上市公司審計“換所不換師”的經濟后果研究——基于審計質量和審計收費水平的視角.pdf

1、最近幾年中，在我國經濟的推動下，國內越來越多的公司出于各種原因發(fā)生了會計師事務所的更換和改變。隨著上市公司變更會計師事務所的現象普遍出現，已聚焦了諸多學者、社會公眾及政府各監(jiān)管部門的關注。在文獻梳理中發(fā)現，國內外學者都將目光聚焦于于會計師事務所變更的動因及其可能造成的經濟后果，他們不僅通過大量的理論分析，還通過搜集數據進行了實證分析，將會計師事務所變更現象的研究領域進行了擴充。需要警惕的是，在會計師事務所變更的研究領域中，諸多學者是從會

2、計師事務所的角度來進行的分析。我們要注意的是，在會計師事務所變更的研究領域中，基于審計師個體的視角來研究的學者少之又少。
　　本文將會計師事務所變更按照其變更的類型及研究角度出發(fā)對其變更進行細分時，發(fā)現存在部分簽字注冊會計師跳槽并帶走客戶流動到新的會計師事務所的現象，從而形成了“換所不換師”。在從新視角的研究過程中，一方面，從獨立性理論視角進行對“換所不換師”式變更與審計質量相關關系的深入剖析，并分析其所產生的原因及結果；另一方面

3、，基于資產專用性角度研究這種特殊變更形式對審計收費水平產生的影響機理，從而對“換所不換師”現象進行權衡與選擇。以我國 A股的上市公司相應數據為基礎，將帶絕對值符號的操縱性應計利潤和審計費用的自然對數分別作為審計質量和審計收費水平的替代測度指標，以是否發(fā)生“換所不換師”為自變量，并加入相應控制變量，對該特殊形式與審計質量和審計收費水平的關系分別進行了研究分析。結果發(fā)現，在“換所不換師”發(fā)生后，上市公司的盈余管理水平發(fā)生了變化并呈上升趨勢，

4、這說明“換所不換師”對審計質量產生了負面影響；同時，在“換所不換師”發(fā)生后，審計收費水平也發(fā)生了變化并呈下降趨勢，這表明“換所不換師”的發(fā)生降低了審計收費水平。最后，從社會公眾角度出發(fā)，審計收費水平雖有所下降，但審計質量的降低不利于社會公眾和信息需求及使用者做出決策。本文出于對研究結論的穩(wěn)健性考慮，運用專門方法對得出的結論進行了穩(wěn)健性檢驗，結論依然如故，并未發(fā)生變化?？梢哉f，在我國現有的資本市場里，“換所不換師”雖然使審計收費水平下降了