商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律問題研究.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人們生活水平的提高，理財(cái)日益為人們所重視，作為理財(cái)途徑之一的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)自然也受到了越來(lái)越多的關(guān)注。目前學(xué)界對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆尚再|(zhì)仍存爭(zhēng)議，而對(duì)這一問題的法律定位直接影響著對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆梢?guī)制，因而厘清商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆蓪傩?，在此基礎(chǔ)上建立健全我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律構(gòu)架具有十分重要的意義。 本文從以下幾個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)相關(guān)法律問題進(jìn)行研究： 第一章對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人

2、理財(cái)?shù)闹贫葍?nèi)涵進(jìn)行闡述，詳細(xì)分析了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)母拍睢⑻攸c(diǎn)及分類。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)，具有業(yè)務(wù)對(duì)象特定化、產(chǎn)品設(shè)計(jì)組合化、風(fēng)險(xiǎn)管理綜合化的特點(diǎn)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)按照不同標(biāo)準(zhǔn)可以分成許多種類，最常見的是以銀行管理運(yùn)作方式為標(biāo)準(zhǔn)將其分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。 第二章對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)進(jìn)行了實(shí)證分析。第一節(jié)闡述了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類和辦理

3、流程。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)按標(biāo)價(jià)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)可分為外幣、人民幣、雙幣理財(cái)產(chǎn)品；按收益類型又可分為保證收益類和非保證收益類。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)牧鞒炭煞譃楫a(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、投資顧問服務(wù)、產(chǎn)品營(yíng)銷、投資操作、后續(xù)服務(wù)五個(gè)環(huán)節(jié)。第二節(jié)針對(duì)我國(guó)目前商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀，以此為前提對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的法律結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)進(jìn)行分析，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出法律結(jié)構(gòu)具有不確定性，交易標(biāo)的具有虛擬性及合約內(nèi)容具有概括性的特征，該節(jié)分析內(nèi)容為探討

4、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律屬性奠定了基礎(chǔ)。 第三章探討我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆啥ㄐ詥栴}。對(duì)待該問題目前理論中存在借貸法律關(guān)系說、委托合同法律關(guān)系說、信托法律關(guān)系說等幾種觀點(diǎn)，筆者在對(duì)上述觀點(diǎn)進(jìn)行辨析的基礎(chǔ)上提出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)當(dāng)屬信托法律關(guān)系，并從商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)生的根源和信托相同，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)與信托基本特征相符兩個(gè)角度進(jìn)行了詳細(xì)分析。該章文末對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系各個(gè)要素展開做出了闡述說明，在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)與信托相

5、契合的定性基礎(chǔ)上分析了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)中客戶和商業(yè)銀行方享有的基本權(quán)利和擔(dān)負(fù)的基本義務(wù)。 第四章提出了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)中存在的幾個(gè)主要法律問題，包括：一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)中保底條款之辨析。對(duì)待保底條款學(xué)界態(tài)度存在分歧，主張否定其效力的主要理由是認(rèn)為其違背了民事領(lǐng)域的公平原則，主張認(rèn)可的主要理由是認(rèn)為保底條款的產(chǎn)生乃是基于銀行與客戶雙方意思表示達(dá)成一致，符合民商事領(lǐng)域“契約自由、意思自治”的原則。筆者分析了現(xiàn)行立法有條件地認(rèn)可

6、保底條款的效力背后的考量因素并對(duì)此做出了評(píng)價(jià)。二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律風(fēng)險(xiǎn)防范不足，主要在風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露中存在諸多問題，這也關(guān)涉客戶知情權(quán)的保護(hù)問題，應(yīng)當(dāng)引起足夠重視；三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律制度構(gòu)架不健全不完善對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)闹萍s，具體體現(xiàn)為我國(guó)信托業(yè)立法欠缺，現(xiàn)有法律規(guī)章、文件雖在一定程度上為剛剛處于起始階段的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了依據(jù)但仍有待完善。四、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一不利于各金融機(jī)構(gòu)理財(cái)平等競(jìng)爭(zhēng)的開展。另外，金

7、融創(chuàng)新的出現(xiàn)，實(shí)際上是對(duì)現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管的挑戰(zhàn)，如果不及時(shí)對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管體制進(jìn)行調(diào)整，就可能會(huì)形成交叉監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管以及監(jiān)管的空白地帶和灰色地帶。 第五章針對(duì)第四章提出的問題，在結(jié)合我國(guó)具體情況的基礎(chǔ)上提出了完善我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆芍贫葘?duì)策，包括：一、加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范，完善風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露機(jī)制。在投資顧問服務(wù)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)按照客戶需要對(duì)特定客戶投資意向和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估；在產(chǎn)品營(yíng)銷環(huán)節(jié)，銀行在理財(cái)

8、產(chǎn)品發(fā)布和推介過程中，對(duì)理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的提示，應(yīng)當(dāng)使用通俗易懂的語(yǔ)言向客戶明確提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，使客戶對(duì)理財(cái)收益與風(fēng)險(xiǎn)有比較全面和客觀的認(rèn)識(shí)；第三，在后續(xù)服務(wù)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地向產(chǎn)品客戶披露理財(cái)資金的管理與運(yùn)用、投資組合與風(fēng)險(xiǎn)收益的變化以及其他重大影響事件等信息，保持相關(guān)文件和數(shù)據(jù)記錄的完整與可靠性，充分持續(xù)進(jìn)行信息披露。在理財(cái)產(chǎn)品提前終止或理財(cái)產(chǎn)品投資收益分配時(shí)，應(yīng)向客戶提供詳細(xì)的產(chǎn)品投資、收益報(bào)

9、表。另外，要建立健全我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)外部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)客戶監(jiān)督，建立托管人制度。二、健全完善我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)姆芍贫葮?gòu)架。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律制度構(gòu)架在設(shè)計(jì)上應(yīng)當(dāng)由三個(gè)層次組成：在最高的層次上，由于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)本質(zhì)上是信托關(guān)系，應(yīng)由信托基本法對(duì)其進(jìn)行調(diào)整；在中間層次上應(yīng)是信托業(yè)法；在最底端層次上，是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)根據(jù)銀行特征所制定的規(guī)范本行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的部門規(guī)章。三、統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管舉措，為商業(yè)