關(guān)于我國(guó)引進(jìn)公司型證券投資基金的法律思考.pdf

1、相應(yīng)的法律制度的缺失，使得在世界基金組織模式中占主流形式的公司型基金在我國(guó)沒有成長(zhǎng)環(huán)境，到目前為止全是單一的契約型基金。由于契約型基金存在固有的缺陷，我國(guó)目前存在各種損害持有人利益的違法違規(guī)行為的基金黑幕的現(xiàn)象。本文對(duì)公司型基金和契約型基金的進(jìn)行了對(duì)比分析，結(jié)合美國(guó)公司型基金的法律規(guī)制經(jīng)驗(yàn)，提出對(duì)我國(guó)引進(jìn)公司型基金的建議。本研究分為七個(gè)部分：
　　 第一章為引言，介紹了問題討論的背景及意義。
　　 第二章首先闡述了公司型

2、證券投資基金的基本概念。包括各國(guó)對(duì)證券投資基金的定義及與相關(guān)概念的辨析，公司型證券投資基金的定義，及與契約型證券投資基金的區(qū)別。筆者還簡(jiǎn)要分析了各國(guó)采取不同形式證券投資基金的原因主要取決于該國(guó)的法律經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。
　　 第三章分析公司型基金遏制基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)方面，與契約型基金進(jìn)行了對(duì)比分析。筆者分析了以日本、德國(guó)為代表的契約型基金和以美國(guó)為代表的公司型基金的法律結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，得出公司型基金通過基金本身的公司化設(shè)置有效避

3、免了契約型基金持有人、托管人對(duì)管理人監(jiān)督控制不力的缺陷，能更好的保護(hù)基金持有人的利益。
　　 第四章主要研究了美國(guó)投資公司法律規(guī)制情況。首先介紹了美國(guó)證券投資基金的法律監(jiān)管體系和具體法規(guī)的主要內(nèi)容，其次，結(jié)合美國(guó)投資公司法分析了美國(guó)證券投資基金的獨(dú)立董事制度的特點(diǎn)。
　　 第五章提出了對(duì)我國(guó)引進(jìn)公司型證券投資基金的法律障礙的突破。首先，筆者考察了我國(guó)目前的法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)條件和實(shí)踐需要等因素，分析了我國(guó)引進(jìn)公司型基金的時(shí)機(jī)

4、問題。接著，結(jié)合美國(guó)的相關(guān)法律，提出我國(guó)引進(jìn)公司型基金需要解決的相應(yīng)的法律適用以及公司型基金與契約型基金的稅負(fù)均衡等問題的對(duì)策。
　　 第六章對(duì)我國(guó)引進(jìn)公司型基金后如何完善基金治理方面提出了一些建議，包括通過挑選高質(zhì)量的基金董事來提高公司型基金的董事會(huì)的有效性，完善投票代理和投票權(quán)信托制度來加強(qiáng)基金股東大會(huì)的作用，以及引進(jìn)國(guó)外的基金托管人來促進(jìn)我國(guó)基金托管業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
　　 第七章是結(jié)論部分，對(duì)全文的分析進(jìn)行了總結(jié)和歸納。