我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及其風(fēng)險研究.pdf

1、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文THESISOFMASTERDEGREE論文題目：我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及其風(fēng)險研究專業(yè)：金塾堂學(xué)號：完成日期：!Q!i生月捅要長期以來，我國銀行業(yè)因受體制等原因，一直以來以存貸利差作為主要的利潤來源，但近年來隨著國內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展形勢的變化，商業(yè)銀行原有的以存款和信貸業(yè)務(wù)為核心的運行模式受到了巨大的沖擊，尤其是國內(nèi)利率市場化推進、金融脫媒加深、民營銀行設(shè)立和直接融資等鼓勵政策的出臺，對我國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出了

2、新的挑戰(zhàn)。2010年后國內(nèi)信貸政策收緊，外有日益增長的融資需求，內(nèi)有信貸額度、資本充足率、風(fēng)險資本撥備率等監(jiān)管指標的控制，形成了銀行業(yè)業(yè)務(wù)需求與監(jiān)管政策的矛盾，商業(yè)銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)與監(jiān)管部門的不斷博弈過程中，不斷地尋求開拓和創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，此時，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的低資本占用、高利潤收入等特點受到了各家商業(yè)銀行的青睞，迅速成為了各家商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展和探索新的利潤增長點的集體性選擇。在2009～2013年間16家上市銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，同業(yè)資

3、產(chǎn)和負債呈噴井式擴張，尤其是有“同業(yè)之王”之稱的興業(yè)銀行和民生銀行，其同業(yè)資產(chǎn)的年增速甚至上升至100％。銀行同業(yè)業(yè)務(wù)在為商業(yè)銀行帶來高額利潤的同時也隱藏著巨大的風(fēng)險，尤其是其運作方式中的高杠桿性增加的風(fēng)險的爆發(fā)，冗長的業(yè)務(wù)鏈條增加了資金聯(lián)動性下的風(fēng)險傳染程度，部分業(yè)務(wù)的資金投向和風(fēng)險承擔(dān)方的隱蔽性使得商業(yè)銀行表面平衡的流動性局面下實則非常脆弱，容易誘發(fā)金融體系的風(fēng)險。本文正是基于目前國內(nèi)金融深化改革和銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展等大背景下，研究我國銀

4、行同業(yè)類創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險的傳染機制。首先通過分析我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、主要創(chuàng)新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式以及迅速發(fā)展的必然性和可能性；其次從微觀和宏觀兩個層面入手分別研究我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險，微觀上主要包括流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等，宏觀上主要包括對監(jiān)管有效性、貨幣政策和實體經(jīng)濟發(fā)展的影響，實現(xiàn)從定性的角度客觀闡述我國目前銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的風(fēng)險；再次從實證等定量角度選取16家上市銀行的財報數(shù)據(jù)運用信息熵和交叉熵的思想

5、求解雙向風(fēng)險敞口矩陣，通過MATLAB軟件的迭代逼近算法分析不同損失率下銀行間流動性風(fēng)險傳染效應(yīng)，結(jié)論顯示大量同業(yè)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的資金和業(yè)務(wù)聯(lián)動性，使得風(fēng)險極易在銀行間雙向傳染，同時不同類型銀行的風(fēng)險傳染效應(yīng)與受風(fēng)險的抵御能力不同。最后本文通過定性及定量的學(xué)術(shù)分析，并結(jié)合校外參與同業(yè)業(yè)務(wù)實際操作等實踐活動得出結(jié)論，認為各家銀行應(yīng)從銀行內(nèi)部風(fēng)險管理機制、監(jiān)管機制、金融體系配套改革三大方面綜合考慮，通過加強資金聯(lián)動管理和風(fēng)險管理引導(dǎo)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)