我國上市公司投票權(quán)征集的法律問題研究.pdf

1、華東政法學(xué)院碩士學(xué)位論文我國上市公司投票權(quán)征集的法律問題研究姓名：黃紫紅申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟(jì)法學(xué)指導(dǎo)教師：顧功耘20050401全文分為四章，計(jì)四萬六千余字。第一。章介紹了投票權(quán)征集的由來，界定了投票權(quán)征集的相關(guān)法律概念和法律特征，并從征集人、被征集人和公司治理三個角度剖析了投票權(quán)征集的法律功效，隨后對投票權(quán)征集的利弊進(jìn)行了解析。投票權(quán)征集是一個較小的話題。但如果將注意力完全集中在眼下所關(guān)注的小問題上，有時(shí)會造成對其所依存的大環(huán)

2、境的忽視。為了從更廣闊的視野來考察投票權(quán)征集制度中一些有爭議的問題，第二章對德國、美國和日本三國投票權(quán)征集制度進(jìn)行了評介和比較。之后，筆者歸納出了投票權(quán)征集的三個制約性因素：股權(quán)結(jié)構(gòu)問題、成本問題和具體規(guī)則的設(shè)計(jì)問題。第三章緊密結(jié)合目前我國上市公司投票權(quán)征集之實(shí)踐現(xiàn)狀，分析了造成我國征集活動效果難遂人意、實(shí)踐操作不一的主要根由是：我國上市公司投票權(quán)征集實(shí)踐面臨著股權(quán)困境、信用困境與規(guī)則困境。第四章從上市公司股權(quán)分散契機(jī)初現(xiàn)、證券市場信用

3、工程已然啟動、我國投票權(quán)征集立法蹣跚學(xué)步三個層面上評估了我國引入投票權(quán)征集制度的現(xiàn)實(shí)可行性，并進(jìn)而提出我國上市公司投票權(quán)征集制度的設(shè)計(jì)思路應(yīng)當(dāng)是：在立法取向上，明確側(cè)重保護(hù)中小股東權(quán)益，以匡J下控股股東“一股獨(dú)大”、“仗勢欺人”的不良耿向；在監(jiān)管問題I二，堅(jiān)持監(jiān)管成本最小化與收益最大化的原則，實(shí)行以“披露原則”為指導(dǎo)的備案制，并綜臺考慮征集人數(shù)與持股規(guī)模實(shí)行一定的監(jiān)管豁免；在信息披露方面，明確披露標(biāo)準(zhǔn)，拓展披露渠道，加大違法成本，以培育