人壽保險(xiǎn)合同持續(xù)期研究.pdf

1、契約理論是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的熱點(diǎn)之一。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為：任何交易都可以看作契約。所以契約理論是透過“契約之鏡”觀察、研究經(jīng)濟(jì)生活中各種交易的工具。本文選取了保險(xiǎn)契約作為研究的對(duì)象，試圖在契約理論的研究框架下面研究保險(xiǎn)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易在所有契約關(guān)系中有一定代表性，它涉及到契約理論的：不對(duì)稱信息問題、不完全契約問題以及激勵(lì)機(jī)制設(shè)定等問題。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上的所有交易幾乎都是以保險(xiǎn)契約為根據(jù)進(jìn)行的。 在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還不發(fā)達(dá)的今天，研究保險(xiǎn)契約具

2、有相當(dāng)重要的現(xiàn)實(shí)意義。因?yàn)?，處于發(fā)展初期的保險(xiǎn)市場(chǎng)上存在著若干問題。這些問題的存在相當(dāng)程度上阻礙了該行業(yè)的發(fā)展。例如，退保的高頻率發(fā)生會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司大量的現(xiàn)金流出，迫使公司中斷資金運(yùn)用計(jì)劃，使資產(chǎn)與負(fù)債匹配難度增加。所以，研究保險(xiǎn)契約的這些問題，這對(duì)保險(xiǎn)業(yè)即將迎來的快速發(fā)展一定大有裨益。 本文將壽險(xiǎn)契約的一個(gè)維度--合同持續(xù)期，作為研究的對(duì)象。顧名思義，合同持續(xù)期是指一個(gè)合同持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)度。之所以選擇持續(xù)期進(jìn)行研究，是因?yàn)樗鷫?/p>

3、險(xiǎn)市場(chǎng)廣泛存在的退保問題緊密相關(guān)?？梢哉f，壽險(xiǎn)合同持續(xù)期問題以退保的存在為前提。本文認(rèn)為影響保險(xiǎn)合同持續(xù)期的因素主要包括：投保人的特點(diǎn)、保險(xiǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)、市場(chǎng)與突發(fā)事件。首先，投保人的特點(diǎn)包括：投保人的性別、年齡、職業(yè)、收入、健康狀況等。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)包括：價(jià)格、附加費(fèi)、保險(xiǎn)人履行告知義務(wù)的情況、服務(wù)質(zhì)量等。最后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和突發(fā)事件也會(huì)影響保險(xiǎn)契約的持續(xù)期。 對(duì)這些因素可以從另外的角度進(jìn)行分類。即其中，某些是保險(xiǎn)合同中包含的確

4、定因素，某些是不可能在契約中包含的因素。關(guān)于投保人的性別、年齡、職業(yè)、收入等信息，是保險(xiǎn)人可以獲得的。即使，出現(xiàn)投保人隱瞞真相的情況，也可以通過“第三方”加以證實(shí)。保險(xiǎn)的價(jià)格，附加費(fèi)收取的原則等也屬此類。這些信息在保險(xiǎn)雙方之間是對(duì)稱信息。而某些因素如：保險(xiǎn)人的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、投保人的生活習(xí)慣等，都屬于不對(duì)稱信息。前者保險(xiǎn)人占有的信息多一些；后者投保人占有的信息多一些。另外，保險(xiǎn)有效期內(nèi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，以及突發(fā)事件的發(fā)生都屬于不確定因素。

5、在簽訂保險(xiǎn)合同時(shí)，這些信息對(duì)于交易雙方都是無法獲得的。以上所歸納的因素都會(huì)在一定程度上影響到壽險(xiǎn)合同的持續(xù)期。 文章首先對(duì)這些影響因素對(duì)壽險(xiǎn)合同持續(xù)期的作用都進(jìn)行了規(guī)范分析。在分析風(fēng)險(xiǎn)信息的作用、保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量的作用、收入的作用時(shí)，借助了數(shù)理的契約模型。通過規(guī)范分析，得出投保人的風(fēng)險(xiǎn)水平越高，則其參保時(shí)間越長(zhǎng)。不同特點(diǎn)的投保人，選擇的參保時(shí)間是不同的。壽險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量會(huì)一定程度上影響到參保時(shí)間。突發(fā)事件也會(huì)通過提高或降低

6、投保人的保險(xiǎn)意識(shí)，來影響其繼續(xù)參保的意愿。此外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度是否會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)合同持續(xù)期有所影響，需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。 通過對(duì)來自人壽保險(xiǎn)公司的一組數(shù)據(jù)做回歸，本文的實(shí)證分析部分得出了相當(dāng)有價(jià)值的結(jié)果。首先，男性對(duì)保險(xiǎn)的需求弱于女性；收入高的群體參保時(shí)間一般較短；隨著年齡的增長(zhǎng)，人的保險(xiǎn)需求是逐漸增強(qiáng)的；職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高者選擇較長(zhǎng)期購買保險(xiǎn)。值得一提的是：作為衡量投保人健康狀況的“健康附加費(fèi)”統(tǒng)計(jì)結(jié)果不顯著。細(xì)想其中原委，應(yīng)該由于健