上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告重述影響的實(shí)證研究.pdf

1、年度財(cái)務(wù)報(bào)告是上市公司定期通過證券交易所向外部披露的財(cái)務(wù)信息，能夠?yàn)樾畔⑹褂谜咛峁┯嘘P(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，同時(shí)為投資者做出正確的決策提供重要的依據(jù)。因此，有關(guān)公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)披露一直是證券監(jiān)督管理部門重點(diǎn)監(jiān)督的對(duì)象。近年來，有關(guān)上市公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在各種各樣的問題，包括上市公司對(duì)外界披露的補(bǔ)充、更正年度財(cái)務(wù)報(bào)告，這種問題的出現(xiàn)使得人們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確信和可靠性產(chǎn)生質(zhì)疑，從而會(huì)引起上市公司不良的經(jīng)濟(jì)后果。上市公司披露的財(cái)務(wù)

2、報(bào)告補(bǔ)充、更正公告的現(xiàn)象被稱為財(cái)務(wù)重述，財(cái)務(wù)重述的發(fā)生一方面會(huì)影響信息使用者做出的投資決策，使得信息使用者對(duì)證券市場(chǎng)信息的信任降低;另一方面，上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述之后，其自身的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)有一定程度的下跌，這樣會(huì)給投資者帶來巨額虧損;最后，財(cái)務(wù)重述還會(huì)妨礙資本市場(chǎng)中對(duì)資源的有效配置功能。
　　由于近些年來我國(guó)上市公司對(duì)已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告因存在虛假性信息、誤導(dǎo)性信息或者信息遺漏等問題進(jìn)行的財(cái)務(wù)重述經(jīng)常發(fā)生，因此引起了學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的注

3、意，并積極投身于財(cái)務(wù)重述的研究，尋找預(yù)防和減少財(cái)務(wù)重述的措施。從某種程度上說，財(cái)務(wù)重述的發(fā)生與公司的治理存在很大的關(guān)聯(lián)，在對(duì)相關(guān)文章的研究中發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)部控制制度不完善，治理結(jié)構(gòu)不完善，那么上市公司提供的相關(guān)信息的可信性也會(huì)大大降低。因此通過完善上市公司的相關(guān)內(nèi)部控制，如采取有效的手段解決代理成本、道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等問題，通過一定的措施使得上市公司的治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范，內(nèi)部控制機(jī)制更加健全和完善，從而有利于保證對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告信

4、息質(zhì)量。也就是說，建立健全公司內(nèi)部控制，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，降低財(cái)務(wù)重述行為。
　　本文以2012-2014年A股上市公司為樣本，主要研究上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，并進(jìn)一步研究在股權(quán)集中度不同的情況下內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)財(cái)務(wù)重述的抑制作用是否受到影響以及在控股股東性質(zhì)不同時(shí)內(nèi)部控制對(duì)財(cái)務(wù)重述的效果是否有所增強(qiáng)或減弱。對(duì)以上相關(guān)的假設(shè)進(jìn)行理論研究和實(shí)證檢驗(yàn)，得到的結(jié)果有以下幾點(diǎn):第一，完善和健全內(nèi)部控制機(jī)制可以有效的降低財(cái)務(wù)重述