美國(guó)對(duì)境內(nèi)外國(guó)發(fā)行人財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管制度研究.pdf

1、證券市場(chǎng)的國(guó)際化在金融全球化的大浪潮中發(fā)揮著舉足輕重的作用，一個(gè)成熟的證券市場(chǎng)體系需要“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”相結(jié)合，目前我國(guó)“引進(jìn)來(lái)”相對(duì)滯后，境外公司仍不能直接在我國(guó)境內(nèi)上市。財(cái)務(wù)信息是法律監(jiān)管的重點(diǎn)，國(guó)際板的開設(shè)上，財(cái)務(wù)信息披露將對(duì)上市成本的造成極大影響。美國(guó)資本市場(chǎng)在融資和證券交易方面一直以來(lái)被外國(guó)公司所青睞，其證券市場(chǎng)的上市公司一直使用美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表編制，而世界上較為廣泛的使用國(guó)際通用財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IF

2、RS），在如何監(jiān)管其國(guó)內(nèi)的境外公司上，美國(guó)的財(cái)務(wù)信息披露制度有著較為成熟的體系，可以為我國(guó)開設(shè)國(guó)際板所借鑒。
　　第一部分介紹了當(dāng)今證券國(guó)際化的重要背景和財(cái)務(wù)信息披露對(duì)證券上市的影響，用最新數(shù)據(jù)展示了美國(guó)市場(chǎng)上境外發(fā)行人的概況及目前對(duì)于境外公司的財(cái)務(wù)信息監(jiān)管的研究狀況。
　　第二部分是本文的重點(diǎn)，針對(duì)外國(guó)發(fā)行人監(jiān)管問(wèn)題從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部控制、公司結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)信息披露的格式和內(nèi)容等幾個(gè)方面，研究和分析了美國(guó)現(xiàn)今對(duì)于境

3、外發(fā)行人財(cái)務(wù)信息披露制度的形成和發(fā)展。
　　第三部分介紹了我國(guó)目前國(guó)際板財(cái)務(wù)信息披露的法律制度狀況及問(wèn)題。首先是國(guó)內(nèi) A股市場(chǎng)所要披露的財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容，介紹了我國(guó)境內(nèi)相關(guān)法律監(jiān)管體系的現(xiàn)狀并結(jié)合國(guó)際板的開設(shè)和國(guó)際市場(chǎng)的狀況提出財(cái)務(wù)信息披露所面臨的一些問(wèn)題。
　　第四部分是美國(guó)監(jiān)管的啟示，闡述了國(guó)際板財(cái)務(wù)信息的構(gòu)建原則和路徑。我國(guó)應(yīng)不斷推進(jìn)會(huì)計(jì)體系國(guó)際趨同，并建立起嚴(yán)格的財(cái)務(wù)披露制度，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上以國(guó)際通用財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則為基礎(chǔ)進(jìn)