末凈資產(chǎn)中扣除報告期因客觀原因產(chǎn)生的增減額，再加上向投資者分配的當(dāng)年利潤。資本增值是經(jīng)營者運營存量資產(chǎn)進行各項經(jīng)營活

44、動二產(chǎn)生的期初、期末凈資產(chǎn)的差異。若企業(yè)出現(xiàn)虧損，則資本是不能保值的。</p><p>　?。ㄋ模┽槍ω攧?wù)分析方法的局限性提出的相應(yīng)改進措施</p><p>　　1、注意財務(wù)比率分析體系內(nèi)各指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系。</p><p>　　財務(wù)比率分析是一個完整的體系，具有內(nèi)在聯(lián)系，不能人為的、孤立地根據(jù)某一指標(biāo)就下結(jié)論，各指標(biāo)之間應(yīng)該相互印證、相互制約，注意他們之間的聯(lián)系。因

45、此，在進行財務(wù)比率分析時應(yīng)將各種比率有機聯(lián)系起來進行全面分析，不可單獨看某個比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷公司的整體情況，因為單個財務(wù)比率的意義也不大，難以說明問題，所以運用財務(wù)比率分析一家公司的整體經(jīng)營和財務(wù)狀況時，應(yīng)注意將公司的財務(wù)比率與宏觀經(jīng)濟形式、該公司所在行業(yè)、行業(yè)內(nèi)的主要競爭者、公司以往的業(yè)績這四方面的同類比率進行比較，才能了解公司所處進行周期、在行業(yè)內(nèi)地位以及相對以往，公司業(yè)績的升降趨勢，從而更系統(tǒng)地從整體上把握公司的狀況。&

46、lt;/p><p>　　2、注意所提供比率的及時性和可比性</p><p>　　隨著會計電算化的發(fā)展，“適時”財務(wù)比率提供成為現(xiàn)實，企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供的便利，及時將“適時”財務(wù)比率提供給有關(guān)的信息使用者，從而提供財務(wù)比率分析的價值。同時，咋電算化條件下，提供用不同的會計方法計算的多方位的財務(wù)比率給信息使用者，并不會增加企業(yè)的成本但卻為信息使用者選用在同樣會計政策和計量口徑

47、計算的財務(wù)比率進行分析做出決策提供了方案增強了財務(wù)比率的橫向可比性。</p><p>　　3、注意所分析企業(yè)所在行業(yè)狀況等大環(huán)境因素</p><p>　　財務(wù)比率分析應(yīng)結(jié)合整個行業(yè)情況及整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境進行，既要分析企業(yè)在整個行業(yè)中所處的水平，還要注意客觀經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)的影響。由于行業(yè)不同和企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)不同，許多財務(wù)比率相差懸殊，有時即使是同一行業(yè)不同企業(yè)的有關(guān)比率也會顯著差異。再有也應(yīng)就

48、宏觀經(jīng)濟形勢對企業(yè)各種財務(wù)比率的影響進行綜合分析。例如，在通貨膨脹嚴(yán)重，經(jīng)濟衰退或蕭條時，銷售收入的減少和經(jīng)營利潤的下降就不足為奇，絕不會有企業(yè)幸免而不受到影響。此外，季節(jié)性因素也必須考慮到。因為不同企業(yè)的生產(chǎn)和銷售具有不同的季節(jié)性特征，業(yè)務(wù)活動處于高峰時期的財務(wù)比率和低潮時期的財務(wù)比率肯定大不一樣。</p><p>　?。ㄎ澹┎捎枚喾N分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果</p><p&g

49、t;　　1、定量分析與定性分析相結(jié)合</p><p>　　現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時很難定量，但會對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。比如會計報表外部信息等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優(yōu)化。</p><p>　　2、動態(tài)分析和靜

50、態(tài)分析相結(jié)合</p><p>　　企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務(wù)報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。因此要注意進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來有一定幫助。</p><p>　　3、個別分析與綜合分析相結(jié)合</p><p>　　財務(wù)指標(biāo)數(shù)值具有相對性，同一指標(biāo)數(shù)值在不同的

51、情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。如資產(chǎn)管理比率中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高，質(zhì)量好；另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴(yán)格所致，這也會給企業(yè)帶來負面影響，喪失部分機會成本。因此，在進行財務(wù)分析和評價時，單個指標(biāo)不能說明問題，要根據(jù)某指標(biāo)對其它方面可能產(chǎn)生的影響進行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。</p><p>　　4、建立我國各行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)

52、比率</p><p>　　在運用比率分析法對報表數(shù)據(jù)進行分析時，由于行業(yè)性質(zhì)不同及各個分析指標(biāo)數(shù)值的不確定性，使得在對比分析時，無一確定的參數(shù)值。為此，應(yīng)建立我國各行的標(biāo)準(zhǔn)比率。這里所指的標(biāo)準(zhǔn)比率。并非指各行業(yè)比率指標(biāo)的最優(yōu)值，而是指各行業(yè)的平均比率資料。雖然這項工作比較復(fù)雜和繁瑣，但個人認為，抓好這項工作還是很有必要的。</p><p>　　綜上述，企業(yè)財務(wù)報表分析固然非常重要，它可為信

53、息使用者進行財務(wù)決策、計劃和控制提供較大的幫助。但我們也要認清財務(wù)分析與評價的局限性所在，并且在必要時做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以利于正確決策。分析人員應(yīng)該明確其不足之處并對癥下藥，努力完善財務(wù)分析和評價的方法和手段，確保財務(wù)分析和評價不斷健全和發(fā)展。 </p><p><b>　　參考文獻：</b></p><p>　　[1] 曹岡．財務(wù)報表分析．中央廣播電視大學(xué)出版

54、社，2007，9：116-119</p><p>　　[2] 王燁．財務(wù)報表分析研究．南都學(xué)壇，2007，6：86-93</p><p>　　[3] 毛文風(fēng)．如何進行財務(wù)報表分析．長春出版社，2007，6：122-126</p><p>　　[4] 侯曉雁．淺談通貨膨脹對財務(wù)報表的影響．暨南學(xué)報，2008,2：3-4</p><p>　　[5