稅收籌劃在企業(yè)理財(cái)中的應(yīng)用

1、隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，稅收制度的完善，稅收的可籌劃性越發(fā)突出，這就要求我們把稅收籌劃擺在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的日程上來，這對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)至關(guān)重要。一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理呼喚稅收籌劃1科學(xué)的稅收籌劃是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)有“利潤最大化”、“股東財(cái)富最大化”、“企業(yè)價(jià)值最大化”、“持續(xù)發(fā)展能力最大化”等等。不管哪種說法，都要求致力于提升企業(yè)的市場競爭能力和獲利能力，都不能回避企業(yè)的稅收環(huán)境。選擇最佳的納稅方

2、案，最大化降低成本，是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一。2企業(yè)的決策需要稅收籌劃為之提供依據(jù)?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，政府通過各種稅目和稅率的確定，以及課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定來實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)政策管理，同時(shí)又通過一些優(yōu)惠的稅收政策，引導(dǎo)投資者或消費(fèi)者采取符合政策導(dǎo)向的行為。這樣，在不同的行業(yè)、不同的納稅期間和不同的地區(qū)之間就存在著稅負(fù)的差別。由于企業(yè)投資、經(jīng)營、核算活動(dòng)的多方面，納稅人和納稅對(duì)象性質(zhì)的不同，其涉及的稅收待遇也不同。稅收籌劃是以經(jīng)濟(jì)預(yù)測為基礎(chǔ)，

3、針對(duì)企業(yè)決策項(xiàng)目的不同涉稅方案進(jìn)行分析，為企業(yè)的決策項(xiàng)目提供決策依據(jù)。二、稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用稅收籌劃涉及到企業(yè)與稅收有關(guān)的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營和利潤分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中進(jìn)行籌劃，降低稅負(fù)，可間接獲得相應(yīng)的財(cái)務(wù)利益。1企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅收籌劃。企業(yè)可以通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)來進(jìn)行稅收籌劃。例如，對(duì)于享受限期減免所得稅優(yōu)惠的新辦企業(yè)，企業(yè)可以通過適當(dāng)增加投產(chǎn)初期產(chǎn)量及增大廣告費(fèi)用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面

4、通過提高產(chǎn)品知名度，充分挖掘潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節(jié)稅利益。2對(duì)外籌資的籌劃。企業(yè)對(duì)外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負(fù)債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業(yè)籌集到資金，但是由于這兩種方式在稅收處理上不相同，選擇不同渠道籌集資金，就會(huì)形成不同的籌資成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息紅利不能計(jì)入成本，而支付的利息則可以計(jì)入成本。這樣企業(yè)就可以根據(jù)實(shí)際情況，采取不同的籌資方式。當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率高

5、于負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債就會(huì)獲得稅收利益，提高權(quán)益資本的收益水平；當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率低予負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債則會(huì)降低權(quán)益資本的收益水平。3稅收籌劃在利潤分配中的利用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理響其股東的個(gè)人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分配形式有現(xiàn)金股利和股票股利，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，個(gè)人股東須按20％交納個(gè)人所得稅；若發(fā)放股票

6、股利，便可以將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價(jià)值增加量中獲得收益，而且無須交納個(gè)人所得稅。企業(yè)不支付現(xiàn)金股利，可以增加營運(yùn)資金，還相對(duì)擴(kuò)大了所有者權(quán)益的數(shù)量，使企業(yè)價(jià)值最大化，也增加了企業(yè)今后的發(fā)展?jié)摿ΑＨ?、稅收籌劃應(yīng)注意的幾個(gè)問題企業(yè)應(yīng)立足于內(nèi)部和外部的現(xiàn)實(shí)情況，策劃適合自己的籌劃方案，來適應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多樣性和復(fù)雜性，使整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營、投資行為合理合法，財(cái)務(wù)活動(dòng)健康有序。1稅收籌劃必須遵循成本——效益原則。稅收籌

7、劃是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，涉及籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營等過程，它應(yīng)該服從財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，即利潤(稅后利潤)最大化。但是，在實(shí)際操作中，過分地強(qiáng)調(diào)稅收成本的降低，而忽略了因該方案的實(shí)施會(huì)帶來其他費(fèi)用的增加或收益的減少，使納稅人的絕對(duì)收益減少。顯然，這種方案不是令人滿意的籌劃方案，稅收籌劃必須遵循成本——效益的原則。2稅收籌劃要考慮關(guān)聯(lián)性。在財(cái)務(wù)管理中，企業(yè)的項(xiàng)目決策可能會(huì)與幾個(gè)稅種相關(guān)聯(lián)，各稅種對(duì)財(cái)務(wù)的影響彼此相關(guān)聯(lián)，不能只注重某一納稅

8、環(huán)節(jié)中的個(gè)別稅種的稅負(fù)高低，要把握整體稅負(fù)的輕重，針對(duì)各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行綜合考慮分析，對(duì)涉及的各稅種進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)籌，力爭取得最佳的財(cái)務(wù)收益。3稅收籌劃要在合法的前提下進(jìn)行。稅收籌劃一個(gè)重要的特點(diǎn)就是合法性，即稅收籌劃不能違反現(xiàn)行的稅收制度，不能違背立法意圖。節(jié)稅與避稅是不同的，這就要求稅收籌劃人員在設(shè)計(jì)稅收籌劃方案時(shí)要充分了解納稅人的權(quán)利義務(wù)，了解國家的稅收制度，使稅收籌劃在合法的前提下進(jìn)行，這才是企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的最好應(yīng)用。(作者

9、單位：遼寧省政府機(jī)關(guān)事務(wù)管理局政興建設(shè)集團(tuán))2005／9稅收籌劃在企業(yè)理財(cái)中的應(yīng)用@宋麗達(dá)張佳萬方數(shù)據(jù)隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，稅收制度的完善，稅收的可籌劃性越發(fā)突出，這就要求我們把稅收籌劃擺在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的日程上來，這對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)至關(guān)重要。一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理呼喚稅收籌劃1科學(xué)的稅收籌劃是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)有“利潤最大化”、“股東財(cái)富最大化”、“企業(yè)價(jià)值最大化”、“持續(xù)發(fā)展能力最大化”等等。

10、不管哪種說法，都要求致力于提升企業(yè)的市場競爭能力和獲利能力，都不能回避企業(yè)的稅收環(huán)境。選擇最佳的納稅方案，最大化降低成本，是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一。2企業(yè)的決策需要稅收籌劃為之提供依據(jù)?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，政府通過各種稅目和稅率的確定，以及課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定來實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)政策管理，同時(shí)又通過一些優(yōu)惠的稅收政策，引導(dǎo)投資者或消費(fèi)者采取符合政策導(dǎo)向的行為。這樣，在不同的行業(yè)、不同的納稅期間和不同的地區(qū)之間就存在著稅負(fù)的差別。由于企業(yè)投資、經(jīng)

11、營、核算活動(dòng)的多方面，納稅人和納稅對(duì)象性質(zhì)的不同，其涉及的稅收待遇也不同。稅收籌劃是以經(jīng)濟(jì)預(yù)測為基礎(chǔ)，針對(duì)企業(yè)決策項(xiàng)目的不同涉稅方案進(jìn)行分析，為企業(yè)的決策項(xiàng)目提供決策依據(jù)。二、稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用稅收籌劃涉及到企業(yè)與稅收有關(guān)的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營和利潤分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中進(jìn)行籌劃，降低稅負(fù)，可間接獲得相應(yīng)的財(cái)務(wù)利益。1企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅收籌劃。企業(yè)可以通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)來進(jìn)行稅收籌劃。例如，對(duì)于享受限期減免所

12、得稅優(yōu)惠的新辦企業(yè)，企業(yè)可以通過適當(dāng)增加投產(chǎn)初期產(chǎn)量及增大廣告費(fèi)用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面通過提高產(chǎn)品知名度，充分挖掘潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節(jié)稅利益。2對(duì)外籌資的籌劃。企業(yè)對(duì)外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負(fù)債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業(yè)籌集到資金，但是由于這兩種方式在稅收處理上不相同，選擇不同渠道籌集資金，就會(huì)形成不同的籌資成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息紅利不能計(jì)入成本，

13、而支付的利息則可以計(jì)入成本。這樣企業(yè)就可以根據(jù)實(shí)際情況，采取不同的籌資方式。當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率高于負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債就會(huì)獲得稅收利益，提高權(quán)益資本的收益水平；當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率低予負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債則會(huì)降低權(quán)益資本的收益水平。3稅收籌劃在利潤分配中的利用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理響其股東的個(gè)人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分配形式有現(xiàn)金

14、股利和股票股利，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，個(gè)人股東須按20％交納個(gè)人所得稅；若發(fā)放股票股利，便可以將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價(jià)值增加量中獲得收益，而且無須交納個(gè)人所得稅。企業(yè)不支付現(xiàn)金股利，可以增加營運(yùn)資金，還相對(duì)擴(kuò)大了所有者權(quán)益的數(shù)量，使企業(yè)價(jià)值最大化，也增加了企業(yè)今后的發(fā)展?jié)摿ΑＨ?、稅收籌劃應(yīng)注意的幾個(gè)問題企業(yè)應(yīng)立足于內(nèi)部和外部的現(xiàn)實(shí)情況，策劃適合自己的籌劃方案，來適應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的多樣性和復(fù)

15、雜性，使整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營、投資行為合理合法，財(cái)務(wù)活動(dòng)健康有序。1稅收籌劃必須遵循成本——效益原則。稅收籌劃是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，涉及籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營等過程，它應(yīng)該服從財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，即利潤(稅后利潤)最大化。但是，在實(shí)際操作中，過分地強(qiáng)調(diào)稅收成本的降低，而忽略了因該方案的實(shí)施會(huì)帶來其他費(fèi)用的增加或收益的減少，使納稅人的絕對(duì)收益減少。顯然，這種方案不是令人滿意的籌劃方案，稅收籌劃必須遵循成本——效益的原則。2稅收籌劃要考慮關(guān)聯(lián)性

16、。在財(cái)務(wù)管理中，企業(yè)的項(xiàng)目決策可能會(huì)與幾個(gè)稅種相關(guān)聯(lián)，各稅種對(duì)財(cái)務(wù)的影響彼此相關(guān)聯(lián)，不能只注重某一納稅環(huán)節(jié)中的個(gè)別稅種的稅負(fù)高低，要把握整體稅負(fù)的輕重，針對(duì)各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行綜合考慮分析，對(duì)涉及的各稅種進(jìn)行相關(guān)的統(tǒng)籌，力爭取得最佳的財(cái)務(wù)收益。3稅收籌劃要在合法的前提下進(jìn)行。稅收籌劃一個(gè)重要的特點(diǎn)就是合法性，即稅收籌劃不能違反現(xiàn)行的稅收制度，不能違背立法意圖。節(jié)稅與避稅是不同的，這就要求稅收籌劃人員在設(shè)計(jì)稅收籌劃方案時(shí)要充分了解納