香港對(duì)境外發(fā)行人的監(jiān)管及對(duì)我國(guó)國(guó)際板的啟示.pdf

1、當(dāng)前,在建設(shè)資本市場(chǎng)國(guó)際化和國(guó)際金融中心的背景下,特別是上海自貿(mào)區(qū)的建立,為實(shí)現(xiàn)貨幣自由兌換提供了試驗(yàn)的窗口,國(guó)際板的推出也已經(jīng)是大勢(shì)所趨。但由于市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻、法律適用沖突、保護(hù)投資者者等國(guó)際板監(jiān)管難題的存在,現(xiàn)有的證券監(jiān)管制度將會(huì)遭到挑戰(zhàn)。因此,需要不斷發(fā)展和提高我國(guó)證券監(jiān)管的水平,在監(jiān)管法制的變革中吸收、借鑒其他國(guó)家和地區(qū)成熟國(guó)際板證券市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)制度,反思傳統(tǒng)立法理念、立法技術(shù)缺陷,處理好市場(chǎng)安全、效率、投資者保護(hù)等問(wèn)題。香港證券市

2、場(chǎng)國(guó)際板在監(jiān)管證券跨境融資方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn),對(duì)發(fā)展內(nèi)地國(guó)際板有重要的指導(dǎo)和借鑒作用。
　　本文主要分為三個(gè)部分,共六個(gè)章節(jié)。第一部分是引言(第一章),第二部分是香港國(guó)際板證券監(jiān)管內(nèi)容以及對(duì)大陸地區(qū)設(shè)立國(guó)際板的啟示(第二章到第五章),第三部分是結(jié)論(第六章)。
　　第一章引言,主要是提出本文需要解決的問(wèn)題,即我國(guó)開(kāi)設(shè)國(guó)際板后所面臨的監(jiān)管問(wèn)題,揭示出以香港國(guó)際板監(jiān)管制度作為我國(guó)開(kāi)設(shè)國(guó)際板證券市場(chǎng)的借鑒意義。
　　第二章是

3、對(duì)香港國(guó)際板監(jiān)管的概述,包括香港證券市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展歷程以及法律沿革,闡明香港證券監(jiān)管的框架,主要包括香港證監(jiān)會(huì)和香港聯(lián)交所,厘清兩者在國(guó)際板證券監(jiān)管中的分工。
　　第三章是本文的重點(diǎn),主要介紹香港《上市規(guī)則》中的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、公司治理要求、信息披露制度、退市制度、跨境監(jiān)管協(xié)作這五個(gè)重要部分,以期為我國(guó)國(guó)際板監(jiān)管問(wèn)題提供有益幫助。
　　第四章是香港國(guó)際板證券監(jiān)管對(duì)我國(guó)監(jiān)管的理念啟示,包括國(guó)際板監(jiān)管的目標(biāo)和價(jià)值,以投資者保護(hù)為首