政府監(jiān)管證券市場的行政法控制研究.pdf

1、面對中國的證券市場，加強(qiáng)政府的監(jiān)管是主流聲音。尤其是在中國這樣一個市場發(fā)展剛剛起步，需要政府的控制力來去除市場中種種不良現(xiàn)象的國情中，似乎加強(qiáng)政府監(jiān)管就成了必然之意。然而政府監(jiān)管能否無限制的加強(qiáng)下去，或者說應(yīng)該如何加強(qiáng)監(jiān)管，是我們需要研究的問題。對政府監(jiān)管進(jìn)行控制有多種手段，如經(jīng)濟(jì)手段、行政手段以及法律手段，而法律手段中又多以經(jīng)濟(jì)法上的手段為主，但是，從我國目前監(jiān)管主體的控制情況來看，似乎監(jiān)管行為本身并沒有得到非常有效和科學(xué)的控制，這就

2、不得不使我們思考是不是控制方式和手段本身除了問題。本文著力以行政法學(xué)的視角，闡明完善我國證券監(jiān)管體系不僅僅是靠加強(qiáng)監(jiān)管就能實現(xiàn)的，監(jiān)管者自身行為的規(guī)制不可忽視。文中主張將對政府以及其他監(jiān)管主體的監(jiān)管行為進(jìn)行行政法上的控制。減輕由于政府監(jiān)管失靈而給市場帶來的陣痛。筆者試圖在這些方面做一些有益的探討。只有從源頭上對行政主體定位以及行為作出有效控制，才能保證監(jiān)管行為的科學(xué)合理。 全文共分四個部分。第一部分，提出以行政法控制監(jiān)管主體及其

3、監(jiān)管行為的必要性。以案例的形式引發(fā)出對監(jiān)管主體進(jìn)行行政法控制必要性的思考。第二部分，闡明政府對證券市場進(jìn)行監(jiān)管的一般理論及其各國的監(jiān)管實踐情況。為后文論述行政法控制的具體內(nèi)容作出引導(dǎo)和鋪墊。第三部分，以行政主體為軸心展開對證券行政法律關(guān)系的討論，透析國務(wù)院、證監(jiān)會以及證券交易所等不同類型的行政法主體的角色定位以及如何對其在行使監(jiān)管中暴露出的問題進(jìn)行行政法控制。這部分內(nèi)容是以靜態(tài)觀察的角度來論述行政法控制的內(nèi)容。第四部分，在明確市場主體角