基于可持續(xù)性價值創(chuàng)造的企業(yè)綜合報告研究.pdf

1、目前，可持續(xù)發(fā)展問題成為全球焦點，引發(fā)了企業(yè)對外報告的變革。但是，經(jīng)濟可持續(xù)性、環(huán)境可持續(xù)性和社會可持續(xù)性的分離相應地導致了企業(yè)對外報告呈現(xiàn)各自分離的狀態(tài)，即獨立的年報（以財務報告為主要內(nèi)容）和可持續(xù)發(fā)展報告（企業(yè)社會責任報告、環(huán)境報告），不利于有關價值創(chuàng)造的溝通，所以，國際會計界提出一種旨在整合各類報告的“綜合報告”，國際綜合報告委員會(ⅡRC)也于2013年12月正式發(fā)布了《國際綜合報告框架》。
　　已有文獻豐富了可持續(xù)性與企

2、業(yè)報告的相關研究，但仍有兩個重要的科學問題需要解決:一是綜合報告的理論依據(jù)問題，即構建綜合報告的價值主線是什么？二是綜合報告的構建問題，即在上述價值主線下，采用什么樣的整合方法來構建綜合報告？本文按照“理論基礎——理論拓展——理論落腳點”的邏輯思路，采用定性和定量分析、統(tǒng)計分析和案例分析等多種研究方法，研究了企業(yè)可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力評價理論，并重新審視了會計本質(zhì)理論，迸一步研究了以可持續(xù)性價值為主線的企業(yè)綜合報告的整合方法，繼而設計了我

3、國企業(yè)綜合報告框架，力圖建立一個以可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力為主線的、以會計本質(zhì)為起點的、內(nèi)在一致的綜合報告理論體系。通過研究上述內(nèi)容，得到如下結論。
　　第一，綜合報告的整合思想和可持續(xù)性價值主線并非偶然，而是深深地根植于可持續(xù)性科學理論之中，體現(xiàn)在可持續(xù)發(fā)展的概念以及可持續(xù)性科學的概念、研究論題和可持續(xù)性定量評估方法中。另一方面，以往關于會計本質(zhì)的各種觀點是相互滲透的，對會計本質(zhì)的認識是歷史的、發(fā)展的過程，應該在可持續(xù)發(fā)展視閾下有所

4、推進，從而為以可持續(xù)性價值為主線構建綜合報告提供理論起點。
　　第二，沒有企業(yè)可持續(xù)性的整合理論就沒有綜合報告的整合方法和框架。本文提出的企業(yè)可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力評價理論是一種以價值為導向，以機會成本思想和資本效率方法為手段，以經(jīng)濟資本、環(huán)境資本和社會資本等全部資本價值貢獻的評估為基礎，對企業(yè)可持續(xù)性價值給予整合性度量的貨幣化評價方法。該方法適合任何形式的經(jīng)濟資本、環(huán)境資本和社會資本，同時，輸入模型的資本的數(shù)量不限于是否貨幣化計量

5、;它以整合價值的方式，從市場層面上解決了評價一個企業(yè)是否可持續(xù)地使用了資源這一問題。這一理論表明企業(yè)不可能通過最大化一種資本而忽視其他資本來創(chuàng)造可持續(xù)性價值。總體看，可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力評價理論符合可持續(xù)性整合的統(tǒng)一、貢獻和平等原則。本文的統(tǒng)計分析展示了這一理論在現(xiàn)實中的應用價值。
　　第三，可持續(xù)性價值方法的提出將企業(yè)價值觀拓展為可持續(xù)性價值最大化，可持續(xù)性在企業(yè)內(nèi)部的整合發(fā)生在從治理系統(tǒng)、戰(zhàn)略和商業(yè)模式到績效評價和報告的各種層

6、面，并導致對會計本質(zhì)認識的深化。在可持續(xù)性視閾下，會計在本質(zhì)上是組織主體采用專門方法，通過計量投入的經(jīng)濟資本、環(huán)境資本和社會資本以及這些資本所創(chuàng)造的價值，進而確定主體可持續(xù)性價值的一種工具。會計的作用表現(xiàn)為計量企業(yè)的可持續(xù)性價值，并且通過提供企業(yè)對可持續(xù)發(fā)展貢獻的相關信息，提高各種資源的配置效率。會計的目標是確定特定主體的可持續(xù)性價值，會計本質(zhì)的核心是對可持續(xù)性價值的計量，也對可持續(xù)性價值信息的真實性和整合性提出了要求。會計計量的結果需

7、要以報告的形式向利益相關者傳達可持續(xù)性價值相關信息。從財務報告和可持續(xù)發(fā)展報告發(fā)展到綜合報告是歷史性演化過程，是會計本質(zhì)認識深化的必然結果。綜合報告與其他報告間既有區(qū)別也有繼承關系。
　　第四，綜合報告的實質(zhì)是披露企業(yè)可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力的工具，所以應該以企業(yè)可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力為主線整合局部報告信息、整合關鍵績效指標信息、整合商業(yè)模式和戰(zhàn)略信息。按照信息連通性水平，分為弱式整合、一般式整合和強式整合三種方法整合局部報告信息形成綜

8、合報告，其中強勢整合方法是實質(zhì)意義上的整合。按照可持續(xù)性價值主線，將經(jīng)濟、環(huán)境和社會三個基本方面與“競爭對手和最佳實踐”、“價值鏈”、“創(chuàng)新和知識”、“內(nèi)部流程”四個維度相結合，嵌入財務資本、制造資本、人力資本、智力資本、環(huán)境資本以及社會關系資本，來構建整合的績效衡量理論框架。構建商業(yè)模式和戰(zhàn)略的整合模型，采用整合的三階段方法，在綜合報告中突出強調(diào)商業(yè)模式和戰(zhàn)略系統(tǒng)的高度動態(tài)化特征。
　　第五，我國企業(yè)報告具備了邁向可持續(xù)性綜合報

9、告的可行性，應該借鑒國際經(jīng)驗、運用上述整合方法，構建適應我國國情的、以可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力為主線的企業(yè)綜合報告框架。國際案例啟示是:綜合報告的編制和披露應該以可持續(xù)性價值的創(chuàng)造能力為邏輯主線，以整合性思維為前提條件，以信息連通性為靈魂，以整合的商業(yè)模式及其戰(zhàn)略為核心，以關鍵績效指標體系為反映企業(yè)可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力的定量信息源。本文構建的我國企業(yè)綜合報告框架由目標、信息質(zhì)量特征、編制原則、內(nèi)容要素構成。我國企業(yè)綜合報告的目標是完整地解釋

10、企業(yè)如何創(chuàng)造可持續(xù)性價值，為各類利益相關者提供決策有用的信息;信息質(zhì)量特征主要有決策相關性、信息連通性、重要性、簡潔性、一致性和可比性、真實性和完整性;應該遵循可持續(xù)性價值導向、利益相關者導向和決策有用導向三項原則;以可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力為主線，綜合報告內(nèi)容包括外部環(huán)境和企業(yè)概述、企業(yè)戰(zhàn)略、商業(yè)模式、公司治理、風險和機遇、企業(yè)績效和未來展望等。
　　本文的價值貢獻在于:提出了企業(yè)可持續(xù)性價值創(chuàng)造能力評價理論，深化了對會計本質(zhì)的認識