英美模式下的財務(wù)再保險監(jiān)管及對我國的啟示.pdf

1、財務(wù)再保險(Financial Reinsurance)最早可以溯及到20世紀60年代末期，最初的形式是勞合社市場內(nèi)流行的所謂基金型保單(Funding Policy)或滾轉(zhuǎn)保單(Roller)。 隨著世界市場經(jīng)濟一體化進程的發(fā)展，保險業(yè)競爭日益激烈，加之風險的不斷增加，傳統(tǒng)再保險已無法為原保險人提供完全的保障，滿足原保險人的需求，財務(wù)再保險得到了迅速發(fā)展，使用量有了顯著的增長，同時也引起了會計人員、投資者以及保險人的大量關(guān)注，

2、由于早期的財務(wù)再保險慣用滾轉(zhuǎn)式再保費的做賬方式，從而有逃避稅賦的問題，且并無風險轉(zhuǎn)移，因此一直受到爭議。近年來，越來越多的保險公司濫用財務(wù)再保險來轉(zhuǎn)移利潤、粉飾財務(wù)報表，財務(wù)再保險的濫用帶來了監(jiān)管上的諸多困難，引起了各國監(jiān)管部門的警惕。 關(guān)于財務(wù)再保險的監(jiān)管，因其特征主要在于財務(wù)方面，相應(yīng)的監(jiān)管當偏重于會計方面，故各國多在會計法規(guī)上加以規(guī)范。財務(wù)再保險的最大市場在美國，美國和英國的監(jiān)管規(guī)定最為詳盡，其他各國規(guī)定有寬有嚴，但一般都

3、借鑒了美國和英國的模式。本文擬對英美國家財務(wù)再保險的監(jiān)管進行對比分析，提出針對我國的監(jiān)管建議。 在論文的第一章，筆者試圖把財務(wù)再保險的有關(guān)概念和理論交代清楚，為全文的寫作做一個理論上的鋪墊，可以說，本章是論文研究的起點，為此，本章共分五節(jié)來完成。首先介紹了財務(wù)再保險的基本概念和發(fā)展歷程，再通過演示財務(wù)再保險如何影響財務(wù)報表來分析財務(wù)再保險的運作原理，在第三節(jié)中結(jié)合國際上通行的標準對其具體分類，第四節(jié)中將財務(wù)再保險與傳統(tǒng)的再保險進

4、行比較，分析其特征，最后分析了濫用財務(wù)再保險的危害，使讀者對財務(wù)再保險有大致的了解。 第二章是整個論文的關(guān)鍵部分，筆者在這章中詳細探討了英國和美國對財務(wù)再保險監(jiān)管的基本理論。財務(wù)再保險合同的性質(zhì)認定是保險監(jiān)管問題的第一步，也是最重要的一步。因為如果認定財務(wù)再保險屬于再保險合同，在會計處理上就應(yīng)當按照再保險合同的會計處理方法，如果認定財務(wù)再保險不屬于再保險合同，在會計上就只能按照金融工具來處理，因此筆者重點介紹了英美兩國對財務(wù)再保

5、險的性質(zhì)認定方面的規(guī)定，并對其進行綜合比較，分析其各自的不同點并試圖找出存在差異的原因。然后按照英美兩國的規(guī)定，對各種類型的財務(wù)再保險進行了具體分析，最后對英美兩國的會計處理進行了介紹，基本完成對英美兩國的財務(wù)再保險的探討。在第二章的基礎(chǔ)上，第三章詳細列舉了保險市場相對發(fā)達的亞洲國家和地區(qū)的監(jiān)管模式，包括新加坡、日本和我國臺灣地區(qū)，按照第二章的分析思路，對比英美兩國的監(jiān)管模式，詳細分析了各個國家和地區(qū)對財務(wù)再保險的性質(zhì)認定，同時列舉了以

6、上國家和地區(qū)的相關(guān)法律規(guī)定，試圖從中找出相通的地方，并對我國的財務(wù)再保險監(jiān)管產(chǎn)生借鑒意義。 第四章進一步分析了我國財務(wù)再保險的發(fā)展及其監(jiān)管可能遇到的問題，應(yīng)該說這一章在全文具有舉足輕重的作用，因為只有通過本章才能具體解決財務(wù)再保險在我國的監(jiān)管問題，而我國是否應(yīng)當監(jiān)管，應(yīng)如何進行監(jiān)管甚至關(guān)系到整篇論文的寫作是否有意義這一重要問題。本章首先分析了我國財務(wù)再保險發(fā)展的現(xiàn)狀和前景，提出了對其監(jiān)管的必要性，解決了我國是否應(yīng)當監(jiān)管的問題。然

7、后，再從前文的分析出發(fā)，詳細探討了我國在對財務(wù)再保險的監(jiān)管中如何對其進行性質(zhì)認定，在對其進行認定后又如何進行會計處理，并建議我國的監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當在信息披露、交易的安全性、責任準備金的充足性等幾個方面予以重點關(guān)注，同時也指出，監(jiān)管的同時還應(yīng)對濫用財務(wù)再保險的行為進行嚴厲的法律處罰。 限于我國還未正式開展財務(wù)再保險和資料采集困難的限制，本文只能結(jié)合國外資料對我國的監(jiān)管進行分析和建議，不能就我國現(xiàn)實中的案例做出分析，這不能不說是本文一個