股份有限公司控制股東的誠信義務(wù)研究.pdf

1、股份有限公司(以下簡稱"股份公司")的股東分為二大陣營,即控制股東和中小股東.控制股東擁有公司股份的多數(shù),處于絕對或相對控股地位,因而他在行使控制權(quán)時,有著只注重自身利益,忽視公司和中小股東利益的天然傾向.控制股東濫用控制權(quán)的現(xiàn)象是公司制度發(fā)展到一定程度的必然結(jié)果.中國由于特殊的歷史背景,國有股或國有法人股在股份公司中居于"一股獨大"的地位.近年來控制股東不正當?shù)匦惺箍刂茩?quán),惡意違規(guī)操作現(xiàn)象層出不窮,屢禁不止,究其原因是公司在控制股東支

2、配下的公司治理結(jié)構(gòu)的扭曲.同時,現(xiàn)行《公司法》在公司利益沖突的事前制衡機制上也基本處于缺位或無效狀態(tài).所以,確立控制股東的誠信義務(wù),對控制股東的濫用控制權(quán)行為進行有效制約,可以限制和糾正資本多數(shù)決的濫用,從而保護公司及廣大中小股東的利益,這是我國《公司法》未來立法的必然趨勢.該文首先從法律上界定了股份公司控制股東的內(nèi)涵,介紹了誠信義務(wù)和控制股東誠信義務(wù)的一般理論.股份公司的控制股東是因持股數(shù)量超過其他任何股東或者由于其他原因,對公司的運

3、營決策或其他重大事務(wù)直接或間接地具有實質(zhì)控制權(quán)的股東.控制股東在操縱公司事務(wù)時對公司及中小股東負有誠信義務(wù),當今英美法系和大陸法系國家的公司立法中都規(guī)定了這一義務(wù).接著從法哲學(xué)、民法學(xué)及公司法學(xué)方面分析了控制股東的誠信義務(wù)得以確立有著十分堅實的理論基礎(chǔ),還就控制股東誠信義務(wù)的具體內(nèi)容作了剖析:即作為方面的誠信義務(wù)和不作為方面的誠信義務(wù),從正反兩方面說明了控制股東在處理公司事務(wù)時,應(yīng)當忠誠盡力,善意地從公司整體利益出發(fā)行事,不得利用控制權(quán)

4、從事有損于公司和中小股東利益的行為.然后闡述了判定股份公司控制股東違反誠信義務(wù)的行為應(yīng)以"商事判斷規(guī)則"為標準,以此為依據(jù)詳細列舉了控制股東違反誠信義務(wù)的幾種表現(xiàn)形式,有虛假出資、非法占用公司資金、操縱信息披露及利潤分配等.最后針對股份公司控制股東濫用控制權(quán)行為的產(chǎn)生原因,提出了以強化控制股東的誠信義務(wù)為重心的制度構(gòu)建設(shè)想.國有企業(yè)改制上市的設(shè)計缺陷、股份公司內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)不完善、相關(guān)法律法規(guī)不健全,導(dǎo)致控制股東有濫用控制權(quán)的可能和機會