股票質(zhì)押的效力研究.pdf

1、所謂股票質(zhì)押，是指出質(zhì)人以其所擁有的股票作為標(biāo)的物而依法設(shè)立的質(zhì)押，對(duì)主債權(quán)進(jìn)行擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不能履行到期債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)就質(zhì)押的股票折價(jià)、拍賣或者變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償。在實(shí)務(wù)中，股票質(zhì)押已經(jīng)成為公司尤其是廣大中小企業(yè)進(jìn)行融資的一種新興手段，因其具有低成本、便利快捷和易變現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)而快速發(fā)展，但是關(guān)于股票質(zhì)押的相關(guān)法律規(guī)定卻相對(duì)滯后，往往涉及《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》

2、若干問(wèn)題的解釋、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》、《中華人民共和國(guó)證券法》（上述法律以下簡(jiǎn)稱《公司法》、《擔(dān)保法》、《擔(dān)保法解釋》、《物權(quán)法》、《證券法》）以及其他部門出臺(tái)的相關(guān)規(guī)章，而且各部法律規(guī)章的規(guī)定較為凌亂，沒(méi)有形成統(tǒng)一的制度體系，同時(shí)對(duì)于很多現(xiàn)實(shí)存在的問(wèn)題沒(méi)有明確的規(guī)定，例如股票質(zhì)押后其對(duì)應(yīng)的表決權(quán)是否一并抵押，法律規(guī)定非上市公司股票質(zhì)押需要在工商部門辦理質(zhì)押登記，但是在現(xiàn)實(shí)中可操作性差等。為此，筆者通過(guò)本文的論述和相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)研究

3、，力求對(duì)股票質(zhì)押的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行梳理，形成股票質(zhì)押的相關(guān)規(guī)定和法律理解的框架并就股票質(zhì)押中存在的問(wèn)題提出自己的建議。
　　本文總共分為三個(gè)部分。
　　第一部分主要論述設(shè)定質(zhì)押的股票范圍，該部分結(jié)合《擔(dān)保法》、《擔(dān)保法解釋》、《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)股票質(zhì)押的特點(diǎn)、現(xiàn)實(shí)操作中存在的問(wèn)題、我國(guó)法律對(duì)股票質(zhì)押的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了概括性的論述，從而了解以設(shè)定質(zhì)押的股票的種類，從宏觀方面基本了解股票質(zhì)押的概念和現(xiàn)狀。
　　第二部分的論

4、述內(nèi)容主要為股票質(zhì)押的設(shè)立，該部分對(duì)股票質(zhì)押合同生效的時(shí)間、股票質(zhì)押質(zhì)權(quán)生效時(shí)間以及股票質(zhì)押合同的標(biāo)的進(jìn)行了論述。我國(guó)《擔(dān)保法》和《擔(dān)保法解釋》并未對(duì)股票質(zhì)押合同生效和股票質(zhì)押質(zhì)權(quán)生效進(jìn)行區(qū)分，而《物權(quán)法》對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行了糾正，規(guī)定股票質(zhì)押質(zhì)權(quán)自登記時(shí)生效，是對(duì)股票質(zhì)押制度的一種完善。同時(shí)該部分對(duì)股票質(zhì)押合同的標(biāo)的進(jìn)行了研究，由于股票質(zhì)押的特殊性，其不同于普通的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，而是特殊的權(quán)利質(zhì)押，其合同的標(biāo)的是股權(quán)，而股權(quán)又是一種特殊的權(quán)利，

5、既不同于物權(quán)，也不同于債權(quán)，而是單獨(dú)存在的一種民事權(quán)利，股權(quán)包含自益權(quán)和共益權(quán)，有財(cái)產(chǎn)性權(quán)利和人身性權(quán)利，在設(shè)定質(zhì)押股權(quán)時(shí)，股權(quán)所代表的全部權(quán)利均一并質(zhì)押還是僅質(zhì)押股權(quán)的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，均是本部分論述的主要問(wèn)題。
　　第三部分主要內(nèi)容為股票質(zhì)押的效力研究，其中涉及股票質(zhì)押對(duì)質(zhì)物的效力、對(duì)所擔(dān)保債權(quán)的效力、對(duì)質(zhì)權(quán)人的效力以及對(duì)出質(zhì)人的效力。通過(guò)對(duì)股票質(zhì)押的效力分析，了解股權(quán)質(zhì)押后的法律效果，尤其是對(duì)股票質(zhì)押后，各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)的分析

6、，例如質(zhì)權(quán)人取得物上代位物請(qǐng)求權(quán)、對(duì)侵害股權(quán)行為產(chǎn)生的訴權(quán)、是否可以行使股權(quán)表決權(quán)，出質(zhì)人的新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、余額返還請(qǐng)求權(quán)等權(quán)利以及各方當(dāng)事人因股票質(zhì)押應(yīng)承擔(dān)的相應(yīng)的義務(wù)，均是該部分論述的重點(diǎn)。
　　本文主要針對(duì)以股份公司股票設(shè)立質(zhì)押時(shí)的法律問(wèn)題和效力分析，力求結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有法律法規(guī)對(duì)股票質(zhì)押行為中產(chǎn)生的法律問(wèn)題進(jìn)行梳理，并且提出法律規(guī)定不明確或者沒(méi)有規(guī)定的相關(guān)問(wèn)題，結(jié)合筆者的觀點(diǎn)，進(jìn)行論證，提出解決辦法，借此希望對(duì)我國(guó)股票質(zhì)押的制