我國股票質押貸款的風險管理.pdf

1、西南財經大學碩士學位論文我國股票質押貸款的風險管理姓名：楊彬申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：鄧樂平20060401第三章為“第三章VaR方法與股票質押貸款風險管理”，這部分分析了VaR方法在計算股票質押率時的優(yōu)勢，介紹了如何使用歷史模擬法、極值方法計算VaR和Es。并對VaR和Es方法在股票質押貸款中如何計算質押率和最大可質押金額進行了重點分析，提出了基于質押率和最大可質押金額的股票質押貸款VaR風險模型。第四章為“基于VaR方

2、法的股票質押貸款風險管理的實證研究”，這部分把上證50指數成分股作為模擬質押貸款對象進行了實證分析，使用了歷史模擬法、極值方法計算出質押率和最大可質押金額，并對各種模型所計算的結果進行了對比及驗證，提供了幾個可供選擇的方案。本文的主要觀點：1股票質押貸款就是借款人以自己所有的股權(以股票為形式)作為擔保，將股權移轉給貸款人占有，貸款人借貸一定款項給借款人使用，若借款人到期不能償還，貸款人有權從該股權變賣的價款中優(yōu)先受償的法律制度。2股票

3、質押貸款與一般貸款業(yè)務相比，其涉及面廣、風險點多、管理難度大的特點很突出。我國股票質押貸款的風險特征除了市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等一般金融風險外，法律風險和道德風險較成熟金融市場尤為突出。3質押貸款中的商業(yè)銀行是通過使用資產質押來降低和規(guī)避信用風險的，質押資產的價值必須要能保正在貸款期內能夠補償貸款本息的價值。商業(yè)銀行面臨的信用風險和市場風險都集中在質押資產價值在貸款期內的下限問題上，即質押資產價值的最大損失，股票質押率