存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)的構(gòu)建及定價(jià)研究.pdf

1、自金融業(yè)產(chǎn)生以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)就相伴而生，二者如影隨形。隨著美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯，不僅使各國(guó)的銀行業(yè)受到很大的影響，而且由于金融業(yè)的問(wèn)題導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退，這些都表明金融業(yè)穩(wěn)定的重要性。金融業(yè)的穩(wěn)定尤其注意金融安全網(wǎng)的完善。而我國(guó)金融安全網(wǎng)的之一的存款保險(xiǎn)制度尚未建立，為創(chuàng)建一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，引入存款保險(xiǎn)制度迫在眉睫。事實(shí)上，我國(guó)已從1999年將之提上議事日程。本文首先對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行理論分析：信息不對(duì)稱(chēng)是銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)

2、，面對(duì)存款風(fēng)險(xiǎn)，存款人基于“囚徒困境”心理極易產(chǎn)生擠兌行為，由于銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)，必然波及到整個(gè)金融體系。這種“市場(chǎng)失靈”的表現(xiàn)是政府建立存款保險(xiǎn)制度的依據(jù)。但是存款保險(xiǎn)制度建立后帶來(lái)了道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和監(jiān)管寬容問(wèn)題，必須采取應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)本文認(rèn)為建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)借鑒其他國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，因此在文章的第二部分對(duì)美國(guó)與日本的存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了比較，總結(jié)出了可供我國(guó)借鑒的經(jīng)驗(yàn)和啟示。這也為后述的政策建議提供了依據(jù)。 存款保險(xiǎn)定價(jià)

3、是該制度風(fēng)險(xiǎn)管理的核心問(wèn)題，論文對(duì)存款保險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型、期望損失定價(jià)模型等進(jìn)行了深入分析和詳細(xì)評(píng)述，闡述各種定價(jià)思路的局限性和可能運(yùn)用的空間。文章對(duì)存款保險(xiǎn)定價(jià)(費(fèi)率)進(jìn)行了定量分析，利用期權(quán)分析法分析了我國(guó)商業(yè)銀行費(fèi)率的厘定。 論文詳細(xì)分析了現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，認(rèn)為無(wú)論是從保護(hù)存款人利益、完善宏觀調(diào)控加強(qiáng)金融監(jiān)管、完善商業(yè)銀行改革，還是創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)利率化改革角度來(lái)講，建立存款保險(xiǎn)制度都有一定的必要性。