新三板若干法律制度建構(gòu)探析.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效支持離不開(kāi)其自身?yè)碛型晟频亩鄬哟误w系，而沒(méi)有成熟發(fā)達(dá)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)的資本市場(chǎng)就是空中樓閣。如今，主要資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，如美國(guó)、日本、英國(guó)等均建立了運(yùn)作較為成熟的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為其經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供了良好的保障和促進(jìn)作用。
　　十八大報(bào)告提出，要“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)”?！督鹑跇I(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》也明確，應(yīng)

2、“擴(kuò)大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)，加快建設(shè)覆蓋全國(guó)的統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)”。毋庸諱言，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)體系，加快發(fā)展場(chǎng)外市場(chǎng)將是未來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展的重心之一。
　　“新三板”從2006年正式推出以來(lái)就受到了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。隨著2013年全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的開(kāi)板，意味著傳聞已久的新三板交易模式的正式誕生，標(biāo)志著全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管下的場(chǎng)外交易市場(chǎng)的正式推出，新三板從此也被定位為服務(wù)全國(guó)廣大中小企業(yè)，主要為成長(zhǎng)性、創(chuàng)新性中小企業(yè)

3、提供股份轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的“中國(guó)納斯達(dá)克”。
　　然而，新三板目前主要的法律制度建設(shè)已經(jīng)不能滿足新三板未來(lái)發(fā)展的需要。同時(shí)，新三板的制度建設(shè)也將為主板及二板市場(chǎng)法律制度的建設(shè)起到創(chuàng)新示范作用。因此關(guān)于新三板法律制度的相關(guān)研究有著其極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　在此，筆者采用歷史研究、比較研究和實(shí)證研究等三種方法，分析其發(fā)展歷史淵源和制度現(xiàn)狀，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家場(chǎng)外三板市場(chǎng)法律制度建設(shè)成功經(jīng)驗(yàn)以及在遵循場(chǎng)外市場(chǎng)普遍法律原則的基礎(chǔ)上提出法律