我國的存款保險制度及定價研究.pdf

1、為了維護存款者的利益，營造健康、競爭的銀行環(huán)境，完善金融退出機制。國務院在2015年3月31日正式公布了中國《存款保險條例》，并且在條例中說明存款保險制度將于5月1日起正式實施。其中規(guī)定中國人民銀行負責存款保險制度的實施，償付限額的最高額度達到了人民幣50萬元。我國在經過了長時間的探索過程中終于建立起了存款保險制度。這對于我國的金融業(yè)特別是銀行業(yè)，無疑是一個巨大的里程碑似的事件。從此以后，國家政府不再是充當銀行的“隱性擔保人”的角色，而

2、是通過存款保險制度，使得銀行更加精細的管理，以及對于“道德風險”和“逆向選擇”的避免。眾所周知，銀行業(yè)在我國的金融業(yè)中的地位是非常重要的，銀行業(yè)是間接金融的主要渠道，而在我國，由于傳統(tǒng)的思想的影響，大家都有很高的儲蓄率，間接金融也是目前來說融資的一個主要渠道。而銀行的風險由于存貸款業(yè)務的不對稱性，所以銀行會經常面臨各種風險，同時，銀行的風險還具有傳染性、擴散性的特點，很容易波及其他行業(yè)。也就是說如果銀行業(yè)不穩(wěn)定，對于整個金融業(yè)也將是更大

3、的波動。存款保險制度的實施對我國來說是一項維持金融市場穩(wěn)定的重大舉措。具體來說，存款保險制度對于儲戶來說是有保障性的作用，能夠在金融大環(huán)境波動的情況下，強制所有銀行納入存款保險這項舉措，銀行的持續(xù)平穩(wěn)運營會進而推動保險機構的資金流從而保障儲戶的權益，提高公眾對存款保險的信心。即便銀行業(yè)出現倒閉破產的危機，保險機構也會根據合同約定的賠付比率或者賠付金額對儲戶的存款進行補償，使得銀行引發(fā)的危機不足以引起大面積的金融波動。
　　然而，當

4、儲戶的權益得到極大的保障后，儲戶在存款時，銀行的特質已經不是其考慮的首要因素，基于利潤最大化的原則，儲戶會選擇存款利率高的銀行。從銀行的角度來說，愿意提供更高利率的銀行更易于在市場上生存下去，這樣反而干擾了市場秩序。因此我國的存款保險制度如今建立起來，無疑會面臨各種各樣的挑戰(zhàn)，在這些挑戰(zhàn)面前，我們應該怎么做，怎么樣才能最大限度的降低整個銀行業(yè)的風險，起到穩(wěn)定我國經濟環(huán)境的作用。同樣的，我們也應該考慮，存款保險制度建立后，儲戶對銀行的選擇

5、會不會發(fā)生變化，發(fā)生什么樣的變化，這需要我們在博弈論的框架下對其進行深刻的剖析。對于存款保險制度的構建以及保費的定價，卻是直接關系到各個銀行的積極性以及風險的大小。保費太高則容易引發(fā)道德風險，保費太低又不利于銀行風險的轉嫁。本文中，首先對存款保險制度的組織架構和運作方式進行了拆解和分析，了解到在存款保險制度中參與方的關系及其如何進行投保，同時將一些世界上的不同的授權模式進行了簡單的分類和介紹。然后針對存款保險制度的風險，本文將其可能面臨