縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資問題研究.pdf

1、本文圍繞縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資問題展開一系列的研究，目的是為加快縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資的步伐、探索多渠道的融資方式、提高縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資的管理水平，從而為推動縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供理論和決策依據(jù)。 本文共八章，在導(dǎo)論部分重點(diǎn)對研究背景和研究內(nèi)容加以闡述；接著闡明了本文的相關(guān)領(lǐng)域的研究綜述和研究方法；最后說明了本文的技術(shù)路線、研究特色與創(chuàng)新之處。 第二部分：基礎(chǔ)設(shè)施投資的理論依據(jù)。本部分是本文研究的邏輯起點(diǎn)，主要要回答在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中

2、，進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資的必要性。這就涉及到基礎(chǔ)設(shè)施投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展及基礎(chǔ)設(shè)施供給的一些基本理論的探討。這些理論包括凱恩斯理論、羅森斯坦-羅丹的“大推進(jìn)”理論、羅根納·納克斯的“貧困惡行循環(huán)”理論等。除了理論探討以外，本部分還對基礎(chǔ)設(shè)施投資的相關(guān)實(shí)證分析做了綜述。從前人的理論和實(shí)證分析中得出了本文研究的理論上的依據(jù)：基礎(chǔ)設(shè)施投資對經(jīng)濟(jì)增長有拉動作用，可以通過增大縣域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入來推動縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 第三部分：在理論依據(jù)研究的基礎(chǔ)

3、上，本部分以遼寧省縣域地區(qū)為研究對象，選取了2000-2005年遼寧省及遼寧省63個(gè)縣區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的時(shí)間序列}數(shù)據(jù)和橫截面數(shù)據(jù)。以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，首先利用統(tǒng)計(jì)描述方法對比分析了縣域與遼寧省在基礎(chǔ)設(shè)施及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的差距，得到如下結(jié)果：(1)縱向來看，縣域基礎(chǔ)設(shè)施及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢：2000-2005年，63縣區(qū)境內(nèi)公路里程年均增長2.83％，GDP年均增長13.04％；(2)橫向比較后發(fā)現(xiàn)，與遼寧省相比，縣域

4、基礎(chǔ)設(shè)施及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平仍顯落后：2003年，63縣區(qū)境內(nèi)公路里程環(huán)比增長率為3.44％，而同期遼寧省此指標(biāo)值為4.25％；2004年63縣區(qū)人均GDP比遼寧省總體水平低21.5％。其次，利用交疊世代模型在理論上探討了基礎(chǔ)設(shè)施投資對經(jīng)濟(jì)增長的長期效應(yīng)。在理論模型分析的基礎(chǔ)上，采用全要素生產(chǎn)函數(shù)，將基礎(chǔ)設(shè)施投資看作是公共資本的投入，引入土地、勞動、公共資本及私人資本四個(gè)變量，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，重點(diǎn)考察了縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資對經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)

5、制。從而得出結(jié)論：縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資對縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極的推動作用，但由于縣域基礎(chǔ)設(shè)施投入的長期不足與管理上的欠缺，使得其對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用受到抑制，為此筆者認(rèn)為，應(yīng)從拓寬縣域基礎(chǔ)設(shè)施的投融資渠道、加快轉(zhuǎn)移縣域大量剩余勞動力、提高土地產(chǎn)出率及提高投資管理水平等方面入手解決。再次，對遼寧省縣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模作了實(shí)證分析，結(jié)果表明：雖然縣域基礎(chǔ)設(shè)施整體規(guī)模有一定程度的提高，但從運(yùn)網(wǎng)密度、基礎(chǔ)設(shè)施對GDP貢獻(xiàn)份額及基礎(chǔ)設(shè)施增長率對經(jīng)濟(jì)增長率的彈

6、性系數(shù)等幾個(gè)指標(biāo)與遼寧省對比來看，規(guī)模仍顯滯后。本章的最后，以加速原理為基礎(chǔ)，運(yùn)用增長率法測算了GDP在不同增長率下對基礎(chǔ)設(shè)施投資的需求。第四部分：縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資主體研究。從資金來源來看，縣域基礎(chǔ)設(shè)施的投資主體包括政府資本和民間資本。本部分首先對政府資本和民間資本的內(nèi)涵作了界定。由于對基礎(chǔ)設(shè)施的投融資主體的選擇而言，僅在公共物品與私人物品的理論層面上的劃分，還顯得過于抽象，在投融資過程中還難以運(yùn)作，因此，這里在基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)部進(jìn)行經(jīng)營性和

7、非經(jīng)營性的區(qū)分。這一區(qū)分對確定某基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是由政府融資，還是民間融資提供了分界線。在對基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)部區(qū)分的基礎(chǔ)上，分析了不同投資主體即政府資本和民間資本各自投資的重點(diǎn)。得出基本結(jié)論：(1)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，注重項(xiàng)目的資金流入，一般有收費(fèi)機(jī)制。這類基礎(chǔ)設(shè)施投資可以通過市場進(jìn)行有效的資源配置，適合民間資本對其進(jìn)行投資。(2)準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的資金流入的特點(diǎn)，但是由于此類項(xiàng)目或多或少帶

8、有部分公益性，可能會造成市場低效或失效，項(xiàng)目通常無法完全地收回成本，要靠政府扶持才能得以營運(yùn)。(3)非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有很強(qiáng)的公益性，如果由市場去解決會造成低效率和供給不足，而相對而言政府資本投入此類項(xiàng)目是有效的。在理論分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合筆者對遼寧省一些縣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資情況的實(shí)地調(diào)研，對縣域基礎(chǔ)設(shè)施的投資主體進(jìn)行了實(shí)證分析。通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)：目前遼寧省縣域基礎(chǔ)設(shè)施的具體投資主體主要有政府、政府控股公司及民營企業(yè)。投資的資金來源主要有

9、四個(gè)渠道：政府財(cái)政、銀行貸款、民營資本自有資金、土地出讓金收入。其中以銀行貸款比例最高，約占總投資的2/3；由于目前遼寧省縣域地區(qū)財(cái)政水平仍較低，因此用在基礎(chǔ)設(shè)施投資的財(cái)政資金主要來源于政府的土地出讓金；銀行貸款主要來源于國家開發(fā)銀行。隨著民營企業(yè)的發(fā)展及遼寧省投融資體制改革的不斷推進(jìn)，民營企業(yè)也逐漸地走進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資領(lǐng)域，但由于民營企業(yè)一般比較注重短期效應(yīng)，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的周期比較長，投資回收慢，相對于其他行業(yè)比如房地產(chǎn)業(yè)投資回報(bào)

10、率較低，因此民營資本進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域還存在一定的困難，民營企業(yè)對基礎(chǔ)設(shè)施的投資規(guī)模仍然很小。針對這樣的現(xiàn)實(shí)，在本章的最后以天津開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這一較為成功的個(gè)案，做了案例分析，以期為遼寧省縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資提供可資借鑒之處。第五部分：政府資本投資縣域基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域研究。在政府資本投資縣域基礎(chǔ)設(shè)施部分，首先區(qū)分了中央政府資本和地方政府資本，以受益原則、行動原則、技術(shù)原則為依據(jù)，探討了中央政府與地方政府在縣域基礎(chǔ)設(shè)施供給上的劃分，認(rèn)為：中央政府提

11、供縣域內(nèi)關(guān)系到國家整體經(jīng)濟(jì)、跨地區(qū)的大型的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，地方政府負(fù)責(zé)本地區(qū)與自己財(cái)力相適應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如交通、給排水、地區(qū)性的環(huán)境保護(hù)、農(nóng)林水利設(shè)施等等。其次，探討了政府資本投資縣域基礎(chǔ)設(shè)施的方式，認(rèn)為政府提供和政府生產(chǎn)是兩個(gè)不同的概念，政府生產(chǎn)分為直接生產(chǎn)和間接生產(chǎn)，而隨著向市場經(jīng)濟(jì)體制的過渡，政府應(yīng)該更多地利用間接生產(chǎn)。當(dāng)然，無論是哪種生產(chǎn)關(guān)鍵在于都要引入競爭機(jī)制。再次，本部分探討了政府投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模的衡量指標(biāo)及影響因素，

12、并結(jié)合遼寧省1994—2005年縣域財(cái)政收支的具體數(shù)據(jù)，對政府投資基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)模進(jìn)行了實(shí)證分析。實(shí)證分析結(jié)果表明：1994年分稅制財(cái)政體制改革以來，遼寧省縣區(qū)由財(cái)政資金安排的基本建設(shè)資金呈持續(xù)增長態(tài)勢，但其占總支出的比重與遼寧省相比仍顯著偏低，相比而言，縣區(qū)行政事業(yè)費(fèi)占財(cái)政支出比重卻嚴(yán)重高于遼寧省同期水平。這說明遼寧省縣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，大多數(shù)仍屬于“吃飯財(cái)政”，過多的消耗性支出擠占了基本建設(shè)支出。另外，雖然縣區(qū)財(cái)政收入在逐年的遞增，但

13、收支缺口仍在逐年加大，這也嚴(yán)重加劇了遼寧省縣區(qū)財(cái)政負(fù)擔(dān)與困境。針對實(shí)證分析中發(fā)現(xiàn)的這些問題，筆者提出了保持政府適當(dāng)投資規(guī)模的政策建議。本部分在政府融資渠道的研究中，將地方政府債券作為一個(gè)獨(dú)立的部分展開討論。由于目前理論界在地方政府債券是否應(yīng)該發(fā)行以及怎樣發(fā)行問題上存在分歧，因此這里重點(diǎn)探討了地方政府債券發(fā)行的必要性、可行性、面臨的問題及制度設(shè)計(jì)。在本部分的最后，概括性地介紹了一些發(fā)達(dá)國家政府投資的有益經(jīng)驗(yàn)，以期為我國政府投資提供可資借鑒

14、之處。 第六部分：民間資本投資基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域研究。本部分首先對民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的可行性和必要性進(jìn)行了探討，認(rèn)為民間資本可以緩解縣域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在的巨大資金缺口，可以提高投資和運(yùn)營效率，存在著必要性；國外的成功經(jīng)驗(yàn)及我國民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和基礎(chǔ)領(lǐng)域市場化的不斷改革也使民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域存在可行性。本部分接著對民間資本進(jìn)入縣域基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的各個(gè)渠道進(jìn)行了探討，重點(diǎn)探討了項(xiàng)目融資、基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)投資基金、簽訂合同和資產(chǎn)重

15、組等方式及每種方式的主要特點(diǎn)和在縣域基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的適用范圍，以期為民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域提供理論上的依據(jù)。由于基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)關(guān)系到國計(jì)民生，因此即使引入民間資本，政府也要在宏觀上起到指導(dǎo)與調(diào)控的作用，為此，在本章的最后，重點(diǎn)探討了政府在民間資本投資縣域基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域所起的作用。第七部分：縣域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資管理。投資管理的目的在于保證縣域基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資效益，只有保證了投資效益，縣域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才能健康有序地發(fā)展。從遼寧省63縣區(qū)

16、基礎(chǔ)設(shè)施投資對經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制的計(jì)量分析中發(fā)現(xiàn)，公共資本投入1％將拉動經(jīng)濟(jì)增長0.09％，這個(gè)比例相對于國內(nèi)外相關(guān)問題的分析結(jié)論要有一定程度的降低(1994年世界銀行的相關(guān)研究結(jié)論認(rèn)為公共資本投入1％將帶動經(jīng)濟(jì)增長1％)，其中很重要的原因就是政府在積極增加投資的同時(shí)，科學(xué)的投資管理沒能跟得上。筆者通過對遼寧省一些縣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資管理的實(shí)地調(diào)研，實(shí)證分析了目前投資管理中存在的問題。認(rèn)為，目前縣域基礎(chǔ)設(shè)施投資管理中主要存在以下問題：法