香港對境外發(fā)行人的監(jiān)管及對我國國際板的啟示.pdf

1、當(dāng)前,在建設(shè)資本市場國際化和國際金融中心的背景下,特別是上海自貿(mào)區(qū)的建立,為實現(xiàn)貨幣自由兌換提供了試驗的窗口,國際板的推出也已經(jīng)是大勢所趨。但由于市場準入門檻、法律適用沖突、保護投資者者等國際板監(jiān)管難題的存在,現(xiàn)有的證券監(jiān)管制度將會遭到挑戰(zhàn)。因此,需要不斷發(fā)展和提高我國證券監(jiān)管的水平,在監(jiān)管法制的變革中吸收、借鑒其他國家和地區(qū)成熟國際板證券市場的經(jīng)驗制度,反思傳統(tǒng)立法理念、立法技術(shù)缺陷,處理好市場安全、效率、投資者保護等問題。香港證券市

2、場國際板在監(jiān)管證券跨境融資方面具有豐富的經(jīng)驗,對發(fā)展內(nèi)地國際板有重要的指導(dǎo)和借鑒作用。
　　本文主要分為三個部分,共六個章節(jié)。第一部分是引言(第一章),第二部分是香港國際板證券監(jiān)管內(nèi)容以及對大陸地區(qū)設(shè)立國際板的啟示(第二章到第五章),第三部分是結(jié)論(第六章)。
　　第一章引言,主要是提出本文需要解決的問題,即我國開設(shè)國際板后所面臨的監(jiān)管問題,揭示出以香港國際板監(jiān)管制度作為我國開設(shè)國際板證券市場的借鑒意義。
　　第二章是

3、對香港國際板監(jiān)管的概述,包括香港證券市場國際化發(fā)展歷程以及法律沿革,闡明香港證券監(jiān)管的框架,主要包括香港證監(jiān)會和香港聯(lián)交所,厘清兩者在國際板證券監(jiān)管中的分工。
　　第三章是本文的重點,主要介紹香港《上市規(guī)則》中的市場準入制度、公司治理要求、信息披露制度、退市制度、跨境監(jiān)管協(xié)作這五個重要部分,以期為我國國際板監(jiān)管問題提供有益幫助。
　　第四章是香港國際板證券監(jiān)管對我國監(jiān)管的理念啟示,包括國際板監(jiān)管的目標和價值,以投資者保護為首