我國新三板市場發(fā)展的法律制度需求研究.pdf

1、我國的新三板市場自制度設(shè)計之初，目的就是為暫時不能在主板和二板市場上市的公司提供股份轉(zhuǎn)讓的場所，為這些公司的融資提供上市之外的路徑選擇。新三板市場從設(shè)立之初的平緩發(fā)展到現(xiàn)在的迅速擴容階段，已逐漸走上了發(fā)展的正軌。但是新三板制度在發(fā)展的過程中因為現(xiàn)行立法的不完善，在投資者適當性、交易制度以及不能回避的轉(zhuǎn)板制度這幾個問題上暴露出了相關(guān)法律法規(guī)立法缺失、規(guī)范性規(guī)則效力層級低、監(jiān)管缺失等一系列法律問題。對這些法律問題的解決關(guān)乎新三板的長遠穩(wěn)定發(fā)

2、展。本文通過對新三板立法現(xiàn)狀的梳理，總結(jié)新三板現(xiàn)行法律體系存在的缺陷，力圖為具體問題的分析提供基礎(chǔ)支撐。在對新三板現(xiàn)行立法作出梳理之后，展開對選取的投資者適當性、交易制度以及轉(zhuǎn)板制度具體問題的分析。在對投資者適當性、交易制度以及轉(zhuǎn)板制度存在的法律問題進行論述時，通過對現(xiàn)有法律制度的分析，發(fā)現(xiàn)其存在的缺陷，再通過借鑒場外市場發(fā)達的國家和地區(qū)的經(jīng)驗并結(jié)合我國證券市場的具體情況提出了解決方案。新三板市場對法律制度的需求問題的解決非一日之功，需